Денежная оценка замороженных активов пайщиков инвестиционных фондов незначительно сократилась за месяц — до ₽154,19 млрд. В 113 фондах заморожены средства 1,6 млн пайщиков
На российском рынке заблокированы активы в 113 паевых инвестиционных фондах ( ПИФ ). Об этом заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова на конференции «Рынок коллективных инвестиций», которую проводит во вторник, 20 июня, Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в Санкт-Петербурге.
Количество ПИФов, приостановивших операции с паями, составляет 113. Доля СЧА, на которую приходятся неоцениваемые активы по состоянию на 31 мая 2023 года, составила 13,3% в ОПИФах и 23,2% в БПИФах. Исходя из данных, озвученных Ольгой Шишлянниковой, объем заблокированных активов в этих ПИФах — ₽154,186 млрд, подсчитал корреспондент «РБК Инвестиций».
«По неоцениваемым активам мы взяли цены по состоянию на февраль прошлого года. Соответственно, эта цифра включена [в общую СЧА], но стоимость может уже далеко не отвечать [действительности], причем как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. С учетом того что активы заблокированы, то, естественно, они не стоят той справедливой стоимости, которая была отражена в 2022 году», — раскрыла Ольга Шишлянникова, как регулятор считает оценку заблокированных активов.
adv.rbc.ru
В указанных 113 розничных ПИФах доступ к активам на текущий момент по-прежнему заблокирован для 1,6 млн инвесторов, добавила она. Оценить объем активов, которые будут выведены управляющими компаниями в разблокировочные ЗПИФы, на текущий момент невозможно, отметила Шишлянникова корреспонденту «РБК Инвестиций».
По состоянию на 12 мая 2023 года эта сумма составляла ₽154,3 млрд в 114 розничных ПИФах. Доступ к активам был заблокирован для 1,6 млн инвесторов, по данным регулятора.
Год назад, по состоянию на 31 мая 2022 года, внутри 159 ПИФов находились заблокированные активы 2,7 млн пайщиков на ₽379 млрд.
«Мы по-прежнему пока не видим активной динамики у управляющих компаний, направленной на решение этой проблемы, для которой необходимая нормативно-правовая база уже создана», — подчеркнула представитель регулятора.
Ольга Шишлянникова напомнила управляющим компаниям, что до 1 сентября они обязаны принять решения по заблокированным фондам и либо возобновить нормальную деятельность фондов, либо перевести эти фонды в разряд прекращающихся или амортизируемых, которые ждут погашения активов, и возвращать активы этим клиентам.
«По единичным фондам приняты решения. Подавляющее большинство то ли размышляет, то ли, как мне кто-то сказал на рынке, а вдруг еще примут решение по тем лицензиям [в Euroclear и Clearstream], которые есть. Я рада, что на рынке есть такие оптимисты, но хотелось бы еще видеть, чем этот оптимизм подтвержден. Потому что мы пока конкретных шагов, связанных с разблокировкой, не видим», — добавила Ольга Шишлянникова.
ЦБ предупредил о рисках остановки торгов БПИФов с иностранными активами
Риски остановки торгов возникают из-за проблем с расчетом индикативной стоимости чистых активов БПИФов с иностранными активами. Если до конца года не найдется решение, торги этими фондами могут остановить, заявили в ЦБ
Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова рассказала в ходе конференции НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций», что регулятор выявил некорректный подсчет iNAV на Мосбирже по фондам, в состав которых входят иностранные ценные бумаги .
В индустрии БПИФов и ETF есть понятие iNAV — это индикативная стоимость чистых активов фонда. Показатель iNAV высчитывается внутри торгового дня для того, чтобы инвестор при сопоставлении реальных биржевых цен и iNAV мог оценить, насколько адекватно ценообразование паев.
«Была удивительная история — мы вдруг внезапно узнали, что, оказывается, Московская биржа все уже сделала, <…> и она уже iNAV рассчитывает каждые 15 секунд. Когда стали задавать вопросы, выяснилось, что iNAV рассчитывается каждые 15 секунд с задержкой на 15 минут. Поскольку нет в режиме реального времени данных, то берется задержка на 15 минут этих данных», — сказала Шишлянникова.
Также она обратилась к управляющим, находившимся в зале, с вопросом, считают ли они правильным то, что инвесторы будут приходить на рынок, который торгуется с 15-минутной задержкой.
«Коллеги, мы долго думать над этой историей не будем. До конца года, если не найдем с вами решения, что с этим делать, мы будем говорить о том, что, наверное, по таким фондам надо закрывать торги, поскольку они очень манипулятивны, прямо скажем», — подвела итог Шишлянникова.
Привычная процедура расчета iNAV нарушилась в конце февраля 2022 года после временного отсутствия торгов по многим инструментам. До конца 2023 года ЦБ разрешил рассчитывать iNAV по фондам с иностранными активами каждые 30 минут. С 2024 года эта периодичность должна вернуться к 15 секундам.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На российском рынке заблокированы активы в 113 паевых инвестиционных фондах ( ПИФ ). Об этом заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова на конференции «Рынок коллективных инвестиций», которую проводит во вторник, 20 июня, Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в Санкт-Петербурге.
Количество ПИФов, приостановивших операции с паями, составляет 113. Доля СЧА, на которую приходятся неоцениваемые активы по состоянию на 31 мая 2023 года, составила 13,3% в ОПИФах и 23,2% в БПИФах. Исходя из данных, озвученных Ольгой Шишлянниковой, объем заблокированных активов в этих ПИФах — ₽154,186 млрд, подсчитал корреспондент «РБК Инвестиций».
«По неоцениваемым активам мы взяли цены по состоянию на февраль прошлого года. Соответственно, эта цифра включена [в общую СЧА], но стоимость может уже далеко не отвечать [действительности], причем как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. С учетом того что активы заблокированы, то, естественно, они не стоят той справедливой стоимости, которая была отражена в 2022 году», — раскрыла Ольга Шишлянникова, как регулятор считает оценку заблокированных активов.
adv.rbc.ru
В указанных 113 розничных ПИФах доступ к активам на текущий момент по-прежнему заблокирован для 1,6 млн инвесторов, добавила она. Оценить объем активов, которые будут выведены управляющими компаниями в разблокировочные ЗПИФы, на текущий момент невозможно, отметила Шишлянникова корреспонденту «РБК Инвестиций».
По состоянию на 12 мая 2023 года эта сумма составляла ₽154,3 млрд в 114 розничных ПИФах. Доступ к активам был заблокирован для 1,6 млн инвесторов, по данным регулятора.
Год назад, по состоянию на 31 мая 2022 года, внутри 159 ПИФов находились заблокированные активы 2,7 млн пайщиков на ₽379 млрд.
«Мы по-прежнему пока не видим активной динамики у управляющих компаний, направленной на решение этой проблемы, для которой необходимая нормативно-правовая база уже создана», — подчеркнула представитель регулятора.
Ольга Шишлянникова напомнила управляющим компаниям, что до 1 сентября они обязаны принять решения по заблокированным фондам и либо возобновить нормальную деятельность фондов, либо перевести эти фонды в разряд прекращающихся или амортизируемых, которые ждут погашения активов, и возвращать активы этим клиентам.
«По единичным фондам приняты решения. Подавляющее большинство то ли размышляет, то ли, как мне кто-то сказал на рынке, а вдруг еще примут решение по тем лицензиям [в Euroclear и Clearstream], которые есть. Я рада, что на рынке есть такие оптимисты, но хотелось бы еще видеть, чем этот оптимизм подтвержден. Потому что мы пока конкретных шагов, связанных с разблокировкой, не видим», — добавила Ольга Шишлянникова.
Весной 2022 года все виды ПИФов, среди активов которых были иностранные бумаги, столкнулись с блокировкой работы. Из-за ограничений, введенных западными депозитариями, а затем и санкций на Национальный расчетный депозитарий (НРД) управляющие компании (УК) потеряли доступ к управлению активами и были вынуждены приостановить все операции по фондам.
Для тех ПИФов, управляющие компании которых не смогли оперативно восстановить работу фондов, регулятор разработал схему возобновления их работы. По фондам, в которых доля заблокированных активов составляет более 10%, УК обязаны до 1 сентября либо разделить каждый из них на две части — заблокированную часть активов перевести в дополнительный ЗПИФ-А, а ликвидные активы оставить в основном ПИФе и по нему возобновить операции, либо полностью изменить ПИФ на ЗПИФ-А, а затем в течение года реализовать ликвидные активы и вернуть инвесторам деньги. Для фондов, в которых доля заблокированных активов менее 10%, также предусмотрено право УК обособить заблокированные активы в дополнительном ЗПИФ-А. Соответствующие поправки в законодательство приняты в конце декабря 2022 года.
Для тех ПИФов, управляющие компании которых не смогли оперативно восстановить работу фондов, регулятор разработал схему возобновления их работы. По фондам, в которых доля заблокированных активов составляет более 10%, УК обязаны до 1 сентября либо разделить каждый из них на две части — заблокированную часть активов перевести в дополнительный ЗПИФ-А, а ликвидные активы оставить в основном ПИФе и по нему возобновить операции, либо полностью изменить ПИФ на ЗПИФ-А, а затем в течение года реализовать ликвидные активы и вернуть инвесторам деньги. Для фондов, в которых доля заблокированных активов менее 10%, также предусмотрено право УК обособить заблокированные активы в дополнительном ЗПИФ-А. Соответствующие поправки в законодательство приняты в конце декабря 2022 года.
ЦБ предупредил о рисках остановки торгов БПИФов с иностранными активами
Риски остановки торгов возникают из-за проблем с расчетом индикативной стоимости чистых активов БПИФов с иностранными активами. Если до конца года не найдется решение, торги этими фондами могут остановить, заявили в ЦБ
Директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова рассказала в ходе конференции НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций», что регулятор выявил некорректный подсчет iNAV на Мосбирже по фондам, в состав которых входят иностранные ценные бумаги .
В индустрии БПИФов и ETF есть понятие iNAV — это индикативная стоимость чистых активов фонда. Показатель iNAV высчитывается внутри торгового дня для того, чтобы инвестор при сопоставлении реальных биржевых цен и iNAV мог оценить, насколько адекватно ценообразование паев.
«Была удивительная история — мы вдруг внезапно узнали, что, оказывается, Московская биржа все уже сделала, <…> и она уже iNAV рассчитывает каждые 15 секунд. Когда стали задавать вопросы, выяснилось, что iNAV рассчитывается каждые 15 секунд с задержкой на 15 минут. Поскольку нет в режиме реального времени данных, то берется задержка на 15 минут этих данных», — сказала Шишлянникова.
Также она обратилась к управляющим, находившимся в зале, с вопросом, считают ли они правильным то, что инвесторы будут приходить на рынок, который торгуется с 15-минутной задержкой.
«Коллеги, мы долго думать над этой историей не будем. До конца года, если не найдем с вами решения, что с этим делать, мы будем говорить о том, что, наверное, по таким фондам надо закрывать торги, поскольку они очень манипулятивны, прямо скажем», — подвела итог Шишлянникова.
Привычная процедура расчета iNAV нарушилась в конце февраля 2022 года после временного отсутствия торгов по многим инструментам. До конца 2023 года ЦБ разрешил рассчитывать iNAV по фондам с иностранными активами каждые 30 минут. С 2024 года эта периодичность должна вернуться к 15 секундам.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter