Главное
Конец недели прошел в умеренно позитивном ключе. Обороты торгов снизились до 65,8 млрд руб. — ниже предыдущих дней, но не так далеко от средних значений. Позитивный поток новостей продолжает поддерживать котировки. Тема дивидендов за 2022 г. постепенно уступает место другим повесткам, связанным с эволюцией российского фондового рынка, возвращением к раскрытию информации и возобновлением дивидендов от тех компаний, которые пока воздерживаются от выплат из-за зарубежной прописки или иностранного участия в акционерном капитале.
В последнее время на высоком политическом уровне все чаще звучат тезисы о важности развития отечественного фондового рынка. На полях ПМЭФ об этом заявлял президент России. Благоприятная регуляторная среда действительно может способствовать развитию рынка и оптимизму со стороны инвесторов. Еще лучше, если бы меры по развитию фондового рынка сопровождались комплексным подходом к улучшению инвестклимата в целом.
Индекс МосБиржи в пятницу притормозил перед зоной 2810–2840 п., что также объясняется пятничным эффектом, когда спекулянты предпочитают закрывать свои позиции перед выходными. В 2023 г. сложилась практика, когда понедельники проходят в ярко позитивном ключе, так что сегодня рост может возобновиться. При благоприятном информационном фоне отметка 2840 п. может быть достигнута достаточно быстро.
Цены на нефть на прошлой неделе мало изменились. Перспектива ограниченных поставок из-за недоинвестирования отрасли и ограничений ОПЕК+ компенсируется рисками на стороне спроса из-за роста процентных ставок. Торговый коридор $71–78 за баррель остается актуален. Внутри этого коридора котировки торгуются разнонаправленно, отыгрывая актуальную новостную повестку. Для российского рынка такая конъюнктура выглядит благоприятной.
Рынок облигаций на прошлой неделе был под давлением. Кривая ОФЗ подросла, сильнее всего на участке от 1 до 3 лет. Это закономерная реакция на ужесточение риторики ЦБ. По ОФЗ потенциал переоценки по большей части реализован, а вот корпоративные бонды традиционно отстают. Продажи по бумагам в высоких рейтинговых категория могут усилиться на этой неделе. По бондам второго эшелона и ВДО корректировка доходностей может длиться еще несколько недель.
Бумаги в фокусе
• Магнит (+8,5%). Магнит выставил оферту для инвесторов-нерезидентов, чьи акции сейчас заблокированы. Цена выкупа составляет 2215 руб., дисконт более 50% в соответствии с условием правкомиссии. Рынок позитивно отреагировал на новости, ожидая, что выход нерезидентов позволит компании вернуться к выплате дивидендов. Если выкупленные акции будут погашены, это увеличит долю прибыли, приходящуюся на оставшиеся бумаги, что также делает инструмент интересным.
• Банк Санкт-Петербург (+9,8%). Префы банка после четырех дней коррекции вновь подскочили в цене. Нет причин рассматривать этот импульс, как возвращение к растущей динамике. Скорее это технический отскок, за которым вновь последует снижение. Перед этим котировки еще могут прибавить несколько процентов, но о возвращении к максимумам речи не идет. Ранее аналогичную динамику показывали многие низколиквидные акции, по которым наблюдался схожий взрывной рост.
• Россети Ленэнерго АП (+4,7%). Префы Ленэнерго выросли на фоне одобрения акционерами дивидендов по итогам 2022 г. Акционеры получат 18,83 руб. на одну акцию, что по цене закрытия пятницы дает дивидендную доходность 8,2%. Последний день для покупки акций с дивидендами 23 июня 2023 г.
• Яндекс (-2%). Просадка была вызвана заявлением главы ВТБ Андрея Костина о том, что сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций Яндекса по той цене, которая выставлена за компанию, нецелесообразна. Он считает, что актив нужно передать во внешнее управление, как ранее было сделано с «Фортум». Новость негативна для сентимента, но в то же время не предполагает каких-то изменений в кейсе IT-гиганта. Комментарий можно рассматривать как часть переговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании.
• Последний день с дивидендами торгуются акции Россети Центр, Россети Центр и Приволжье, Россети Урала (среда).
• Общие собрания акционеров пройдут в МТС (среда), Мосэнерго (четверг), Абрау-Дюрсо и МКБ (пятница).
• Сегодня в США выходной. На СПБ бирже не будут проходить торги и расчеты по группе инструментов «ценные бумаги эмитентов с листингом в США». На Мосбирже не будут проходить торги по валютным парам EURUSD, USDRUB, USDCNY с расчетами «Сегодня», а также не будут проходить расчеты по EURUSD, USDRUB, USDCNY, USDKZT с расчетами «Завтра».
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растет на 0,01%, нефть Brent в минусе на 1,3% и находится около $75,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2805,35 (+0,18%)
РТС 1047,47 (-0,65%)
S&P 500 4409,59 (-0,37%)
Валюта
USD/RUB 84,14 (+0,46%)
EUR/RUB 91,65 (+0,07%)
СNY/RUB 11,77 (+0,32)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Конец недели прошел в умеренно позитивном ключе. Обороты торгов снизились до 65,8 млрд руб. — ниже предыдущих дней, но не так далеко от средних значений. Позитивный поток новостей продолжает поддерживать котировки. Тема дивидендов за 2022 г. постепенно уступает место другим повесткам, связанным с эволюцией российского фондового рынка, возвращением к раскрытию информации и возобновлением дивидендов от тех компаний, которые пока воздерживаются от выплат из-за зарубежной прописки или иностранного участия в акционерном капитале.
В последнее время на высоком политическом уровне все чаще звучат тезисы о важности развития отечественного фондового рынка. На полях ПМЭФ об этом заявлял президент России. Благоприятная регуляторная среда действительно может способствовать развитию рынка и оптимизму со стороны инвесторов. Еще лучше, если бы меры по развитию фондового рынка сопровождались комплексным подходом к улучшению инвестклимата в целом.
Индекс МосБиржи в пятницу притормозил перед зоной 2810–2840 п., что также объясняется пятничным эффектом, когда спекулянты предпочитают закрывать свои позиции перед выходными. В 2023 г. сложилась практика, когда понедельники проходят в ярко позитивном ключе, так что сегодня рост может возобновиться. При благоприятном информационном фоне отметка 2840 п. может быть достигнута достаточно быстро.
Цены на нефть на прошлой неделе мало изменились. Перспектива ограниченных поставок из-за недоинвестирования отрасли и ограничений ОПЕК+ компенсируется рисками на стороне спроса из-за роста процентных ставок. Торговый коридор $71–78 за баррель остается актуален. Внутри этого коридора котировки торгуются разнонаправленно, отыгрывая актуальную новостную повестку. Для российского рынка такая конъюнктура выглядит благоприятной.
Рынок облигаций на прошлой неделе был под давлением. Кривая ОФЗ подросла, сильнее всего на участке от 1 до 3 лет. Это закономерная реакция на ужесточение риторики ЦБ. По ОФЗ потенциал переоценки по большей части реализован, а вот корпоративные бонды традиционно отстают. Продажи по бумагам в высоких рейтинговых категория могут усилиться на этой неделе. По бондам второго эшелона и ВДО корректировка доходностей может длиться еще несколько недель.
Бумаги в фокусе
• Магнит (+8,5%). Магнит выставил оферту для инвесторов-нерезидентов, чьи акции сейчас заблокированы. Цена выкупа составляет 2215 руб., дисконт более 50% в соответствии с условием правкомиссии. Рынок позитивно отреагировал на новости, ожидая, что выход нерезидентов позволит компании вернуться к выплате дивидендов. Если выкупленные акции будут погашены, это увеличит долю прибыли, приходящуюся на оставшиеся бумаги, что также делает инструмент интересным.
• Банк Санкт-Петербург (+9,8%). Префы банка после четырех дней коррекции вновь подскочили в цене. Нет причин рассматривать этот импульс, как возвращение к растущей динамике. Скорее это технический отскок, за которым вновь последует снижение. Перед этим котировки еще могут прибавить несколько процентов, но о возвращении к максимумам речи не идет. Ранее аналогичную динамику показывали многие низколиквидные акции, по которым наблюдался схожий взрывной рост.
• Россети Ленэнерго АП (+4,7%). Префы Ленэнерго выросли на фоне одобрения акционерами дивидендов по итогам 2022 г. Акционеры получат 18,83 руб. на одну акцию, что по цене закрытия пятницы дает дивидендную доходность 8,2%. Последний день для покупки акций с дивидендами 23 июня 2023 г.
• Яндекс (-2%). Просадка была вызвана заявлением главы ВТБ Андрея Костина о том, что сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций Яндекса по той цене, которая выставлена за компанию, нецелесообразна. Он считает, что актив нужно передать во внешнее управление, как ранее было сделано с «Фортум». Новость негативна для сентимента, но в то же время не предполагает каких-то изменений в кейсе IT-гиганта. Комментарий можно рассматривать как часть переговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании.
• Последний день с дивидендами торгуются акции Россети Центр, Россети Центр и Приволжье, Россети Урала (среда).
• Общие собрания акционеров пройдут в МТС (среда), Мосэнерго (четверг), Абрау-Дюрсо и МКБ (пятница).
• Сегодня в США выходной. На СПБ бирже не будут проходить торги и расчеты по группе инструментов «ценные бумаги эмитентов с листингом в США». На Мосбирже не будут проходить торги по валютным парам EURUSD, USDRUB, USDCNY с расчетами «Сегодня», а также не будут проходить расчеты по EURUSD, USDRUB, USDCNY, USDKZT с расчетами «Завтра».
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растет на 0,01%, нефть Brent в минусе на 1,3% и находится около $75,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2805,35 (+0,18%)
РТС 1047,47 (-0,65%)
S&P 500 4409,59 (-0,37%)
Валюта
USD/RUB 84,14 (+0,46%)
EUR/RUB 91,65 (+0,07%)
СNY/RUB 11,77 (+0,32)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter