26 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2754 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1025 п. (-1,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,6 (-0,1%)
EUR/RUB: 92 (-0,2%)
CNY/RUB: 11,68 (-0,2%)
Нефть Brent: $74,1 (+0,3%)
Лидеры: НКНХ-ао (+3,4%), Совкомфлот (+2,7%), TCS Group (+1,8%), Сегежа (+1,7%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ап (-9,8%), РуссНефть (-4,1%), Россети Сибирь (-3,5%), Noventiq (-3,6%)
Коротко
Российские акции начинают неделю с роста. Снижение индекса МосБиржи связано с распродажами ликвидных бумаг на вечерней сессии в пятницу. Сегодня же почти все голубые фишки торгуются в зеленой зоне. Среди лидеров — Роснефть, TCS Group, Сургутнефтегаз и Магнит.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,4% и торгуется на уровне 2754 п.
Индекс МосБиржи закрыл прошлую неделю ярко выраженным снижением. Основной объем распродаж пришелся на вечернюю сессию пятницы, где оборот торгов был сопоставим с основной сессией. Котировки оказались под зеркальной зоной поддержки/сопротивления 2740–2750 п. Возврат выше 2750 п. может сигнализировать о том, что негатив уже переварен, и рынок голосует рублем за продолжение растущего тренда.
Уверенную позитивную динамику демонстрируют акции финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Здесь видим уверенный подъем акций Сбербанка, Полюса, Роснефти, Сургутнефтегаза-ао и -ап.
• После семи сессии коррекционного снижения отскакивают бумаги TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Бумаги Татнефти вышли в хороший плюс. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Резко снизились акции НОВАТЭКа. Стоимость проекта Арктик СПГ-2 выросла до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд, сообщает Коммерсантъ. Хотя мы все больше уверены в том, что компания сможет адаптировать запатентованные технологии сжижения «Арктический каскад» и «Арктический микс» на следующих СПГ-проектах, увеличение затрат на Арктик СПГ-2 является умеренно негативной новостью.
• Вновь пользуются спросом акции сталеваров — ММК и Северстали. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что тем не менее направлено на поддержку цен.
• Акции АЛРОСА торгуются в зеленой зоне, но отстают от коллег. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки бумаг АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
В потребительском секторе покупатели сфокусировались на акциях продуктовых ритейлеров — кроме Ленты — и отдельных представителях IT-сферы.
• Отскакивают акции Яндекса после падения на 4% в пятницу. Сделка по продаже российской части компании консорциуму инвесторов оказалась под угрозой, поскольку совет директоров выступил против продажи бизнесменам под санкциями. Ранее глава ВТБ высказывался, что покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна, и предложил рассмотреть механизм внешнего управления. Все эти новости усиливают неопределенность в отношении будущего компании и оказывают негативное влияние на котировки.
• Вышли в уверенный плюс бумаги Группы Позитив, которые оказались под давлением в конце прошлой недели. Компания попала под санкции ЕС. После новостей акции снижались, но по большей части реакция спекулятивная. Компания находится под санкциями с 2021 г. и успела адаптироваться к работе в режиме внешних ограничений. На сегодняшний день бизнес не связан со странами ЕС, так что ущерба от новых санкций не ожидается. Компания прокомментировала свое попадание в санкционный список в позитивном ключе, указав на эти и другие значимые моменты.
• В умеренном плюсе акции VK. Котировки в пятницу прибавляли почти 4,5% на фоне новости о том, что акционеры компании утвердили смену регистрационного агента и зарегистрированного адреса VK. Переезд компании в Россию позитивен для дальнейшего развития и откроет возможность для выплаты дивидендов в будущем. К закрытию котировки растеряли все приобретения на фоне общерыночного негатива.
• Акции ВУШ Холдинга, напротив, корректируются после роста в пятницу. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Бумаги девелоперов, за исключением Самолета, снижаются. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
В аутсайдерах оказался электроэнергетический сектор.
• Префы Россетей Ленэнерго несут серьезные потери — бумаги сегодня очистились от дивидендов. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,2% и торгуется на уровне 84,9 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,2% и курсирует на отметке 92,5 руб. Юань поднялся на 0,1%, до 11,72 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия отторговалась с отрицательным результатом: японский Nikkei потерял 0,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite ушли в минус на 0,2% и 1,4% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,3%, до $74,1. Цены на нефть продолжили спуск в пятницу, но сегодня с утра отыгрывают просадку. Политические события в России вызвали тревожность у международных наблюдателей, опасающихся перебоев с поставками. Однако на практике эффект на котировки может оказаться исключительно спекулятивным, причин ожидать проблем на физическом рынке не наблюдается.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2754 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1025 п. (-1,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 84,6 (-0,1%)
EUR/RUB: 92 (-0,2%)
CNY/RUB: 11,68 (-0,2%)
Нефть Brent: $74,1 (+0,3%)
Лидеры: НКНХ-ао (+3,4%), Совкомфлот (+2,7%), TCS Group (+1,8%), Сегежа (+1,7%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ап (-9,8%), РуссНефть (-4,1%), Россети Сибирь (-3,5%), Noventiq (-3,6%)
Коротко
Российские акции начинают неделю с роста. Снижение индекса МосБиржи связано с распродажами ликвидных бумаг на вечерней сессии в пятницу. Сегодня же почти все голубые фишки торгуются в зеленой зоне. Среди лидеров — Роснефть, TCS Group, Сургутнефтегаз и Магнит.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,4% и торгуется на уровне 2754 п.
Индекс МосБиржи закрыл прошлую неделю ярко выраженным снижением. Основной объем распродаж пришелся на вечернюю сессию пятницы, где оборот торгов был сопоставим с основной сессией. Котировки оказались под зеркальной зоной поддержки/сопротивления 2740–2750 п. Возврат выше 2750 п. может сигнализировать о том, что негатив уже переварен, и рынок голосует рублем за продолжение растущего тренда.
Уверенную позитивную динамику демонстрируют акции финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Здесь видим уверенный подъем акций Сбербанка, Полюса, Роснефти, Сургутнефтегаза-ао и -ап.
• После семи сессии коррекционного снижения отскакивают бумаги TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, где ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.
• Бумаги Татнефти вышли в хороший плюс. Участники торгов 30 июня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а следовательно не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
• Резко снизились акции НОВАТЭКа. Стоимость проекта Арктик СПГ-2 выросла до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд, сообщает Коммерсантъ. Хотя мы все больше уверены в том, что компания сможет адаптировать запатентованные технологии сжижения «Арктический каскад» и «Арктический микс» на следующих СПГ-проектах, увеличение затрат на Арктик СПГ-2 является умеренно негативной новостью.
• Вновь пользуются спросом акции сталеваров — ММК и Северстали. Рост производства стали в России указывает на устойчивый спрос в стране и подтверждает наши позитивные ожидания по компаниям, ориентированным на внутренний рынок. Производство в Китае снижается второй месяц подряд, что тем не менее направлено на поддержку цен.
• Акции АЛРОСА торгуются в зеленой зоне, но отстают от коллег. Компания не публикует отчеты, поэтому информацию можно черпать из косвенных источников. Тревожные сигналы из отрасли могут оказывать давление на котировки бумаг АЛРОСА. Индекс Global Rough Diamond Price Index показывает, что цены на алмазы к июню упали на 18% от исторического максимума в 2022 г. Продажи конкурента АЛРОСА, компании De Beers, за январь-май снизились на 25% г/г, а в июне могут потерять более 30% г/г. Ранее другой игрок в секторе, Petra Diamonds, сообщил о решении отказаться от значительной части аукционов в июне и отложить их на август из-за слабого спроса.
В потребительском секторе покупатели сфокусировались на акциях продуктовых ритейлеров — кроме Ленты — и отдельных представителях IT-сферы.
• Отскакивают акции Яндекса после падения на 4% в пятницу. Сделка по продаже российской части компании консорциуму инвесторов оказалась под угрозой, поскольку совет директоров выступил против продажи бизнесменам под санкциями. Ранее глава ВТБ высказывался, что покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна, и предложил рассмотреть механизм внешнего управления. Все эти новости усиливают неопределенность в отношении будущего компании и оказывают негативное влияние на котировки.
• Вышли в уверенный плюс бумаги Группы Позитив, которые оказались под давлением в конце прошлой недели. Компания попала под санкции ЕС. После новостей акции снижались, но по большей части реакция спекулятивная. Компания находится под санкциями с 2021 г. и успела адаптироваться к работе в режиме внешних ограничений. На сегодняшний день бизнес не связан со странами ЕС, так что ущерба от новых санкций не ожидается. Компания прокомментировала свое попадание в санкционный список в позитивном ключе, указав на эти и другие значимые моменты.
• В умеренном плюсе акции VK. Котировки в пятницу прибавляли почти 4,5% на фоне новости о том, что акционеры компании утвердили смену регистрационного агента и зарегистрированного адреса VK. Переезд компании в Россию позитивен для дальнейшего развития и откроет возможность для выплаты дивидендов в будущем. К закрытию котировки растеряли все приобретения на фоне общерыночного негатива.
• Акции ВУШ Холдинга, напротив, корректируются после роста в пятницу. Компания опубликовала предварительные операционные результаты за январь-июнь 2023 г. Количество поездок за этот период составило около 35,8 млн, показав рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
• Бумаги девелоперов, за исключением Самолета, снижаются. В целом по сектору, несмотря на рост ставок по ипотеке, спрос на недвижимость устойчив. У застройщиков есть все шансы избежать серьезной просадки по финансовым показателям. На наш взгляд, потенциал для дальнейшего роста акций ЛСР уже исчерпан, а вот бумаги ПИКа еще могут показать внушительную динамику. Одним из катализаторов может быть возвращение к публикации отчетности, поскольку компания до сих пор не раскрыла данные за 2022 г.
В аутсайдерах оказался электроэнергетический сектор.
• Префы Россетей Ленэнерго несут серьезные потери — бумаги сегодня очистились от дивидендов. Акционерам выплатят 0,0588 руб. на одну обыкновенную акцию и 18,8302 руб. — на одну привилегированную. Дивидендная доходность — 0,4% и 8,2% соответственно.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,2% и торгуется на уровне 84,9 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,2% и курсирует на отметке 92,5 руб. Юань поднялся на 0,1%, до 11,72 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия отторговалась с отрицательным результатом: японский Nikkei потерял 0,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite ушли в минус на 0,2% и 1,4% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,3%, до $74,1. Цены на нефть продолжили спуск в пятницу, но сегодня с утра отыгрывают просадку. Политические события в России вызвали тревожность у международных наблюдателей, опасающихся перебоев с поставками. Однако на практике эффект на котировки может оказаться исключительно спекулятивным, причин ожидать проблем на физическом рынке не наблюдается.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба