20 июня 2023 БКС Экспресс
Наследственное планирование
Две трети семей теряют унаследованное состояние уже во втором поколении, и только 1 семья из 10 сохраняет переданный капитал в третьем поколении, делится статистикой руководитель направления консультирования БКС Ультима Арман Манукян.
«Если заблаговременно не планировать передачу капитала, то наследование происходит по закону. Наследственное планирование — это своевременное определение оптимальных инструментов передачи благосостояния, подготовка к их использованию и их применение. Своевременность — ключевой фактор планирования», — объясняет эксперт.
Как же планируют распределять свое наследие богатейшие люди по всему миру и чему их опыт может научить тех, кто задумывается о передаче капитала?
Семейные кланы и их правила
Опрос 2 тысяч состоятельных американцев с доходом более $1 млн показал, что почти 70% из них опасаются передать «слишком много» денег своим детям, ведь они могут стать ленивыми и использовать капитал безответственно. Оказалось, что с этим мнением согласно большинство богатейших людей мира.
Основатель компании Microsoft Билл Гейтс решил завещать «практически все» свое состояние в благотворительный фонд Bill and Melinda Gates Foundation. Он признался, что считает нецелесообразным передавать все наследство троим детям, поэтому каждому из них достанется лишь по $10 млн. Сейчас состояние миллиардера оценивается в $104 млрд.
К слову, вдохновлялся Билл Гейтс примером Уоррена Баффета, который владеет $106 млрд. Совместно они основали движение The Giving Pledge, или «Клятва дарения». Его суть состоит в том, чтобы богатые люди отдавали на благотворительность как минимум половину своего состояния.
Сам Баффет к 2021 г. пожертвовал акции Berkshire Hathaway на сумму $4,1 млрд пяти благотворительным фондам. У каждого из троих детей миллиардера есть фонд на $2 млрд. Как сказал сам Баффет, «детям должно достаться достаточно денег, чтобы они могли делать, что угодно, но недостаточно для того, чтобы они ничего не делали».
Инициативу пожертвования своего состояния на благое дело также поддерживают создатель Amazon.com Джефф Безос, основатель медиаимперии Майкл Блумберг, кинопродюсер Джордж Лукас и многие другие.
Единственный сын миллиардера Михаила Фридмана Александр рассказал Forbes, что отец никогда не обсуждал с ним тему наследства. Более того, сам бизнесмен заявлял, что не планирует передавать свое состояние детям, а хочет направить его на благотворительность.
Такое же желание изъявил еще в 2010 г. Владимир Потанин, гендиректор Норильского никеля. Он пояснил, что, если дети унаследуют его активы, у них не будет «мотивации добиваться чего-то в жизни». В 2013 г. бизнесмен присоединился к инициативе Билла Гейтса и Уоррена Баффета «Клятва дарения».
Консервативно и строго к вопросу наследства подошел и Вагит Алекперов, президент ЛУКОЙЛа. В завещании он прописал создание фонда по управлению его долей в компании, поэтому «наследники в течение очень долгого времени не будут иметь права продать акции».
Миллиардер Александр Мамут в колонке для Forbes делился, что его подход к вопросу передачи наследства будет предельно рациональным. Ведь большие деньги могут, во-первых, «испортить жизнь» ребенку, а во-вторых — сам бизнес. Бизнесмен признался, что «исключает слепую, механическую передачу активов по наследству», но хочет «чтобы его состояние работало в большей степени на какие-то русские институты, которые удастся создать».
Однако есть и те, кто прорабатывает вопросы передачи капитала своим отпрыскам. Например, в 2020 г. бизнесмен Алексей Мордашов, владеющий крупным металлургическим холдингом Северсталь, поделился с Bloomberg планами передачи наследства шестерым детям. Тогда его состояние оценивалось примерно в $20,5 млрд, а миллиардер задумывался о создании фонда, который бы позволил его детям принимать участие в управлении компанией и набираться опыта.
Многие миллионеры просто полагают, что «деньги любят тишину», и избегают публичного обсуждения вопросов наследства — но при этом прорабатывают все необходимые шаги для того, чтобы наследники вступили в права именно так, как их родители посчитали нужным.
Как избежать конфликтов между наследниками
Ключевыми рисками в вопросе наследования, считает Арман Манукян, является то, что до момента оформления наследственных прав наследники не могут контролировать активы и принимать участие в управлении бизнесом. Все счета наследодателя будут заморожены, а все действия с активами, которые перейдут несовершеннолетнему, потребуют разрешения органов опеки и попечительства.
«Если наследодатель позаботился о своей семье и составил завещание, то наследование происходит по завещанию. При этом концепция наследственного планирования поможет упростить наследственное производство, обезопасить активы и защитить семью от конфликтов при наследовании имущества», — добавил эксперт.
На что стоит обратить внимание состоятельным людям с большим капиталом
В первую очередь наследодателю стоит четко решить, что конкретно он хочет сделать с накопленным капиталом и активами, считает и.о. директора БКС Ультима Григорий Сосновский. Сначала стоит разделить существующее имущество на активы и пассивы.
«Активы — то, что требует непосредственного управления. То, где деньги извлекаются из потраченного времени, интеллектуальных и физических сил, административного ресурса и остального. Где личность владетеля имеет очень важную роль, потому что именно она и создает добавочную стоимость. Это может быть работающий бизнес, патентные вещи и другое. Здесь, чтобы правильно наследовать бизнес, нужно обладать некоторыми компетенциями», — пояснил Григорий Сосновский.
Особенно это касается ситуаций, когда предполагается передача наследства нескольким людям. В таком случае стоит подумать о разделении ответственности и о том, стоит ли вообще делить бизнес. Возможно, его лучше оставить одному человеку, если есть шанс, что «конфликты между наследниками внутри бизнеса его и похоронят», считает эксперт.
«Пассивы — активы, которые делают деньги без вмешательства самого наследника. Здесь важно подумать о том, чтобы защитить активы так, чтобы они не переставали приносить деньги, даже если наследник не будет корректно ими распоряжаться, — рассказывает Григорий Сосновский. — Возможно защититься через отсутствие продажи здания/пакета ценных бумаг до достижения определенного возраста или наступления определенного времени».
Суть защиты такова: наследники, которые, по мнению наследодателя, не имеют должных компетенций, не потеряют наследуемый капитал, но при этом могут распоряжаться прибылью, которую он дает.
«Для начала нужно определиться, кому и что хочется оставить в наследство, а затем понять — хочется оставить сам объект или ту прибыль, которую он приносит. Дальше можно определяться, способен ли наследник распоряжаться сначала прибылью, а потом уже и самим объектом. Если ответы на эти вопросы получены, можно обращаться к профессионалам, которые облекут вашу волю в юридические рамки», — добавил Григорий Сосновский.
Как планировать грамотно
Истории богатейших предпринимателей показывают, что задумываться о передаче наследства стоит заблаговременно и основательно. Грамотное наследственное планирование способно уберечь бизнес от финансовых потерь и исчезновения.
Через МФО (мультисемейный офис БКС) доступен ряд услуг, которые закрывают все потребности в рамках наследственного планирования и позволяют избежать негативных сценариев и конфликтов в семье. Среди них:
• Анализ и диагностика текущей структуры владения активами супругов
• Подготовка завещания в РФ и/или иностранных юрисдикциях
• Подготовка брачного договора
• Разработка наследственной концепции для частных клиентов
• Стресс-тест для бизнес-партнеров
• Сопровождение наследников при оформлении наследственных прав в РФ и иностранных юрисдикциях.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба