Что представляет индекс Russell 2000
Индекс Russell 2000 был создан компанией Frank Russell в 1984 г. и стал первым базовым индексом для акций с малой капитализацией. Сейчас управляется компанией FTSE Russell Group. Индекс считается барометром финансовых показателей небольших компаний США.
Инвесторы могут быть менее знакомы с компаниями из Russell 2000, чем с компаниями из индекса S&P 500. Однако при совместном рассмотрении эти индексы дадут более полную картину общего состояния экономики США.
Какие компании входят в Russell 2000?
Russell 2000 —индекс, взвешенный по капитализации, каждый компонент взвешен по его рыночной стоимости или общей рыночной стоимости акций, находящихся в обращении. Рыночная капитализация компаний, входящих в индекс, составляет от $300 млн до $2 млрд.
Основные параметры индекса Russell 2000 можно посмотреть в обновляемом файле на сайте FTSE Russell. Правда, доступ к самому сайту, где можно посмотреть последний состав компаний, заблокирован.
Субиндексы
- Russell 3000 — отслеживает 3000 крупнейших компаний США, представляющих примерно 96% публичного рынка акций США.
- Russell Top 50 — отслеживает 50 крупнейших компаний в рамках Russell 3000.
- Russell 1000 — 1000 крупнейших акций в рамках Russell 3000
- Russell 2000 — 2000 самых маленьких компаний в рамках индекса Russell 3000.
Russell 2000 составляет 10% от общей рыночной капитализации фондового рынка, в то время как Russell 1000 остальные 90%. Это наглядно показывает, как несколько компаний могут занимать львиную долю рыночной капитализации.
Когда происходит ребалансировка индекса Russell 2000?
- Каждый май FTSE Russell проводит ребалансировку индексов и оценивает список мировых акций на предмет включения или исключения, используя критерии: размер компании, структура компании, тип акций.
- Затем список ранжируется по рыночной капитализации. Самые крупные 3000 добавляются в индекс Russell 3 000.
- Далее список корректируется по рыночной капитализации с поправкой на free-float (линк). Изменения вступают в силу каждый июнь (четвертая пятница июня каждого года). FTSE Russell также добавляет IPO на ежеквартальной основе.
Когда компания добавляется в Russell 2000, взаимные фонды, ориентированные на этот индекс, автоматически приобретают ее акции. Это может привести к росту акций. И наоборот, когда компания исключается из индекса, акции резко падают. Однако, учитывая прозрачность методологии Russell, аналитики обычно могут предсказать, какие компании будут добавлены или исключены. Зачастую рынок учитывает эти ожидания до того, как происходит изменение индекса.
Из чего состоит Russell 2000
На графике ниже указан долевой состав индекса по отраслям по состоянию на 31.05.2023 г.
Топ-10 компаний по капитализации в составе индекса на 31.05.2023
Очередность компаний указана на конец мая, а капитализация в таблице приведена на 8 июня, тем самым можно заметить, как за одну торговую неделю изменились места в топ-10.
Отличие доходности Russell 2000 от других индексов США
Сравним доходность трех индексов рынка США: NASDAQ 100, S&P 500, Russell 2000 за период 2000–2023 гг.
Возьмем ликвидные и популярные у инвестора ETF фонды на эти индексы.
- Russell 2000 — ETF iShares Russell 2000 (IWM). Объем торгов за последние 10 дней — $38 млн.
- NASDAQ 100 — ETF Invesco QQQ Trust (QQQ). Объем торгов за последние 10 дней — $59 млн
- S&P 500 — ETF SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Объем торгов за последние 10 дней — $85 млн
Начало берем с 2000 г., так как фонд IWM начал торговаться в 2000 г. Стартовый капитал $10 000.
Характеристики портфелей
Капитал на 05.2023 составил бы $36 297 с $10 000, вложенных в 2000 г. Средний темп прироста капитала в год (CAGR) 5,92%. Лучший год — 47,89%, Худший год — -34,16%, максимальная просадка — -53,54%.
Диверсификация Russell 2000 шире 100 и 500 компаний из сравниваемых основных индексов. На истории индекс показал просадку и доходность, близкую к S&P 500. Волатильность индекса ближе к S&P 500, самый волатильный в нашем примере — NASDAQ 100, показавший самый высокие результат доходности, просадки и среднее отклонение от средней.
Сезонность
На графике представлено среднее изменение цены акций относительно января за 20 лет. Можно посмотреть сильные и слабые периоды в течение года и добавлять фактор сезонности как дополнительный при краткосрочной и среднесрочной торговле акциями из индекса Russell 2000.
ETF для инвестирования в Russell 2000
Тикер индекса Russell 2000 — RUT, но поскольку это индекс фондового рынка, вы не можете инвестировать в акции через него.
Квалифицированному инвестору можно рассмотреть для портфелей ликвидные ETF-фонды, которые отслеживают данный индекс: iShares Russell 2000 ETF (IWM), Vanguard Russell 2000 index Fund (VTWO).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индекс Russell 2000 был создан компанией Frank Russell в 1984 г. и стал первым базовым индексом для акций с малой капитализацией. Сейчас управляется компанией FTSE Russell Group. Индекс считается барометром финансовых показателей небольших компаний США.
Инвесторы могут быть менее знакомы с компаниями из Russell 2000, чем с компаниями из индекса S&P 500. Однако при совместном рассмотрении эти индексы дадут более полную картину общего состояния экономики США.
Какие компании входят в Russell 2000?
Russell 2000 —индекс, взвешенный по капитализации, каждый компонент взвешен по его рыночной стоимости или общей рыночной стоимости акций, находящихся в обращении. Рыночная капитализация компаний, входящих в индекс, составляет от $300 млн до $2 млрд.
Основные параметры индекса Russell 2000 можно посмотреть в обновляемом файле на сайте FTSE Russell. Правда, доступ к самому сайту, где можно посмотреть последний состав компаний, заблокирован.
Субиндексы
- Russell 3000 — отслеживает 3000 крупнейших компаний США, представляющих примерно 96% публичного рынка акций США.
- Russell Top 50 — отслеживает 50 крупнейших компаний в рамках Russell 3000.
- Russell 1000 — 1000 крупнейших акций в рамках Russell 3000
- Russell 2000 — 2000 самых маленьких компаний в рамках индекса Russell 3000.
Russell 2000 составляет 10% от общей рыночной капитализации фондового рынка, в то время как Russell 1000 остальные 90%. Это наглядно показывает, как несколько компаний могут занимать львиную долю рыночной капитализации.
Когда происходит ребалансировка индекса Russell 2000?
- Каждый май FTSE Russell проводит ребалансировку индексов и оценивает список мировых акций на предмет включения или исключения, используя критерии: размер компании, структура компании, тип акций.
- Затем список ранжируется по рыночной капитализации. Самые крупные 3000 добавляются в индекс Russell 3 000.
- Далее список корректируется по рыночной капитализации с поправкой на free-float (линк). Изменения вступают в силу каждый июнь (четвертая пятница июня каждого года). FTSE Russell также добавляет IPO на ежеквартальной основе.
Когда компания добавляется в Russell 2000, взаимные фонды, ориентированные на этот индекс, автоматически приобретают ее акции. Это может привести к росту акций. И наоборот, когда компания исключается из индекса, акции резко падают. Однако, учитывая прозрачность методологии Russell, аналитики обычно могут предсказать, какие компании будут добавлены или исключены. Зачастую рынок учитывает эти ожидания до того, как происходит изменение индекса.
Из чего состоит Russell 2000
На графике ниже указан долевой состав индекса по отраслям по состоянию на 31.05.2023 г.
Топ-10 компаний по капитализации в составе индекса на 31.05.2023
Очередность компаний указана на конец мая, а капитализация в таблице приведена на 8 июня, тем самым можно заметить, как за одну торговую неделю изменились места в топ-10.
Отличие доходности Russell 2000 от других индексов США
Сравним доходность трех индексов рынка США: NASDAQ 100, S&P 500, Russell 2000 за период 2000–2023 гг.
Возьмем ликвидные и популярные у инвестора ETF фонды на эти индексы.
- Russell 2000 — ETF iShares Russell 2000 (IWM). Объем торгов за последние 10 дней — $38 млн.
- NASDAQ 100 — ETF Invesco QQQ Trust (QQQ). Объем торгов за последние 10 дней — $59 млн
- S&P 500 — ETF SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Объем торгов за последние 10 дней — $85 млн
Начало берем с 2000 г., так как фонд IWM начал торговаться в 2000 г. Стартовый капитал $10 000.
Характеристики портфелей
Капитал на 05.2023 составил бы $36 297 с $10 000, вложенных в 2000 г. Средний темп прироста капитала в год (CAGR) 5,92%. Лучший год — 47,89%, Худший год — -34,16%, максимальная просадка — -53,54%.
Диверсификация Russell 2000 шире 100 и 500 компаний из сравниваемых основных индексов. На истории индекс показал просадку и доходность, близкую к S&P 500. Волатильность индекса ближе к S&P 500, самый волатильный в нашем примере — NASDAQ 100, показавший самый высокие результат доходности, просадки и среднее отклонение от средней.
Сезонность
На графике представлено среднее изменение цены акций относительно января за 20 лет. Можно посмотреть сильные и слабые периоды в течение года и добавлять фактор сезонности как дополнительный при краткосрочной и среднесрочной торговле акциями из индекса Russell 2000.
ETF для инвестирования в Russell 2000
Тикер индекса Russell 2000 — RUT, но поскольку это индекс фондового рынка, вы не можете инвестировать в акции через него.
Квалифицированному инвестору можно рассмотреть для портфелей ликвидные ETF-фонды, которые отслеживают данный индекс: iShares Russell 2000 ETF (IWM), Vanguard Russell 2000 index Fund (VTWO).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу