Главное
Новая торговая неделя для российского рынка может начаться в негативном ключе. В понедельник цены на нефть и другие сырьевые товары упали, что создает неподходящий для продолжения роста внешний фон. Между тем, центральные события на мировых рынках еще впереди, так что торги вполне могут иметь контрастный характер.
Котировки Brent вчера потеряли около 4% и опустились к полуторагодовым минимумам. Переоценка прошла на фоне недостаточного количества сигналов того, что инфляция замедляется, и мировые ЦБ могут сделать паузу в цикле повышения ставок. На очередном заседании ФРС 14 июня повышений не ожидается, но дальнейшие прогнозы этого не исключают.
Катализатором для резкого снижения нефти также стал пересмотр прогнозов по ценам от инвестбанка Goldman Sachs. Он является одним из наиболее авторитетных поставщиков аналитики для мировых инвесторов, и его прогнозы по нефти широко отслеживаются управляющими фондов и частными инвесторами. Прогноз по Brent на конец 2023 г. был снижен сразу на $9 до $86 за баррель, что спровоцировало негативную реакцию котировок.
Акции нефтегазового сектора сегодня могут быть под давлением. Лучше других могут выглядеть префы Сургутнефтегаза после неплохого отчета РСБУ. Временную слабость могут демонстрировать акции ЛУКОЙЛа, которые пока не получили поддержку в виде реинвестирования дивидендов за 2022 г.
Российский рынок сейчас малочувствителен к ситуации на зарубежных фондовых площадках, но по-прежнему сильно зависит от цен на сырье из-за высокой доли нефтегазового и металлургического секторов в общей капитализации. Дивидендный позитив по большей части уже отыгран, так что поддержка для рынка может ослабнуть, хотя общий тренд по-прежнему смотрит вверх.
Индекс МосБиржи завершил пятничную сессию незначительным снижением. Сегодня с открытия распродажи вновь могут преобладать. Торговый коридор 2650–2750 п. останется справедливым для инструмента на этой неделе, поскольку катализаторов для обновления максимумов пока не наблюдается.
Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но ужесточил риторику. Регулятор отмечает возросшие проинфляционные риски и допускает возможность повышения ключевой ставки в июле. Масштаб повышения будет зависеть от поступающих данных о динамике цен, инфляционных ожиданий, совокупного спроса.
Котировки ОФЗ отреагировали на пресс-релиз ЦБ умеренным снижением, которое может продолжиться на этой неделе. Рынок будет постепенно закладывать в цены вероятность повышения ставки 21 июля, оценивая его масштаб, в первую очередь по еженедельным данным по инфляции. Вероятно, диапазон возможных шагов лежит между 25 и 50 б.п.
Российский рубль продолжает слабеть против ключевых иностранных валют. Валютная пара USD/RUB все ближе подступает к максимумам с апреля 2022 г. Сложившаяся картина выглядит опасной для рубля, так как после отметки 83,5 следующие сильные уровни сопротивления находятся лишь на 87–89. Между тем, для акций российских экспортеров такая динамика валюты является благоприятной.
Бумаги в фокусе
• QIWI (+4,7%). В пятницу акции активно росли на фоне сообщения компании о том, что Qiwi plc сохранит листинг на NASDAQ при условии разделения бизнеса на международный и российский сегменты. Компания представила план по реструктуризации бизнеса на заседании комиссии американской биржи.
• Сургутнефтегаз АП (+4,9%). Инвесторы высоко оценили отчет РСБУ по итогам 2022 г. Главный вывод после публикации результатов — денежная «кубышка» компании продолжает расти, несмотря на волатильную конъюнктуру. Причиной слабой прибыли по итогам 2022 г. мог стать необычно большой убыток по валютным курсам.
• БСП АП (-4,4%). Префы Банка Санкт-Петербург в пятницу развернулись вниз после утроения в цене за первую неделю июня. При это обороты торгов установили новый рекорд в районе 620 млн руб. Вероятно, ралли закончилось, и в дальнейшем бумага может постепенно спускаться к прежним уровням. Фундаментальных драйверов для роста по-прежнему не наблюдается.
• ФРС примет решение по процентной ставке в среду, ЕЦБ — в четверг. Предваряют заседания данные по инфляции в США и Германии, которые будут опубликованы во вторник и могут оказать влияние на настроения участников рынка.
• На этой неделе последний день с дивидендами торгуются акции Коршуновский ГОК, ДЗРД АП (вторник), Московская биржа, ТГК-14 и Левенгук (среда).
• ГОСА пройдут в компаниях Россети Ленэнерго, Россети Северо-Запад, Ашинский метзавод, Россети Кубань и Россети Московский регион. Совет директоров Трансенфти во вторник рассмотрит дивиденды за 2022 г., а АФК Система в четверг представит МСФО за I квартал 2023 г.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 остаются на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,7% и находится около $72,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2708,85 (-0,03%)
РТС 1032,29 (-0,05%)
S&P 500 4338,93 (+0,93%)
Валюта
USD/RUB 82,64 (+0,05%)
EUR/RUB 88,97 (-0,14%)
CNY/RUB 11,56 (-0,31)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новая торговая неделя для российского рынка может начаться в негативном ключе. В понедельник цены на нефть и другие сырьевые товары упали, что создает неподходящий для продолжения роста внешний фон. Между тем, центральные события на мировых рынках еще впереди, так что торги вполне могут иметь контрастный характер.
Котировки Brent вчера потеряли около 4% и опустились к полуторагодовым минимумам. Переоценка прошла на фоне недостаточного количества сигналов того, что инфляция замедляется, и мировые ЦБ могут сделать паузу в цикле повышения ставок. На очередном заседании ФРС 14 июня повышений не ожидается, но дальнейшие прогнозы этого не исключают.
Катализатором для резкого снижения нефти также стал пересмотр прогнозов по ценам от инвестбанка Goldman Sachs. Он является одним из наиболее авторитетных поставщиков аналитики для мировых инвесторов, и его прогнозы по нефти широко отслеживаются управляющими фондов и частными инвесторами. Прогноз по Brent на конец 2023 г. был снижен сразу на $9 до $86 за баррель, что спровоцировало негативную реакцию котировок.
Акции нефтегазового сектора сегодня могут быть под давлением. Лучше других могут выглядеть префы Сургутнефтегаза после неплохого отчета РСБУ. Временную слабость могут демонстрировать акции ЛУКОЙЛа, которые пока не получили поддержку в виде реинвестирования дивидендов за 2022 г.
Российский рынок сейчас малочувствителен к ситуации на зарубежных фондовых площадках, но по-прежнему сильно зависит от цен на сырье из-за высокой доли нефтегазового и металлургического секторов в общей капитализации. Дивидендный позитив по большей части уже отыгран, так что поддержка для рынка может ослабнуть, хотя общий тренд по-прежнему смотрит вверх.
Индекс МосБиржи завершил пятничную сессию незначительным снижением. Сегодня с открытия распродажи вновь могут преобладать. Торговый коридор 2650–2750 п. останется справедливым для инструмента на этой неделе, поскольку катализаторов для обновления максимумов пока не наблюдается.
Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но ужесточил риторику. Регулятор отмечает возросшие проинфляционные риски и допускает возможность повышения ключевой ставки в июле. Масштаб повышения будет зависеть от поступающих данных о динамике цен, инфляционных ожиданий, совокупного спроса.
Котировки ОФЗ отреагировали на пресс-релиз ЦБ умеренным снижением, которое может продолжиться на этой неделе. Рынок будет постепенно закладывать в цены вероятность повышения ставки 21 июля, оценивая его масштаб, в первую очередь по еженедельным данным по инфляции. Вероятно, диапазон возможных шагов лежит между 25 и 50 б.п.
Российский рубль продолжает слабеть против ключевых иностранных валют. Валютная пара USD/RUB все ближе подступает к максимумам с апреля 2022 г. Сложившаяся картина выглядит опасной для рубля, так как после отметки 83,5 следующие сильные уровни сопротивления находятся лишь на 87–89. Между тем, для акций российских экспортеров такая динамика валюты является благоприятной.
Бумаги в фокусе
• QIWI (+4,7%). В пятницу акции активно росли на фоне сообщения компании о том, что Qiwi plc сохранит листинг на NASDAQ при условии разделения бизнеса на международный и российский сегменты. Компания представила план по реструктуризации бизнеса на заседании комиссии американской биржи.
• Сургутнефтегаз АП (+4,9%). Инвесторы высоко оценили отчет РСБУ по итогам 2022 г. Главный вывод после публикации результатов — денежная «кубышка» компании продолжает расти, несмотря на волатильную конъюнктуру. Причиной слабой прибыли по итогам 2022 г. мог стать необычно большой убыток по валютным курсам.
• БСП АП (-4,4%). Префы Банка Санкт-Петербург в пятницу развернулись вниз после утроения в цене за первую неделю июня. При это обороты торгов установили новый рекорд в районе 620 млн руб. Вероятно, ралли закончилось, и в дальнейшем бумага может постепенно спускаться к прежним уровням. Фундаментальных драйверов для роста по-прежнему не наблюдается.
• ФРС примет решение по процентной ставке в среду, ЕЦБ — в четверг. Предваряют заседания данные по инфляции в США и Германии, которые будут опубликованы во вторник и могут оказать влияние на настроения участников рынка.
• На этой неделе последний день с дивидендами торгуются акции Коршуновский ГОК, ДЗРД АП (вторник), Московская биржа, ТГК-14 и Левенгук (среда).
• ГОСА пройдут в компаниях Россети Ленэнерго, Россети Северо-Запад, Ашинский метзавод, Россети Кубань и Россети Московский регион. Совет директоров Трансенфти во вторник рассмотрит дивиденды за 2022 г., а АФК Система в четверг представит МСФО за I квартал 2023 г.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 остаются на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,7% и находится около $72,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2708,85 (-0,03%)
РТС 1032,29 (-0,05%)
S&P 500 4338,93 (+0,93%)
Валюта
USD/RUB 82,64 (+0,05%)
EUR/RUB 88,97 (-0,14%)
CNY/RUB 11,56 (-0,31)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter