20 июня 2023 Тинькофф Банк | Магнит
В начале июня мы открыли краткосрочную идею для агрессивных инвесторов на покупку сентябрьского фьючерса на Магнит MGNT-9.23 с таргетом 4800 пунктов/контракт. Сегодня инструмент уже превысил наш таргет, поэтому мы закрываем эту идею.
В чем была суть короткой идеи?
В конце мая стало известно, что акции Магнита перенесут из первого котировального списка Мосбиржи в третий. Это вызвало распродажи акций как крупными фондами, так и частными инвесторами. Согласно публичной информации, основными причинами для переноса акций
Магнита в третий котировальный список стали:
отсутствие информации о новом сформированном совете директоров;
отсутствие отчетности за 2022 год.
При этом 31 мая Магнит сообщил, что 30 июня проведет избрание нового управляющего директора и изменит структуру управления ПАО Магнит (это впоследствии позволит собрать новый совет директоров). То есть к концу июня компания могла устранить одну из причин снижения уровня листинга ее акций. Это могло привести к росту акций и, соответственно, фьючерсов на них. Поэтому мы и запустили такую идею.
Почему акции и фьючерс на них выросли?
Во-первых, приближалось корпоративное событие, которое мы описали выше. Во-вторых, в пятницу Магнит наконец опубликовал отчет МСФО за 2022 год и первый квартал 2023-го (то есть компания устранила вторую причину снижения уровня листинга ее акций). К тому же компания объявила тендерное предложение о выкупе акций для нерезидентов. Судя по всему, именно эта сделка, на которую компании пришлось получать разрешение от правительственной комиссии, и была причиной долгого молчания Магнита.
На фоне всего этого акции Магнита выросли, как и сентябрьский фьючерс на них.
Какую доходность принесла идея?
С момента открытия (1 июня) наша короткая идея превысила таргет и на данный момент принесла доходность 62% по сентябрьскому фьючерсу MGNT-9.23 (в расчете на сумму гарантийного обеспечения).
Если же инвесторы продали фьючерс по тейк-профиту еще в пятницу (тогда он достиг нашего таргета в 4800 пунктов/контракт), то они получили доходность около 35%.
Более консервативным инвесторам мы рекомендовали покупать просто акции Магнита. С 1 июня они могли заработать уже более 13% доходности.
Мы закрываем краткосрочную идею на покупку сентябрьского фьючерса Магнита, но сохраняем долгосрочную идею на покупку акций ритейлера с таргетом уровне 6200 руб./акцию. Потенциал роста с текущих уровней — 26%.
Магнит — один из наших фаворитов в этом году. О других рассказываем в нашей стратегии-2023.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В чем была суть короткой идеи?
В конце мая стало известно, что акции Магнита перенесут из первого котировального списка Мосбиржи в третий. Это вызвало распродажи акций как крупными фондами, так и частными инвесторами. Согласно публичной информации, основными причинами для переноса акций
Магнита в третий котировальный список стали:
отсутствие информации о новом сформированном совете директоров;
отсутствие отчетности за 2022 год.
При этом 31 мая Магнит сообщил, что 30 июня проведет избрание нового управляющего директора и изменит структуру управления ПАО Магнит (это впоследствии позволит собрать новый совет директоров). То есть к концу июня компания могла устранить одну из причин снижения уровня листинга ее акций. Это могло привести к росту акций и, соответственно, фьючерсов на них. Поэтому мы и запустили такую идею.
Почему акции и фьючерс на них выросли?
Во-первых, приближалось корпоративное событие, которое мы описали выше. Во-вторых, в пятницу Магнит наконец опубликовал отчет МСФО за 2022 год и первый квартал 2023-го (то есть компания устранила вторую причину снижения уровня листинга ее акций). К тому же компания объявила тендерное предложение о выкупе акций для нерезидентов. Судя по всему, именно эта сделка, на которую компании пришлось получать разрешение от правительственной комиссии, и была причиной долгого молчания Магнита.
На фоне всего этого акции Магнита выросли, как и сентябрьский фьючерс на них.
Какую доходность принесла идея?
С момента открытия (1 июня) наша короткая идея превысила таргет и на данный момент принесла доходность 62% по сентябрьскому фьючерсу MGNT-9.23 (в расчете на сумму гарантийного обеспечения).
Если же инвесторы продали фьючерс по тейк-профиту еще в пятницу (тогда он достиг нашего таргета в 4800 пунктов/контракт), то они получили доходность около 35%.
Более консервативным инвесторам мы рекомендовали покупать просто акции Магнита. С 1 июня они могли заработать уже более 13% доходности.
Мы закрываем краткосрочную идею на покупку сентябрьского фьючерса Магнита, но сохраняем долгосрочную идею на покупку акций ритейлера с таргетом уровне 6200 руб./акцию. Потенциал роста с текущих уровней — 26%.
Магнит — один из наших фаворитов в этом году. О других рассказываем в нашей стратегии-2023.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу