19 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:55 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2808 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 1053 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 83,9 (-0,2%)
EUR/RUB: 91,7 (+0,1%)
CNY/RUB: 11,71 (-0,4%)
Нефть Brent: $76,7 (+0,1%)
Лидеры: СОЛЛЕРС (+11,3%), ТМК (+10,7%), Северсталь (+5,7%), ГТМ (+4,8%)
Аутсайдеры: Qiwi (-2,6%), Россети Волга (-2,1%), Татнефть-ао (-1,8%), РусГидро (-1,7%)
Коротко
Российскому рынку во второй половине сессии удалось выкупить утренние потери и выйти в плюс. Смогли перейти к росту бумаги Газпрома, НОВАТЭКа и сталеваров, уверенно идут вверх акции Сургутнефтегаза-ао.
В фокусе
К 16:55 МСК индекс МосБиржи растет на 0,2% и торгуется на уровне 2808 п. В целом техническая картина остается позитивной, растущий тренд в силе. Следующие цели располагаются в зоне 2810–2840 п.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказался финансовый сектор.
• Акции Сбербанка опустились в красную зону. В то же время глава банка Герман Греф в пятницу сообщил, что Сбербанк планирует сохранить дивидендную политику и ориентируется на 50% от чистой прибыли. Также на прошлой неделе топ-менеджеры Сбера сделали ряд заявлений, касающихся прогнозов на 2023 г. на ПМЭФ. Озвученные менеджментом ожидания по росту ипотечного кредитования (+25% в 2023 г.), вкладов населения (20 трлн руб.), а также прогнозируемый эффект экономии от внедрения технологий искусственного интеллекта (350 млрд руб.) дополняют сильные ожидания на 2023 г. и наш позитивный взгляд на акции.
• Бумаги TCS Group продолжают коррекцию после обновления локальных максимумов на прошлой неделе. Среднесрочные ожидания по бумагам позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Префы БСП после четырех дней коррекции растут вторую сессию подряд. Нет причин рассматривать этот импульс как возвращение к растущей динамике. Скорее, это технический отскок, за которым вновь последует снижение. Перед этим котировки еще могут прибавить несколько процентов, но о возвращении к максимумам речи не идет. Ранее аналогичную динамику показывали многие низколиквидные акции, по которым наблюдался схожий взрывной рост.
Смог выкупить часть потерь нефтегазовый сектор.
• Развернулись и вышли в хороший плюс акции Газпрома. При этом цены на газ в Европе продолжают снижение после бурного роста последних дней.
• Падают бумаги Татнефти на новостях об отсутствии кворума на ГОСА, а следовательно, и утверждения акционерами рекомендованных к выплате дивидендов за 2022 г. в размере 27,71 руб. на каждый тип акций. Новость умеренно негативна для бумаг Татнефти. Дивиденды еще могут быть утверждены на собрании 30 июня, однако отсутствие кворума добавляет инвесторам нервозности.
В зоне отрицательных значений торгуются отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов.
• Префы Россетей Ленэнерго продолжают подъем на фоне одобрения акционерами дивидендов по итогам 2022 г. Акционеры получат 18,83 руб. на одну бумагу, что по цене закрытия пятницы дает дивидендную доходность 7,9%. Последний день для покупки акций с дивидендами — 23 июня 2023 г.
В плюсе торгуется телекоммуникационный сектор.
• Бумаги Ростелекома торгуются в зеленой зоне. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• Акции МТС прибавляют около 0,3%. Приближается отсечка по дивидендам. Последний день для покупки — 27 июня. Компания выплатить акционерам на эту дату по 34,29 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность — 10%.
В лидерах сегодня оказались потребительский и металлургический сектора.
• Бумаги Магнита растут вторую сессию подряд. Компания выставила оферту для инвесторов-нерезидентов, чьи акции сейчас заблокированы. Цена выкупа составляет 2215 руб., дисконт — более 50% в соответствии с условием правительственной комиссии. Рынок позитивно отреагировал на новости, ожидая, что выход нерезидентов позволит компании вернуться к выплате дивидендов. Если выкупленные акции будут погашены, это увеличит долю прибыли, приходящуюся на оставшиеся бумаги, что также делает инструмент интересным.
• Продолжают падение бумаги Яндекса. Просадка вызвана заявлением главы ВТБ Андрея Костина о том, что сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций Яндекса по той цене, которая выставлена за компанию, нецелесообразна. Он считает, что актив нужно передать во внешнее управление, как ранее было сделано с «Фортум». Новость негативна для сентимента, но в то же время не предполагает каких-то изменений в кейсе IT-гиганта. Комментарий можно рассматривать как часть переговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании.
• В числе лидеров сегодня оказались акции АЛРОСА после заявлений главы Якутии о возможной выплате дивидендов по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. Такой подход согласован основными акционерами компании — правительствами РФ и Якутии.
• Дружно развернулись и вышли в уверенный плюс акции сталеваров. Опережают коллег акции Северстали. Дивидендная передышка не будет длиться вечно, сообщил Интерфаксу гендиректор компании Александр Шевелев. По его словам, Северсталь рассчитывает продемонстрировать уверенные результаты операционной деятельности по итогам II квартала 2023 г. У компании в I квартале были плановые ремонты, которые закончились, поэтому II квартал отработан достаточно уверенно, отметил гендиректор компании. Заявление подтверждает наш позитивный взгляд на компанию и уверенную рекомендацию «Покупать».
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и немного уступает евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,2% и торгуется на уровне 83,9 руб. Пара EUR/RUB подросла на 0,1% и курсирует на отметке 91,7 руб. Юань упал на 0,4%, до 11,71 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,1%, до $76,7.
В понедельник, 19 июня, в Соединенных Штатах выходной: торги и расчеты на СПБ Бирже по иностранным ценным бумагам с листингом в США проводиться не будут. Фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2808 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 1053 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 83,9 (-0,2%)
EUR/RUB: 91,7 (+0,1%)
CNY/RUB: 11,71 (-0,4%)
Нефть Brent: $76,7 (+0,1%)
Лидеры: СОЛЛЕРС (+11,3%), ТМК (+10,7%), Северсталь (+5,7%), ГТМ (+4,8%)
Аутсайдеры: Qiwi (-2,6%), Россети Волга (-2,1%), Татнефть-ао (-1,8%), РусГидро (-1,7%)
Коротко
Российскому рынку во второй половине сессии удалось выкупить утренние потери и выйти в плюс. Смогли перейти к росту бумаги Газпрома, НОВАТЭКа и сталеваров, уверенно идут вверх акции Сургутнефтегаза-ао.
В фокусе
К 16:55 МСК индекс МосБиржи растет на 0,2% и торгуется на уровне 2808 п. В целом техническая картина остается позитивной, растущий тренд в силе. Следующие цели располагаются в зоне 2810–2840 п.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказался финансовый сектор.
• Акции Сбербанка опустились в красную зону. В то же время глава банка Герман Греф в пятницу сообщил, что Сбербанк планирует сохранить дивидендную политику и ориентируется на 50% от чистой прибыли. Также на прошлой неделе топ-менеджеры Сбера сделали ряд заявлений, касающихся прогнозов на 2023 г. на ПМЭФ. Озвученные менеджментом ожидания по росту ипотечного кредитования (+25% в 2023 г.), вкладов населения (20 трлн руб.), а также прогнозируемый эффект экономии от внедрения технологий искусственного интеллекта (350 млрд руб.) дополняют сильные ожидания на 2023 г. и наш позитивный взгляд на акции.
• Бумаги TCS Group продолжают коррекцию после обновления локальных максимумов на прошлой неделе. Среднесрочные ожидания по бумагам позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Префы БСП после четырех дней коррекции растут вторую сессию подряд. Нет причин рассматривать этот импульс как возвращение к растущей динамике. Скорее, это технический отскок, за которым вновь последует снижение. Перед этим котировки еще могут прибавить несколько процентов, но о возвращении к максимумам речи не идет. Ранее аналогичную динамику показывали многие низколиквидные акции, по которым наблюдался схожий взрывной рост.
Смог выкупить часть потерь нефтегазовый сектор.
• Развернулись и вышли в хороший плюс акции Газпрома. При этом цены на газ в Европе продолжают снижение после бурного роста последних дней.
• Падают бумаги Татнефти на новостях об отсутствии кворума на ГОСА, а следовательно, и утверждения акционерами рекомендованных к выплате дивидендов за 2022 г. в размере 27,71 руб. на каждый тип акций. Новость умеренно негативна для бумаг Татнефти. Дивиденды еще могут быть утверждены на собрании 30 июня, однако отсутствие кворума добавляет инвесторам нервозности.
В зоне отрицательных значений торгуются отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов.
• Префы Россетей Ленэнерго продолжают подъем на фоне одобрения акционерами дивидендов по итогам 2022 г. Акционеры получат 18,83 руб. на одну бумагу, что по цене закрытия пятницы дает дивидендную доходность 7,9%. Последний день для покупки акций с дивидендами — 23 июня 2023 г.
В плюсе торгуется телекоммуникационный сектор.
• Бумаги Ростелекома торгуются в зеленой зоне. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• Акции МТС прибавляют около 0,3%. Приближается отсечка по дивидендам. Последний день для покупки — 27 июня. Компания выплатить акционерам на эту дату по 34,29 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность — 10%.
В лидерах сегодня оказались потребительский и металлургический сектора.
• Бумаги Магнита растут вторую сессию подряд. Компания выставила оферту для инвесторов-нерезидентов, чьи акции сейчас заблокированы. Цена выкупа составляет 2215 руб., дисконт — более 50% в соответствии с условием правительственной комиссии. Рынок позитивно отреагировал на новости, ожидая, что выход нерезидентов позволит компании вернуться к выплате дивидендов. Если выкупленные акции будут погашены, это увеличит долю прибыли, приходящуюся на оставшиеся бумаги, что также делает инструмент интересным.
• Продолжают падение бумаги Яндекса. Просадка вызвана заявлением главы ВТБ Андрея Костина о том, что сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций Яндекса по той цене, которая выставлена за компанию, нецелесообразна. Он считает, что актив нужно передать во внешнее управление, как ранее было сделано с «Фортум». Новость негативна для сентимента, но в то же время не предполагает каких-то изменений в кейсе IT-гиганта. Комментарий можно рассматривать как часть переговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании.
• В числе лидеров сегодня оказались акции АЛРОСА после заявлений главы Якутии о возможной выплате дивидендов по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. Такой подход согласован основными акционерами компании — правительствами РФ и Якутии.
• Дружно развернулись и вышли в уверенный плюс акции сталеваров. Опережают коллег акции Северстали. Дивидендная передышка не будет длиться вечно, сообщил Интерфаксу гендиректор компании Александр Шевелев. По его словам, Северсталь рассчитывает продемонстрировать уверенные результаты операционной деятельности по итогам II квартала 2023 г. У компании в I квартале были плановые ремонты, которые закончились, поэтому II квартал отработан достаточно уверенно, отметил гендиректор компании. Заявление подтверждает наш позитивный взгляд на компанию и уверенную рекомендацию «Покупать».
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и немного уступает евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,2% и торгуется на уровне 83,9 руб. Пара EUR/RUB подросла на 0,1% и курсирует на отметке 91,7 руб. Юань упал на 0,4%, до 11,71 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,1%, до $76,7.
В понедельник, 19 июня, в Соединенных Штатах выходной: торги и расчеты на СПБ Бирже по иностранным ценным бумагам с листингом в США проводиться не будут. Фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба