5 ноября 2009 Mind Money (ИК Церих)
На выходе после праздников рынок ждал сюрприз. Нефтяные цены выросли, подрос и американский рынок. Перед праздником рынок страховался на случай продолжения коррекции, однако весь ноябрь американский рынок растет после позднеоктябрьского дипа, так что открытие сегодня было под знаком позитива особенно в нефтяных бумагах. Открытие рынка был более сильным вверх, если бы не попали под фазу умеренного отката после трех дней скромного роста в США. Финансовый сектор (акции ВТБ и Сбербанка) испытывали утром больший груз продаж, чем остальные сектора – Финансовый индекс S&P упал вчера против всего рынка . Поводом для продаж стал билль в Конгрессе, который затруднит повышение процентов по существующим кредитным карточкам. Помимо этого были замечания аналитиков о том, что банки могут столкнуться со снижением стоимости ипотечных бондов, так как ФРС прекращает постепенно скупку активов на сумму $1,25 трлн. Специфической новостью для акции Сбербанка является отказ GM от продажи Опеля, а также вопросы размещения GDR в США, что может привести к допэмиссии. Хотя новость по Опелю, по сути, по сути, не самая плохая новость для банка, однако она используется сегодня для медведями как имиджевый фактор. Наоборот, решение правительства направить часть средств предназначенных на рекапитализацию банков системообразующим предприятиям, помогает сегодня акции Автоваза.
Негативная ситуация на рынке в Европе говорит о том, что приближение доклада о занятости в США (в пятницу) беспокоит инвесторов и обуславливает откат цен на нефть (WTI) от уровней выше $80 за баррель. Ожидают, что уровень безработицы возрастет до 9,9%. Поскольку рынок сейчас акцентирует внимание на факторы потребительского спроса, мы опасаемся, что открытие пятницы в России будет негативным. Выделим три уровня поддержки ММВБ 1211..1200.. 1196
Фондовый рынок США. Слабый рост в итоге
Все начало ноября фондовый рынок США пробовал подрастать, но как-то хило. Вчера в наш день единства у них было ралли, но оно было практически задушено в самом конце дня. Поводом для продаж стал билль в Конгрессе, который затруднит повышение процентов по существующим кредитным карточкам. Помимо этого analyst Meredith Whitney сказал, что банки могут столкнуться со снижением стоимости ипотечных бондов, так как ФРС прекращает постепенно скупку активов на сумму $1,25 трлн. По этому высказыванию накопившие ипотечные бумаги JPMorgan упал на 1.2% , Wells Fargo потерял 3.1% и Citigroup в минусе на 1.7% Финансовый сектор оказался вчера в лузерах, хотя бондовый страхователь Ambac Financial Group Inc. вырос на прибыльном отчете на 35%. MBIA Inc., the biggest bond insurer, вырос на 7.5%.
Ралли в США вчера проходило перед заседанием ФРС после доклада об индексе деловой активности в сфере услуг, который, хотя и немного и неожиданно упал, показал рост составляющей по новым заказам. Однако говорят о том, что продажи в конце дня предваряли опасения по поводу доклада о занятости в пятницу, который возможно покажет рост безработицы до 9,9%, что неприятно.
ФРС ставки вчера не изменил. А его заявление подтвердило намерение не повышать ставки в течение длительного времени.
4.11.09 .S&P 500 вырос на 0,1% в среду, на 0,24% во вторник, и в понедельник +0,65%.(1046,5 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 1,51%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 0,13%.
Декабрьская нефть (WTI) выросла 04.11 на 1,01%($80,4).. Более дальние контракты росли быстрее... Нефть выросла на неожиданном падении запасов сырой нефти. Запасы сырой нефти упали на 3,94 млн баррелей, запасы бензина упали на 300000 баррелей, дистилляты упали на 400000 баррелей. От энергозапасов по докладу EIA ждали падение дистиллятов на 850000 баррелей, рост сырой нефти на 1,5 млн баррелей, рост бензина на 950000 баррелей. Нефть сегодня припадает перед докладом о занятости, от которого ждут роста безработицы с 9,8% до 9,9%.. Также запасы сырой нефти Кушинге(ключевой пункт доставки) растут против снижение в общем по США.
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии закрылись выше спота, чего давно не было. Фьючерсы сег. ночью в негативе.
Япония упала на 1,29%, хотя Тойота приятно удивила квартальной прибылью ( Китай пробует сегодня расти). .
Европа открывается негативно на фиксации ралли в США в конце дня. Лондон вырос в среду на 1,4%,
в среду объявил решение ФРС по ставкам, индекс активности в сфере услуг упал до 506(ожидали прирост с 50,9 до 51,6), доклад ADP( ожидает падение рабочих мест на 203000)
в четверг выходят claims (оценка 523000 после 530000), производительность труда 2 квартала (ревизия с 6,6% до 6,3%) и сетевые продажи в рознице, в пятницу выйдет доклад о занятости
Рынок энергоносителей. Новый подскок цен, новые надежды
Согласно вчерашним сообщениям министерства энергетики США коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 8,39 млн. баррелей до 1089,224 млн. баррелей. Снижение коммерческих запасов происходило весь октябрь и за месяц запасы снизились почти на 20 млн. баррелей. Тенденция однако.
А вот о тенденциях изменения запасов нефти и нефтепродуктов в Китае судить станет гораздо сложнее. Китай прекратил публиковать официальные данные о размерах находящихся на его национальных стратегических коммерческих складах запасов сырой нефти, бензина и дизеля. Соответствующее сообщение распространено вчера на мировых товарных рынках.
Вчерашнее сообщение о существенном снижении за неделю запасов нефти и нефтепродуктов в США дало заметный толчок вверх ценам на нефть. Затем оптимизма покупателям добавило решение по сохранению ставки ФРС на уровнях 0,0%-0,25%. В итоге цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) по итогам торгов повысилась на 0,78 доллара - до 78,89 доллара за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ (New York Merchantile Exchange) стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil повысилась на 0,80 доллара - до 80,40.
К сожалению, Газпром не может похвастаться столь благосклонной конъюнктурой - цены на газ продолжают снижающийся тренд
После вчерашнего подрастания цен фьючерсов на нефть и нефтепродукты сегодня они немного снижаются. С ценами фьючерсов на газ ситуация несколько иная. Существенное снижение последних дней, происходившее с существенными откатами и колебаниями, сегодня немного поумерило свою прыть и с утра цены лишь слегка подрастают.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены мартовского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу декабря сегодня замерло на уровне 2,5% повысившись вместе с ростом цен последних дней. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост продолжают перевешивать. Тем не менее, стоит напомнить, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу