Бумаги российской ИТ-компании за последнюю неделю вырвались в абсолютные лидеры доходности, и это было ожидаемо. А где локальные пределы роста и риска — в материале.
По плану
С начала года бумаги VK прибавляют 45% при +25% у индекса МосБиржи. Только за последнюю неделю прирост акций составил более 10%. По сути, бумаги реализуют идею ставки на рост широкого рынка как бы с плечом. Более высокая бета лидера ИТ-сектора и исторически взрывная волатильность инструмента предполагали именно такой исход.
В майском прогнозе на июнь в самых турбулентных бумагах значилась идея технического отката цены VK из-под 600 руб. с поддержкой у 560 руб. и дальнейший вынос в сторону 700 руб. Спустя менее чем две недели от публикации акции успели и откатить на 560 руб., и протестировать уже 650 руб. Отработана большая часть плана — активные трейдеры имели возможность заработать.
Что дальше
С учетом трехкратной волатильности акции против параметра рисковости самого индекса МосБиржи в таком сильном росте VK нет ничего удивительного. И несмотря на уже состоявшуюся мощную волну роста и даже локальную перегретость инструмента, вероятность более высоких цен все еще сохраняется.
При этом чувствительность акции к внешнему фону достаточно сильная: если широкий рынок акций вдруг пойдет в коррекцию, то акции ИТ-сектора припадут. Но пока рынок удерживается на годовых максимумах, у трейдеров на повышение еще есть запас для маневра вверх.
Варианты краткосрочной работы с бумагой
С долгосрочной точки зрения рынку может не хватать информации. Компания раскрыла в целом неплохие результаты за I квартал, но отчетность была сильно урезанной, а это фактор неопределенности и недостаток аргументов для фундаментальной переоценки стоимости бизнеса. Поэтому оценки большинства инвестдомов сдержанные. Однако это не мешает работать на младших таймфреймах и получать дополнительную доходность на фоне сильных технических сигналов.
С тактической точки зрения удержание длинных позиций, переоткрытых после сброса под 600 руб. в районе 560 руб., можно удерживать, а ориентиром хода одной из самых волатильных акций по-прежнему значится район 700 руб. От июньского пика это еще 7% вверх, а от вчерашнего закрытия — чуть более 10%.
При этом не исключается еще один маневр сверху-вниз на 600 руб. для проверки уровня на прочность уже в качестве поддержки, после чего акции могут пойти на финальный заброс вверх к 700 руб. Соответственно, пока откаты целесообразнее выкупать.
Столь размашистые шаги совершенно естественны для такой рисковой акции, а значит, нужно оценивать свои трейдерские силы, соизмерять риски и доходность операций. Пределом потерь, после которого риск в сделке будет уже не оправдан, теперь значится сдача уровня 560 руб. — там и будут находиться стопы.
В случае достижения области 700 руб. спекулятивно из акции лучше выйти, зафиксировав прибыль. Там же не исключается и вариант работы от коротких продаж с краткосрочным ориентиром на 650 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По плану
С начала года бумаги VK прибавляют 45% при +25% у индекса МосБиржи. Только за последнюю неделю прирост акций составил более 10%. По сути, бумаги реализуют идею ставки на рост широкого рынка как бы с плечом. Более высокая бета лидера ИТ-сектора и исторически взрывная волатильность инструмента предполагали именно такой исход.
В майском прогнозе на июнь в самых турбулентных бумагах значилась идея технического отката цены VK из-под 600 руб. с поддержкой у 560 руб. и дальнейший вынос в сторону 700 руб. Спустя менее чем две недели от публикации акции успели и откатить на 560 руб., и протестировать уже 650 руб. Отработана большая часть плана — активные трейдеры имели возможность заработать.
Что дальше
С учетом трехкратной волатильности акции против параметра рисковости самого индекса МосБиржи в таком сильном росте VK нет ничего удивительного. И несмотря на уже состоявшуюся мощную волну роста и даже локальную перегретость инструмента, вероятность более высоких цен все еще сохраняется.
При этом чувствительность акции к внешнему фону достаточно сильная: если широкий рынок акций вдруг пойдет в коррекцию, то акции ИТ-сектора припадут. Но пока рынок удерживается на годовых максимумах, у трейдеров на повышение еще есть запас для маневра вверх.
Варианты краткосрочной работы с бумагой
С долгосрочной точки зрения рынку может не хватать информации. Компания раскрыла в целом неплохие результаты за I квартал, но отчетность была сильно урезанной, а это фактор неопределенности и недостаток аргументов для фундаментальной переоценки стоимости бизнеса. Поэтому оценки большинства инвестдомов сдержанные. Однако это не мешает работать на младших таймфреймах и получать дополнительную доходность на фоне сильных технических сигналов.
С тактической точки зрения удержание длинных позиций, переоткрытых после сброса под 600 руб. в районе 560 руб., можно удерживать, а ориентиром хода одной из самых волатильных акций по-прежнему значится район 700 руб. От июньского пика это еще 7% вверх, а от вчерашнего закрытия — чуть более 10%.
При этом не исключается еще один маневр сверху-вниз на 600 руб. для проверки уровня на прочность уже в качестве поддержки, после чего акции могут пойти на финальный заброс вверх к 700 руб. Соответственно, пока откаты целесообразнее выкупать.
Столь размашистые шаги совершенно естественны для такой рисковой акции, а значит, нужно оценивать свои трейдерские силы, соизмерять риски и доходность операций. Пределом потерь, после которого риск в сделке будет уже не оправдан, теперь значится сдача уровня 560 руб. — там и будут находиться стопы.
В случае достижения области 700 руб. спекулятивно из акции лучше выйти, зафиксировав прибыль. Там же не исключается и вариант работы от коротких продаж с краткосрочным ориентиром на 650 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter