23 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2786 п. (-1%)
Индекс РТС: 1038 п. (-1,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,5 (+0,6%)
EUR/RUB: 92,1 (0%)
CNY/RUB: 11,71 (+0,5%)
Нефть Brent: $72,9 (-1,5%)
Лидеры: ЛЭСК (+8,4%), ОАК (+4,6%), ТМК (+2,7%), Северсталь (+2,3%)
Аутсайдеры: НКХП (-10,3%), HeadHunter (-4%), СОЛЛЕРС (-3,8%), Абрау-Дюрсо (-3,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог отыграть часть утренних потерь. Эмоциональная реакция на очередной пакет санкций от ЕС оказалась краткосрочной, но негативный внешний фон и окончание недели играют сегодня не на стороне покупателей.
На отраслевом уровне в аутсайдеры вышел финансовый сектор. Напротив, вернулся интерес к бумагам сталеваров.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2786 п.
Как мы и ожидали, перед выходными давление на российские акции усилилось. Индекс МосБиржи может удержаться выше 2780 п. Если же инструмент закроет день ниже, то на следующей неделе не исключаются ухудшение настроений и дальнейший спуск с первой целью 2740–2750.
Самые большие потери сегодня несет транспортный сектор, но основная их часть обеспечена одной бумагой.
• После двух сессий сильного роста ушли в минус на 10% акции НКХП. В среду бумаги резко подскочили на фоне повышенных оборотов. Этому предшествовали новости о том, что за 5 месяцев 2023 г. комбинат увеличил отгрузки зерна в 2 раза по сравнению с годом ранее. С учетом низкой базы 2022 г. и большого урожая зерновых прошлой осенью результаты нельзя назвать неожиданными, но из-за низкой ликвидности котировки подскочили, что привлекло спекулянтов, еще больше усиливших этот эффект. Участие в подобных спекулятивных скачках, как мы отмечали ранее, связано с повышенным риском.
Во второй половине сессии среди аутсайдеров оказался финансовый сектор.
• Ускорили снижения бумаги TCS Group. Акции банка после обновления локальных максимумов на прошлой неделе падают седьмую сессию подряд. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Смогли вернуться к вчерашним уровням акции СПБ Биржи. Банк России в четверг принял решение о согласовании Правил информационной системы ПАО «СПБ Биржа» и ее включении в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.
Около 1% теряют нефтегазовый, потребительский и электроэнергетический сектора.
• Бумаги Татнефти не получили возможность для полноценного отскока после снижения. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Префы Россетей Ленэнерго смогли выйти в плюс. Эти бумаги сегодня последний день торгуются с дивидендами. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
• Дружно ушли в минус девелоперы. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
• Уверенно растут бумаги ВУШ Холдинга. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Идут вверх акции VK. Компания объявила о том, что акционеры, владеющие бумагами, предоставляющими не менее 65% голосов от общего числа голосов, которые приходятся на все выпущенные и находящиеся в обращении голосующие акции, приняли письменную резолюцию об утверждении изменений в Учредительный договор и Устав VK в связи со сменой регистрационного агента и зарегистрированного адреса компании.
• Акции Группы Позитив несут потери. ЕС ввел санкции в ее отношении, сообщает Интерфакс со ссылкой на официальный журнал ЕС. В самой компании отметили, что решение ЕС ввести санкции против российской компании Positive Technologies, работающей в сфере кибербезопасности, не влияет на ее бизнес, а международные интересы компании не связаны со странами ЕС.
• В фокусе продавцов сегодня оказались ранее росшие акции Абрау-Дюрсо, Ленты, Группы «Мать и дитя» и ЕМС.
Существенно сократил потери металлургический сектор.
• Вновь пользуются спросом акции сталеваров — НЛМК, ММК и Северстали. Производство стали в РФ в мае выросло на 3% м/м и 9% г/г, до 6,8 млн т, а в Китае — снизилось на 6% по сравнению с апрелем и на 7% в годовом исчислении, до 90 млн т. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что, тем не менее, направлено на поддержку цен.
• Снижаются акции золотодобытчиков. Цены на золото в четверг потеряли еще 1%, а сегодня демонстрируют незначительный подъем. Давление на цены драгметалла оказывают жесткая риторика председателя ФРС и подъем ставок мировыми ЦБ.
• Акции АЛРОСА торгуются в красной зоне. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки акций АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
Санкционная повестка. Страны ЕС утвердили новый — 11-й — пакет санкций в отношении России.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,6% и торгуется на уровне 84,5 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 92,1 руб. Юань поднялся на 0,5%, до 11,71 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1%. Американские индексы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,3%, до $73,1.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2786 п. (-1%)
Индекс РТС: 1038 п. (-1,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,5 (+0,6%)
EUR/RUB: 92,1 (0%)
CNY/RUB: 11,71 (+0,5%)
Нефть Brent: $72,9 (-1,5%)
Лидеры: ЛЭСК (+8,4%), ОАК (+4,6%), ТМК (+2,7%), Северсталь (+2,3%)
Аутсайдеры: НКХП (-10,3%), HeadHunter (-4%), СОЛЛЕРС (-3,8%), Абрау-Дюрсо (-3,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог отыграть часть утренних потерь. Эмоциональная реакция на очередной пакет санкций от ЕС оказалась краткосрочной, но негативный внешний фон и окончание недели играют сегодня не на стороне покупателей.
На отраслевом уровне в аутсайдеры вышел финансовый сектор. Напротив, вернулся интерес к бумагам сталеваров.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2786 п.
Как мы и ожидали, перед выходными давление на российские акции усилилось. Индекс МосБиржи может удержаться выше 2780 п. Если же инструмент закроет день ниже, то на следующей неделе не исключаются ухудшение настроений и дальнейший спуск с первой целью 2740–2750.
Самые большие потери сегодня несет транспортный сектор, но основная их часть обеспечена одной бумагой.
• После двух сессий сильного роста ушли в минус на 10% акции НКХП. В среду бумаги резко подскочили на фоне повышенных оборотов. Этому предшествовали новости о том, что за 5 месяцев 2023 г. комбинат увеличил отгрузки зерна в 2 раза по сравнению с годом ранее. С учетом низкой базы 2022 г. и большого урожая зерновых прошлой осенью результаты нельзя назвать неожиданными, но из-за низкой ликвидности котировки подскочили, что привлекло спекулянтов, еще больше усиливших этот эффект. Участие в подобных спекулятивных скачках, как мы отмечали ранее, связано с повышенным риском.
Во второй половине сессии среди аутсайдеров оказался финансовый сектор.
• Ускорили снижения бумаги TCS Group. Акции банка после обновления локальных максимумов на прошлой неделе падают седьмую сессию подряд. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Смогли вернуться к вчерашним уровням акции СПБ Биржи. Банк России в четверг принял решение о согласовании Правил информационной системы ПАО «СПБ Биржа» и ее включении в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.
Около 1% теряют нефтегазовый, потребительский и электроэнергетический сектора.
• Бумаги Татнефти не получили возможность для полноценного отскока после снижения. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Префы Россетей Ленэнерго смогли выйти в плюс. Эти бумаги сегодня последний день торгуются с дивидендами. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
• Дружно ушли в минус девелоперы. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
• Уверенно растут бумаги ВУШ Холдинга. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Идут вверх акции VK. Компания объявила о том, что акционеры, владеющие бумагами, предоставляющими не менее 65% голосов от общего числа голосов, которые приходятся на все выпущенные и находящиеся в обращении голосующие акции, приняли письменную резолюцию об утверждении изменений в Учредительный договор и Устав VK в связи со сменой регистрационного агента и зарегистрированного адреса компании.
• Акции Группы Позитив несут потери. ЕС ввел санкции в ее отношении, сообщает Интерфакс со ссылкой на официальный журнал ЕС. В самой компании отметили, что решение ЕС ввести санкции против российской компании Positive Technologies, работающей в сфере кибербезопасности, не влияет на ее бизнес, а международные интересы компании не связаны со странами ЕС.
• В фокусе продавцов сегодня оказались ранее росшие акции Абрау-Дюрсо, Ленты, Группы «Мать и дитя» и ЕМС.
Существенно сократил потери металлургический сектор.
• Вновь пользуются спросом акции сталеваров — НЛМК, ММК и Северстали. Производство стали в РФ в мае выросло на 3% м/м и 9% г/г, до 6,8 млн т, а в Китае — снизилось на 6% по сравнению с апрелем и на 7% в годовом исчислении, до 90 млн т. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что, тем не менее, направлено на поддержку цен.
• Снижаются акции золотодобытчиков. Цены на золото в четверг потеряли еще 1%, а сегодня демонстрируют незначительный подъем. Давление на цены драгметалла оказывают жесткая риторика председателя ФРС и подъем ставок мировыми ЦБ.
• Акции АЛРОСА торгуются в красной зоне. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки акций АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
Санкционная повестка. Страны ЕС утвердили новый — 11-й — пакет санкций в отношении России.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,6% и торгуется на уровне 84,5 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 92,1 руб. Юань поднялся на 0,5%, до 11,71 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1%. Американские индексы торгуются ниже уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,3%, до $73,1.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба