21 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2812 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1049 п. (+0,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,4 (-0,4%)
EUR/RUB: 92 (-0,1%)
CNY/RUB: 11,72 (-0,3%)
Нефть Brent: $75,8 (0%)
Лидеры: НКХП (+22,5%), КАМАЗ (+5,1%), О'КЕЙ (+4,4%), En+ (+4,3%)
Аутсайдеры: СОЛЛЕРС (+2,3%), ПИК (-1,2%), СПБ Биржа (-1,2%), QIWI (-1,1%)
Коротко
Российский рынок акций после утренней просадки смог выйти в плюс. Активизировались покупки в бумагах сталеваров — акции Северстали, ММК и НЛМК прибавляют более 1,5%.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2812 п.
Индекс МосБиржи три дня подряд формирует длинные медвежьи хвосты дневных свечей. Это подчеркивает повысившуюся активность продавцов и чувствительность инструмента к негативным новостям. Информационный фон остается спокойным, что позволяет обходиться без существенной коррекции. При сохранении нейтрального сентимента есть шансы на краткосрочный скачок сегодня-завтра, а вот перед выходными может реализоваться коррекционное движение.
Среднесрочная картина остается позитивной, растущий тренд в силе. Следующие цели располагаются в зоне 2810–2840 п.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, финансового и электроэнергетического секторов.
• В небольшом плюсе торгуются акции Газпрома. Цены на газ в Европе сегодня немного подрастают.
• Бумаги НОВАТЭКа продолжают снижение после заявлений менеджмента. Во вторник глава компании дал комментарии по поводу планов на 2023 г. По его словам, EBITDA сократится на 25% к 2022 г., а прибыль — на 30%. При этом добыча углеводородов может увеличиться на 1–2%, то есть снижение по большей части может быть связано с ценами реализации. В целом прогнозы ожидаемы, но сам факт публикации мог подстегнуть краткосрочную активность продавцов.
• Бумаги Татнефти держатся вблизи вчерашних отметок. Участники торгов ждут 30 июня повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Бумаги TCS Group продолжают коррекцию после обновления локальных максимумов на прошлой неделе. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Корректируются после резкого взлета накануне акции СПБ Биржи. Рост произошел на фоне информации о том, что в ближайшие недели площадка планирует запустить торги гонконгскими биржевыми фондами (ETF) в гонконгских долларах и юанях для неквалифицированных инвесторов. Новые инструменты могут повысить активность инвесторов на торгах и поддержать комиссионный доход биржи.
• В электроэнергетическом секторе в фокусе покупателей оказались акции En+, а также региональные ТНС энерго.
В плюсе сегодня торгуются отраслевые индексы потребительского и телекоммуникационного секторов, а также представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают подъем акции Самолета, а вот коллеги по сектору — ПИК и Эталон — ушли в красную зону. Вчера стало известно, что Группа Самолет планирует купить 100% одной из крупнейших девелоперских компаний Московского региона — ГК МИЦ. Покупка позволит Самолету нарастить земельный банк в ключевых регионах присутствия — Москве и Московской области. Готовящаяся сделка, вероятно, могла стать одной из причин отказа от выплаты дивидендов по итогам 2022 г.
В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
• Корректируются после подъема акции СОЛЛЕРСа, но бумаги других автопроизводителей — ГАЗа и КАМАЗа — продолжают рост.
• Бумаги Ростелекома курсируют вблизи уровней вторника. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• Растут акции МТС. Приближается отсечка по дивидендам. Последний день для покупки — 27 июня. Компания выплатит акционерам на эту дату по 34,29 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность — 10%.
В лидерах дня — транспортный и металлургический сектора.
• В уверенный плюс вышли бумаги сталеваров. В понедельник они сильно выросли на заявлениях главы Северстали, что «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», чем спровоцировал оптимизм в секторе. Мы не исключаем, что Северсталь может к IV кварталу 2023 г. – I кварталу 2024 г. выплатить дивиденды с доходностью как минимум 8% при коэффициенте выплат 50%. В целом подтверждаем наш позитивный взгляд на компанию, поскольку сильный внутренний рынок поддерживает продажи и цены.
• Акции АЛРОСА вышли в небольшой плюс. На старте недели импульс для покупок бумаг задали заявления главы Якутии о возможной выплате дивидендов по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. Мы оцениваем потенциальную дивдоходность по промежуточным дивидендам в 6% (при выплате 100% свободного денежного потока) и считаем это заявление позитивным для настроений инвесторов.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,4% и торгуется на уровне 84,3 руб. Пара EUR/RUB просела 0,1% и курсирует на отметке 92,1 руб. Юань снизился на 0,3%, до 11,72 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия отторговалась преимущественно с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite потеряли по 2% и 1,3% соответственно. Японский Nikkei смог подняться на 0,5%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 консолидируется. Американские фьючерсы торгуются чуть ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent торгуется на отметке $75,8. Цены на нефть торгуются вблизи прежних уровней в отсутствие катализаторов. Котировки нашли равновесное состояние. По мере роста волатильности средние уровни могут немного сместиться, но в целом торговый диапазон $71,5–78 за баррель выглядит справедливым.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2812 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1049 п. (+0,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,4 (-0,4%)
EUR/RUB: 92 (-0,1%)
CNY/RUB: 11,72 (-0,3%)
Нефть Brent: $75,8 (0%)
Лидеры: НКХП (+22,5%), КАМАЗ (+5,1%), О'КЕЙ (+4,4%), En+ (+4,3%)
Аутсайдеры: СОЛЛЕРС (+2,3%), ПИК (-1,2%), СПБ Биржа (-1,2%), QIWI (-1,1%)
Коротко
Российский рынок акций после утренней просадки смог выйти в плюс. Активизировались покупки в бумагах сталеваров — акции Северстали, ММК и НЛМК прибавляют более 1,5%.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2812 п.
Индекс МосБиржи три дня подряд формирует длинные медвежьи хвосты дневных свечей. Это подчеркивает повысившуюся активность продавцов и чувствительность инструмента к негативным новостям. Информационный фон остается спокойным, что позволяет обходиться без существенной коррекции. При сохранении нейтрального сентимента есть шансы на краткосрочный скачок сегодня-завтра, а вот перед выходными может реализоваться коррекционное движение.
Среднесрочная картина остается позитивной, растущий тренд в силе. Следующие цели располагаются в зоне 2810–2840 п.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, финансового и электроэнергетического секторов.
• В небольшом плюсе торгуются акции Газпрома. Цены на газ в Европе сегодня немного подрастают.
• Бумаги НОВАТЭКа продолжают снижение после заявлений менеджмента. Во вторник глава компании дал комментарии по поводу планов на 2023 г. По его словам, EBITDA сократится на 25% к 2022 г., а прибыль — на 30%. При этом добыча углеводородов может увеличиться на 1–2%, то есть снижение по большей части может быть связано с ценами реализации. В целом прогнозы ожидаемы, но сам факт публикации мог подстегнуть краткосрочную активность продавцов.
• Бумаги Татнефти держатся вблизи вчерашних отметок. Участники торгов ждут 30 июня повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Бумаги TCS Group продолжают коррекцию после обновления локальных максимумов на прошлой неделе. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Корректируются после резкого взлета накануне акции СПБ Биржи. Рост произошел на фоне информации о том, что в ближайшие недели площадка планирует запустить торги гонконгскими биржевыми фондами (ETF) в гонконгских долларах и юанях для неквалифицированных инвесторов. Новые инструменты могут повысить активность инвесторов на торгах и поддержать комиссионный доход биржи.
• В электроэнергетическом секторе в фокусе покупателей оказались акции En+, а также региональные ТНС энерго.
В плюсе сегодня торгуются отраслевые индексы потребительского и телекоммуникационного секторов, а также представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают подъем акции Самолета, а вот коллеги по сектору — ПИК и Эталон — ушли в красную зону. Вчера стало известно, что Группа Самолет планирует купить 100% одной из крупнейших девелоперских компаний Московского региона — ГК МИЦ. Покупка позволит Самолету нарастить земельный банк в ключевых регионах присутствия — Москве и Московской области. Готовящаяся сделка, вероятно, могла стать одной из причин отказа от выплаты дивидендов по итогам 2022 г.
В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
• Корректируются после подъема акции СОЛЛЕРСа, но бумаги других автопроизводителей — ГАЗа и КАМАЗа — продолжают рост.
• Бумаги Ростелекома курсируют вблизи уровней вторника. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• Растут акции МТС. Приближается отсечка по дивидендам. Последний день для покупки — 27 июня. Компания выплатит акционерам на эту дату по 34,29 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность — 10%.
В лидерах дня — транспортный и металлургический сектора.
• В уверенный плюс вышли бумаги сталеваров. В понедельник они сильно выросли на заявлениях главы Северстали, что «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно», чем спровоцировал оптимизм в секторе. Мы не исключаем, что Северсталь может к IV кварталу 2023 г. – I кварталу 2024 г. выплатить дивиденды с доходностью как минимум 8% при коэффициенте выплат 50%. В целом подтверждаем наш позитивный взгляд на компанию, поскольку сильный внутренний рынок поддерживает продажи и цены.
• Акции АЛРОСА вышли в небольшой плюс. На старте недели импульс для покупок бумаг задали заявления главы Якутии о возможной выплате дивидендов по итогам I полугодия 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной. Мы оцениваем потенциальную дивдоходность по промежуточным дивидендам в 6% (при выплате 100% свободного денежного потока) и считаем это заявление позитивным для настроений инвесторов.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,4% и торгуется на уровне 84,3 руб. Пара EUR/RUB просела 0,1% и курсирует на отметке 92,1 руб. Юань снизился на 0,3%, до 11,72 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия отторговалась преимущественно с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite потеряли по 2% и 1,3% соответственно. Японский Nikkei смог подняться на 0,5%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 консолидируется. Американские фьючерсы торгуются чуть ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent торгуется на отметке $75,8. Цены на нефть торгуются вблизи прежних уровней в отсутствие катализаторов. Котировки нашли равновесное состояние. По мере роста волатильности средние уровни могут немного сместиться, но в целом торговый диапазон $71,5–78 за баррель выглядит справедливым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба