Не всегда инвестор готов рисковать: иногда нет времени разбираться во всех нюансах, иногда риск просто недопустим. А процентную ставку в любом случае хочется повыше, чтобы доход на вложенные средства был более ощутимым. Рассказываем, как получить ставку выше депозита, и при этом не переживать за сохранность средств.
ОФЗ: как вклад, только лучше
Главное преимущество депозита: ликвидность и надежность.
• Ликвидность — средства можно снять со счета практически в любой момент. Иногда при досрочном снятии можно даже забрать часть накопленных процентов, но обычно банки стараются начислять их в конце срока.
• Надежность — в пределах 1,4 млн руб. вклады застрахованы государством. Даже если с банком что-то случится, государство вернет вкладчику-физлицу его деньги через Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
На бирже есть свой аналог депозита — облигации федерального займа (ОФЗ). Это бумаги, выпущенные государством, по которым оно платит проценты. Они обладают всеми теми же преимуществами.
• Ликвидность — ОФЗ можно продать в любой торговый день биржи. На бирже всегда есть много желающих как купить, так и продать ОФЗ по цене, близкой к рыночной. При этом накопленные проценты за время владения ОФЗ достаются инвестору, а не сгорают.
• Надежность — государство является плательщиком по ОФЗ, поэтому вне зависимости от суммы все деньги гарантированы государством.
Есть и минусы
ОФЗ свободно торгуется на бирже, поэтому их цена время от времени меняется. К погашению она стремится к номиналу (1000 руб.), но чем дальше от срока погашения, тем больше могут быть отклонения.
Избавится от этого риска просто. Для этого нужно покупать самые короткие по сроку ОФЗ с погашением не дольше, чем через 1 год. Чем короче, тем меньше колеблется цена. Например, в июне 2023 г. можно присмотреться к выпускам 25084 и 26223.
Но есть еще один вариант — купить специальные ОФЗ, по которым цены стабильны. Речь об ОФЗ-ПК.
Еще лучше — плавающий купон
Процент по ОФЗ-ПК привязан к ставке RUONIA. Это ставка, по которой крупные банки кредитуют друг друга сроком на один день. Она всегда близка к ключевой ставке. Когда меняется ключевая ставка, меняется и RUONIA, а следом за ней — начисляемый процент по ОФЗ-ПК.
По такой облигации нельзя точно сказать, сколько составит итоговый доход. Но можно быть уверенным, что он будет близок к среднему значению ключевой ставки за период удержания.
Цена таких облигаций стабильна и может отклоняться лишь в моменты сильных волнений на рынке, и то ненадолго. Например, в феврале 2022 г. выпуск ОФЗ-ПК 24021 упал на 9%, но после открытия торгов за 2 дня вернулся к прежним значениям. Из-за временного дисбаланса в моменте было слишком много продавцов, но ситуация быстро выровнялась.
Точно ли обгонит?
В чем же выгода? Ключевая ставка почти всегда ниже ставок по депозитам, а значит ОФЗ-ПК будет им проигрывать.
Действительно, ОФЗ-ПК для этих целей не подходит. Подойдут другие инструменты, которые работают по тому же принципу, но выпущены не государством, а государственными корпорациями.
Речь идет о двух облигациях, выпущенных ВЭБом и Газпромом. Они идентичны ОФЗ-ПК, но по ним купон дает небольшую премию над RUONIA.
• По выпуску ВЭБР-36 (ISIN: RU000A105YH8) доход начисляется по ставке RUONIA +1,7%
• По выпуску ГазпромК 07 (ISIN: RU000A106375) доход начисляется по ставке RUONIA +1,3%
Достаточно ли это, чтобы обогнать депозит? Ниже представлено сравнение на исторических данных, которое наглядно подтверждает это.
Стоит отметить, что это не ОФЗ, и выплаты по ним не гарантированы государством напрямую, но эмитенты — госкомпании, которых государство будет поддерживать даже в очень сложной ситуации.
Поэтому облигации ГазпромК 07 (RU000A106375) и ВЭБР-36 (RU000A105YH8) выглядят отличным инструментом, чтобы гарантировано опередить депозит при минимальном риске. Приобрести данные бумаги можно в приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Облигации» по номеру ISIN.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ОФЗ: как вклад, только лучше
Главное преимущество депозита: ликвидность и надежность.
• Ликвидность — средства можно снять со счета практически в любой момент. Иногда при досрочном снятии можно даже забрать часть накопленных процентов, но обычно банки стараются начислять их в конце срока.
• Надежность — в пределах 1,4 млн руб. вклады застрахованы государством. Даже если с банком что-то случится, государство вернет вкладчику-физлицу его деньги через Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
На бирже есть свой аналог депозита — облигации федерального займа (ОФЗ). Это бумаги, выпущенные государством, по которым оно платит проценты. Они обладают всеми теми же преимуществами.
• Ликвидность — ОФЗ можно продать в любой торговый день биржи. На бирже всегда есть много желающих как купить, так и продать ОФЗ по цене, близкой к рыночной. При этом накопленные проценты за время владения ОФЗ достаются инвестору, а не сгорают.
• Надежность — государство является плательщиком по ОФЗ, поэтому вне зависимости от суммы все деньги гарантированы государством.
Есть и минусы
ОФЗ свободно торгуется на бирже, поэтому их цена время от времени меняется. К погашению она стремится к номиналу (1000 руб.), но чем дальше от срока погашения, тем больше могут быть отклонения.
Избавится от этого риска просто. Для этого нужно покупать самые короткие по сроку ОФЗ с погашением не дольше, чем через 1 год. Чем короче, тем меньше колеблется цена. Например, в июне 2023 г. можно присмотреться к выпускам 25084 и 26223.
Но есть еще один вариант — купить специальные ОФЗ, по которым цены стабильны. Речь об ОФЗ-ПК.
Еще лучше — плавающий купон
Процент по ОФЗ-ПК привязан к ставке RUONIA. Это ставка, по которой крупные банки кредитуют друг друга сроком на один день. Она всегда близка к ключевой ставке. Когда меняется ключевая ставка, меняется и RUONIA, а следом за ней — начисляемый процент по ОФЗ-ПК.
По такой облигации нельзя точно сказать, сколько составит итоговый доход. Но можно быть уверенным, что он будет близок к среднему значению ключевой ставки за период удержания.
Цена таких облигаций стабильна и может отклоняться лишь в моменты сильных волнений на рынке, и то ненадолго. Например, в феврале 2022 г. выпуск ОФЗ-ПК 24021 упал на 9%, но после открытия торгов за 2 дня вернулся к прежним значениям. Из-за временного дисбаланса в моменте было слишком много продавцов, но ситуация быстро выровнялась.
Точно ли обгонит?
В чем же выгода? Ключевая ставка почти всегда ниже ставок по депозитам, а значит ОФЗ-ПК будет им проигрывать.
Действительно, ОФЗ-ПК для этих целей не подходит. Подойдут другие инструменты, которые работают по тому же принципу, но выпущены не государством, а государственными корпорациями.
Речь идет о двух облигациях, выпущенных ВЭБом и Газпромом. Они идентичны ОФЗ-ПК, но по ним купон дает небольшую премию над RUONIA.
• По выпуску ВЭБР-36 (ISIN: RU000A105YH8) доход начисляется по ставке RUONIA +1,7%
• По выпуску ГазпромК 07 (ISIN: RU000A106375) доход начисляется по ставке RUONIA +1,3%
Достаточно ли это, чтобы обогнать депозит? Ниже представлено сравнение на исторических данных, которое наглядно подтверждает это.
Стоит отметить, что это не ОФЗ, и выплаты по ним не гарантированы государством напрямую, но эмитенты — госкомпании, которых государство будет поддерживать даже в очень сложной ситуации.
Поэтому облигации ГазпромК 07 (RU000A106375) и ВЭБР-36 (RU000A105YH8) выглядят отличным инструментом, чтобы гарантировано опередить депозит при минимальном риске. Приобрести данные бумаги можно в приложении БКС Мир инвестиций в разделе «Облигации» по номеру ISIN.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter