9 июня 2023 БКС Экспресс
Отраслевой индекс МосБиржи информационных технологий с минимума мая поднялся на 29% к 9 июня. С начала года он также обошел индекс МосБиржи. Почему стоит присмотреться к короткой позиции по акциям из отрасли?
В деталях
Еще с осени 2022 г. Индекс МосБиржи IT-сектора двигался в боковом направлении: новых драйверов не было, зато были риски вокруг иностранной прописки большинства компонентов. Такая тенденция наблюдалась и с начала 2023 г. В начале мая был достигнут минимум месяца и индекс резко перешел к росту.
На это повлияли:
• Бурный подъем главного тяжеловеса в индексе — Яндекс, его доля превышает 29%. Бумаги росли на новостях о реструктуризации бизнеса. Влияние могло оказать и зарубежное ралли в технологических акциях вокруг искусственного интеллекта, Яндекс также представил свою систему.
• Ряд позитивных новостей был и у VK с Ozon, что привело к их росту. На пару их доля в индексе составляет более 52%.
• Свою роль в майском ускорении сыграл и фактор отставания сектора IT весной текущего года, в то время как рынок в целом демонстрировал рост. Позитивные события в IT поддержали ралли отстающих компаний.
Теперь расклад сил поменялся, динамика отраслевого индекса с начала года составила +36,6%, против +25,7% по индексу МосБиржи. Дневной и недельный индикатор RSI по IT-сектору поднялся выше 70 п., что намекает на техническую перегретость.
Что делать в такой ситуации
Рост бумаг IT-сектора в большинстве случаев оправдан с фундаментальной точки зрения, несмотря на различные факторы риска. Обороты сектора значительно выросли с начала мая, что говорит о повышенном спросе, большая доля приходятся на розничных инвесторов, создавших ажиотаж.
Учитывая значительный подъем котировок и техническую перегретость, можно прибегнуть к тактическому шорту — короткой позиции или продаже, позволяющей заработать на снижении.
При этом долгосрочная привлекательность акций из IT (Яндекс, HeadHunter) сохраняется. Шорт рассматривается как краткосрочная возможность заработать на снятии перегретости, а в дальнейшем бумаги можно купить по более привлекательным ценам.
Кандидаты на шорт
Ozon
Бумаги поднялись и обновили годовой максимум. В четверг восходящая динамика не получила продолжения, а свеча образовала «доджи-стрекозу», при этом обороты сократились. Дневной RSI поднялся выше 70 п. Эти сигналы уже говорят о возможности начала коррекции, особенно если день начнется со снижения.
Если цена уйдет ниже 1900 руб., то велика вероятность дальнейшего снижения в область 1800–1850 руб. Отменой сценария станет рост выше 2000 руб., но даже в этом случае риск коррекции не исчезнет, а следующей потенциальной зоной торможения станет 2030–2075 руб., выход за эту область вновь открывает возможность для шорта к 1850 руб.
Яндекс
Бумаги в последнее время подтверждены новостному влиянию. Подъем четверга привел к обновлению годового максимума, а триггером стало решение NASDAQ об отмене делистинга акций Яндекса с американской биржи. Для российских акционеров новость фактически не важна, так как ожидается разделение бизнеса на иностранную и российскую части.
По дневным оборотам и RSI сформировалась медвежья дивергенция. И хотя EMA50 пересекла EMA200 снизу вверх — «Золотой крест» — это не является полноценным сигналом к продолжению роста. Нужна проторговка для оценки ситуации. Если новостной фон не будет поддерживаться другими событиями, есть риск формирования новой консолидации или коррекции. Спуск под 2425 руб. может стать сигналом к коррекции, а ориентиры упадут к 2245–2325 руб., где проходит EMA21.
Если принять во внимание, что позитивные новости еще могут появиться, либо покупатели, несмотря на перекупленность и дивергенцию, продолжат давление, то следующей точкой торможения может стать 2600 руб., откуда также можно начать шортить.
VK
Как и предыдущие бумаги, VK на этой неделе обновил годовые максимумы. Судя по оборотам, рост сопровождался давлением покупателей, но каких-то экстремальных значений не было. Просадка в понедельник прошла на самых крупных оборотах с середины мая. Это говорит о сомнениях инвесторов в дальнейшем росте, что нашло отражение в формировании медвежьей дивергенции по оборотам и RSI.
Спуск под 627 руб. может спровоцировать коррекцию в сторону 600 руб. и, возможно, даже глубже. Также недавно у нас был специальный материал о том, какие идеи можно реализовать в бумагах VK.
Как шортить
Подчеркнем еще раз: в среднесрочной перспективе представленные бумаги имеют хорошую фундаментальную основу для продолжения роста. Но в ближайшей перспективе появилась потенциальная слабость из-за технической перегретости, которую нужно снять перед продолжением роста. Именно здесь возникает возможность заработать.
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — «Необеспеченные сделки».
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В деталях
Еще с осени 2022 г. Индекс МосБиржи IT-сектора двигался в боковом направлении: новых драйверов не было, зато были риски вокруг иностранной прописки большинства компонентов. Такая тенденция наблюдалась и с начала 2023 г. В начале мая был достигнут минимум месяца и индекс резко перешел к росту.
На это повлияли:
• Бурный подъем главного тяжеловеса в индексе — Яндекс, его доля превышает 29%. Бумаги росли на новостях о реструктуризации бизнеса. Влияние могло оказать и зарубежное ралли в технологических акциях вокруг искусственного интеллекта, Яндекс также представил свою систему.
• Ряд позитивных новостей был и у VK с Ozon, что привело к их росту. На пару их доля в индексе составляет более 52%.
• Свою роль в майском ускорении сыграл и фактор отставания сектора IT весной текущего года, в то время как рынок в целом демонстрировал рост. Позитивные события в IT поддержали ралли отстающих компаний.
Теперь расклад сил поменялся, динамика отраслевого индекса с начала года составила +36,6%, против +25,7% по индексу МосБиржи. Дневной и недельный индикатор RSI по IT-сектору поднялся выше 70 п., что намекает на техническую перегретость.
Что делать в такой ситуации
Рост бумаг IT-сектора в большинстве случаев оправдан с фундаментальной точки зрения, несмотря на различные факторы риска. Обороты сектора значительно выросли с начала мая, что говорит о повышенном спросе, большая доля приходятся на розничных инвесторов, создавших ажиотаж.
Учитывая значительный подъем котировок и техническую перегретость, можно прибегнуть к тактическому шорту — короткой позиции или продаже, позволяющей заработать на снижении.
При этом долгосрочная привлекательность акций из IT (Яндекс, HeadHunter) сохраняется. Шорт рассматривается как краткосрочная возможность заработать на снятии перегретости, а в дальнейшем бумаги можно купить по более привлекательным ценам.
Кандидаты на шорт
Ozon
Бумаги поднялись и обновили годовой максимум. В четверг восходящая динамика не получила продолжения, а свеча образовала «доджи-стрекозу», при этом обороты сократились. Дневной RSI поднялся выше 70 п. Эти сигналы уже говорят о возможности начала коррекции, особенно если день начнется со снижения.
Если цена уйдет ниже 1900 руб., то велика вероятность дальнейшего снижения в область 1800–1850 руб. Отменой сценария станет рост выше 2000 руб., но даже в этом случае риск коррекции не исчезнет, а следующей потенциальной зоной торможения станет 2030–2075 руб., выход за эту область вновь открывает возможность для шорта к 1850 руб.
Яндекс
Бумаги в последнее время подтверждены новостному влиянию. Подъем четверга привел к обновлению годового максимума, а триггером стало решение NASDAQ об отмене делистинга акций Яндекса с американской биржи. Для российских акционеров новость фактически не важна, так как ожидается разделение бизнеса на иностранную и российскую части.
По дневным оборотам и RSI сформировалась медвежья дивергенция. И хотя EMA50 пересекла EMA200 снизу вверх — «Золотой крест» — это не является полноценным сигналом к продолжению роста. Нужна проторговка для оценки ситуации. Если новостной фон не будет поддерживаться другими событиями, есть риск формирования новой консолидации или коррекции. Спуск под 2425 руб. может стать сигналом к коррекции, а ориентиры упадут к 2245–2325 руб., где проходит EMA21.
Если принять во внимание, что позитивные новости еще могут появиться, либо покупатели, несмотря на перекупленность и дивергенцию, продолжат давление, то следующей точкой торможения может стать 2600 руб., откуда также можно начать шортить.
VK
Как и предыдущие бумаги, VK на этой неделе обновил годовые максимумы. Судя по оборотам, рост сопровождался давлением покупателей, но каких-то экстремальных значений не было. Просадка в понедельник прошла на самых крупных оборотах с середины мая. Это говорит о сомнениях инвесторов в дальнейшем росте, что нашло отражение в формировании медвежьей дивергенции по оборотам и RSI.
Спуск под 627 руб. может спровоцировать коррекцию в сторону 600 руб. и, возможно, даже глубже. Также недавно у нас был специальный материал о том, какие идеи можно реализовать в бумагах VK.
Как шортить
Подчеркнем еще раз: в среднесрочной перспективе представленные бумаги имеют хорошую фундаментальную основу для продолжения роста. Но в ближайшей перспективе появилась потенциальная слабость из-за технической перегретости, которую нужно снять перед продолжением роста. Именно здесь возникает возможность заработать.
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — «Необеспеченные сделки».
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter