16 июня 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов находился в сдержанном минусе, подвергнувшись фиксации прибыли по ряду эмитентов. Индекс Мосбиржи к 18.35 мск снизился на 0,18%, до 2795,16 пункта, ранее обновив очередной максимум с апреля 2022 года. Индекс РТС упал на 0,77%, до 1046,93 пункта, несмотря на относительную стабильность рубля.
По итогам текущей укороченной недели индексы Мосбиржи и РТС смогли прибавить около 3% и 2% соответственно, при этом рублевый индикатор впервые с апреля 2022 года поднялся выше 2800 пунктов. Интерес сохранялся к дивидендным акциям, в частности Татнефти. Совет директоров Транснефти при этом рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 16 665,20 руб на акцию, что соответствует доходности около 11,5% - самый высокий показатель по наиболее ликвидным эмитентам РФ на данный момент. Новых максимумов с апреля 2022 года достигли расписки TCS Group: Тинькофф объявил о запуске своего университета, который поначалу будет специализироваться на математике и компьютерных науках.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 84,15 руб, 91,95 руб и 11,77 руб соответственно. В течение дня евро на фоне силы европейской валюты на Форекс обновил очередной пик с апреля текущего года 91,99 руб, в то время как доллар и юань держались на расстоянии от максимумов текущей недели 85,03 руб и 11,79 руб соответственно. По итогам недели рубль ослаб чуть менее чем на 1,5% к доллару и юаню, и потерял около 3% к евро. Американская валюта при этом поднималась до пика с апреля 2022 года.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТМК (+9,71%), акции Распадской (+2,18%), котировки Полюса (+2,14%), бумаги РУСАЛа (+1,42%), акции МТС (+1,37%), котировки ЛСР (+1,23%) и бумаги Полиметалла (+1,1%).
Акции ТМК в пятницу продолжали резкое повышение без конкретных фундаментальных драйверов движения.
Полюс и Полиметалл вышли в плюс, очевидно, пытаясь отступить от локальных минимумов. Не исключено, что Полюс отказался от выплаты итоговых дивидендов за 2022 год для покупки российских активов Полиметалла, попавших под санкции, что держит бумаги недалеко от максимума текущего года 10 996 руб. Цены на золото при этом находятся ниже 1980 долл/унц.
МТС наряду с ЛСР остается привлекательной дивидендной историей. Акционеры МТС примут решение по итоговым выплатам за 2022 год (34,29 руб на бумагу) на следующей неделе, а акционеры ЛСР (рекомендованные дивиденды 78 руб на бумагу) – 26 июня.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги ПИК (-1,63%), обыкновенные акции Мечела (-1,58%), котировки Яндекса (-1,54%), бумаги НЛМК (-1,53%), акции En+ Group (-1,15%), расписки TCS Group (-1,15%).
Глава ВТБ Андрей Костин в пятницу сообщил, что банк не будет участвовать в сделке по покупке доли в Яндексе, что увеличивает неопределенность для компании.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,5% после обновления очередных пиков в начале сессии. Настроения стабилизировались после подведения итогов заседания ФРС в середине недели, несмотря на сигналы регулятора в отношении дальнейшего повышения процентных ставок до конца года. Судя по всему, инвесторы рассчитывают на возможное смягчение тона ФРС в случае ослабления инфляции, о чем уже говорили опубликованные до заседания данные по индексу потребительских и производственных цен за май. Предварительная оценка 5-летних инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь при этом составила 3% против 3,1% месяцем ранее, а индекс потребительских настроений вырос с 59,2 до 63,9 пункта. В понедельник биржи США будут закрыты в связи с праздничным днем.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил повышение и прибавлял примерно 0,9% вплотную подступив к пику текущего года 4412 пунктов. Окончательные оценки пятницы подтвердили замедление потребительской инфляции еврозоны в мае с 7% до 6,1% г/г, чего, однако, пока недостаточно для смягчения тона ЕЦБ. На следующей неделе повышения процентных ставок ожидают от Банка Англии, в то время как в еврозоне будут опубликованы предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и производства за июнь.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли чуть менее 1%. Котировки закрепляются выше сопротивлений 75,50 долл и 71 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что в случае позитивного для покупателей сценария позволит ожидать достижения июньских пиков 78,68 долл и 74,92 долл. Тем не менее до обновления указанных значений нефтяные цены остаются в среднесрочном боковом движении.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не оставляли попыток роста, несмотря на перспективу более жестких монетарных условий в США и Европе во второй половине года. Участники, судя по всему, надеются на успешность борьбы регуляторов с инфляцией. Тем не менее стоит учитывать, что в акциях США сформировалась среднесрочная перекупленность, что может привести к их коррекции вниз в ближайшие недели. Индексы Мосбиржи и РТС завершают последний рабочий день недели на осторожной ноте, но в целом при прочих равных у рублевого индикатора нет значимых препятствий для движения к максимуму апреля прошлого года 2835 пунктов. У указанной отметки рынок в прошлом году развернулся вниз и пошел на обновление среднесрочных минимумов. На этот раз подняться выше и вернуться в район 3000 пунктов индексу Мосбиржи могут помочь дивидендные ожидания и отсутствие негативных новостей со стороны геополитики.
События дня:
· выходной день в США
Рубль частично отыгрался после минимумов в середине недели, но уступил позиции в пятницу
Рубль завершал неделю ослаблением. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль предпринимала очередные попытки закрепиться выше 84 руб. По итогам пятницы российская валюта пребывала в минусе, хотя к концу недели рублю удалось отыграть некоторую часть позиций относительно минимумов в середине недели, когда USD поднимался выше 85 руб. В паре с евро наблюдалась несколько иная ситуация: единая европейская валюта росла чуть более сдержанно, чем доллар, но стабильно укреплялась всю неделю, что позволило в пятницу обновить новый максимум с конца апреля текущего года. Отметим, что основные налоговые платежи будут проведены только на последней неделе месяца. Продажи валюты экспортерами, вероятно, смогут оказать лишь локальную поддержку российской валюте, при этом основные обороты могут пройти непосредственно перед самой уплатой в бюджет 28-го числа. Ожидаем сохранения достаточно волатильного движения пары доллар/рубль в диапазоне 82-85 руб.
На локальном межбанковском рынке ставка Ruonia по итогам четверга отступила от максимума (7,49%), достигнутого на неделе в день усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. Однако не исключено, что в пятницу ставки денежного рынка вновь немного подросли из-за сокращения средств банков на корсчетах в ЦБ. В частности, некоторый отток ликвидности наблюдался по бюджетному каналу, хотя в целом с начала месяца бюджет остается нетто-поставщиком средств для банковского сектора.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам текущей укороченной недели индексы Мосбиржи и РТС смогли прибавить около 3% и 2% соответственно, при этом рублевый индикатор впервые с апреля 2022 года поднялся выше 2800 пунктов. Интерес сохранялся к дивидендным акциям, в частности Татнефти. Совет директоров Транснефти при этом рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 16 665,20 руб на акцию, что соответствует доходности около 11,5% - самый высокий показатель по наиболее ликвидным эмитентам РФ на данный момент. Новых максимумов с апреля 2022 года достигли расписки TCS Group: Тинькофф объявил о запуске своего университета, который поначалу будет специализироваться на математике и компьютерных науках.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 84,15 руб, 91,95 руб и 11,77 руб соответственно. В течение дня евро на фоне силы европейской валюты на Форекс обновил очередной пик с апреля текущего года 91,99 руб, в то время как доллар и юань держались на расстоянии от максимумов текущей недели 85,03 руб и 11,79 руб соответственно. По итогам недели рубль ослаб чуть менее чем на 1,5% к доллару и юаню, и потерял около 3% к евро. Американская валюта при этом поднималась до пика с апреля 2022 года.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ТМК (+9,71%), акции Распадской (+2,18%), котировки Полюса (+2,14%), бумаги РУСАЛа (+1,42%), акции МТС (+1,37%), котировки ЛСР (+1,23%) и бумаги Полиметалла (+1,1%).
Акции ТМК в пятницу продолжали резкое повышение без конкретных фундаментальных драйверов движения.
Полюс и Полиметалл вышли в плюс, очевидно, пытаясь отступить от локальных минимумов. Не исключено, что Полюс отказался от выплаты итоговых дивидендов за 2022 год для покупки российских активов Полиметалла, попавших под санкции, что держит бумаги недалеко от максимума текущего года 10 996 руб. Цены на золото при этом находятся ниже 1980 долл/унц.
МТС наряду с ЛСР остается привлекательной дивидендной историей. Акционеры МТС примут решение по итоговым выплатам за 2022 год (34,29 руб на бумагу) на следующей неделе, а акционеры ЛСР (рекомендованные дивиденды 78 руб на бумагу) – 26 июня.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги ПИК (-1,63%), обыкновенные акции Мечела (-1,58%), котировки Яндекса (-1,54%), бумаги НЛМК (-1,53%), акции En+ Group (-1,15%), расписки TCS Group (-1,15%).
Глава ВТБ Андрей Костин в пятницу сообщил, что банк не будет участвовать в сделке по покупке доли в Яндексе, что увеличивает неопределенность для компании.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,5% после обновления очередных пиков в начале сессии. Настроения стабилизировались после подведения итогов заседания ФРС в середине недели, несмотря на сигналы регулятора в отношении дальнейшего повышения процентных ставок до конца года. Судя по всему, инвесторы рассчитывают на возможное смягчение тона ФРС в случае ослабления инфляции, о чем уже говорили опубликованные до заседания данные по индексу потребительских и производственных цен за май. Предварительная оценка 5-летних инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь при этом составила 3% против 3,1% месяцем ранее, а индекс потребительских настроений вырос с 59,2 до 63,9 пункта. В понедельник биржи США будут закрыты в связи с праздничным днем.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил повышение и прибавлял примерно 0,9% вплотную подступив к пику текущего года 4412 пунктов. Окончательные оценки пятницы подтвердили замедление потребительской инфляции еврозоны в мае с 7% до 6,1% г/г, чего, однако, пока недостаточно для смягчения тона ЕЦБ. На следующей неделе повышения процентных ставок ожидают от Банка Англии, в то время как в еврозоне будут опубликованы предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и производства за июнь.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли чуть менее 1%. Котировки закрепляются выше сопротивлений 75,50 долл и 71 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что в случае позитивного для покупателей сценария позволит ожидать достижения июньских пиков 78,68 долл и 74,92 долл. Тем не менее до обновления указанных значений нефтяные цены остаются в среднесрочном боковом движении.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не оставляли попыток роста, несмотря на перспективу более жестких монетарных условий в США и Европе во второй половине года. Участники, судя по всему, надеются на успешность борьбы регуляторов с инфляцией. Тем не менее стоит учитывать, что в акциях США сформировалась среднесрочная перекупленность, что может привести к их коррекции вниз в ближайшие недели. Индексы Мосбиржи и РТС завершают последний рабочий день недели на осторожной ноте, но в целом при прочих равных у рублевого индикатора нет значимых препятствий для движения к максимуму апреля прошлого года 2835 пунктов. У указанной отметки рынок в прошлом году развернулся вниз и пошел на обновление среднесрочных минимумов. На этот раз подняться выше и вернуться в район 3000 пунктов индексу Мосбиржи могут помочь дивидендные ожидания и отсутствие негативных новостей со стороны геополитики.
События дня:
· выходной день в США
Рубль частично отыгрался после минимумов в середине недели, но уступил позиции в пятницу
Рубль завершал неделю ослаблением. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль предпринимала очередные попытки закрепиться выше 84 руб. По итогам пятницы российская валюта пребывала в минусе, хотя к концу недели рублю удалось отыграть некоторую часть позиций относительно минимумов в середине недели, когда USD поднимался выше 85 руб. В паре с евро наблюдалась несколько иная ситуация: единая европейская валюта росла чуть более сдержанно, чем доллар, но стабильно укреплялась всю неделю, что позволило в пятницу обновить новый максимум с конца апреля текущего года. Отметим, что основные налоговые платежи будут проведены только на последней неделе месяца. Продажи валюты экспортерами, вероятно, смогут оказать лишь локальную поддержку российской валюте, при этом основные обороты могут пройти непосредственно перед самой уплатой в бюджет 28-го числа. Ожидаем сохранения достаточно волатильного движения пары доллар/рубль в диапазоне 82-85 руб.
На локальном межбанковском рынке ставка Ruonia по итогам четверга отступила от максимума (7,49%), достигнутого на неделе в день усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. Однако не исключено, что в пятницу ставки денежного рынка вновь немного подросли из-за сокращения средств банков на корсчетах в ЦБ. В частности, некоторый отток ликвидности наблюдался по бюджетному каналу, хотя в целом с начала месяца бюджет остается нетто-поставщиком средств для банковского сектора.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter