27 июня 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
В Штатах продолжается техническая коррекция рынка после длительного ралли, и основные потери несут ранее перегретые бумаги IT-сектора. А самые волатильные акции идут на опережение к рынку — они наиболее привлекательны для активных трейдеров.
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
На пике июня месячный прирост ведущих индексов акций составлял около 7%, но за последние сессии они откатили порядка 3%. Очевидно, этот месяц будет закрыт ростом, но в июле есть риск более глубокой коррекции.
Фактором ралли в начале месяца выступали ожидания смягчения ФРС — и ключевая ставка была сохранена на прежнем уровне 5,25%. Однако сейчас вновь растет вероятность, что регулятор снимет с паузы жесткий цикл ДКП — в моменте она составляет 77%. Уже 26 июля стоимость фондирования может быть повышена на очередные +25 б.п., до 5,5% годовых.
Сектор «компаний роста», ориентированный на ускоренное развитие с помощью заемного капитала, наиболее остро чувствует изменение риторики по процентным ставкам. Поэтому ожидания смягчения Федрезерва ранее усиливали взлет IT-бенчмарка Nasdaq (16 июня на максимуме было +32% с начала 2023 г.), а сейчас он идет вниз с опережением (-4% от пика и -1% накануне).
До ближайшей технической поддержки в Nasdaq остается еще процент, при этом в июле имеется значительный шанс теста восходящей динамической линии тренда, немногим ниже 13 тыс. пунктов, или еще почти -3% от текущих.
Однако локальную слабость рынка все же стоит отнести к технической коррекции: сильная перекупленность требовала разрядки, растущий тренд по-прежнему актуален. А значит, снижение котировок вскоре можно будет вновь использовать для перезахода в лонг. Основной интерес для спекулянтов представляют бумаги, обладающие стабильно высокой волатильностью. Регулярный рейтинг самых турбулентных акций рынка США позволяет активным трейдерам сделать рисковый выбор и повысить свою доходность. Отрабатывать заокеанскую волатильность можно и через московский фьючерс на индекс Nasdaq — NASD.
Отметим, что акции высокотехнологичного гиганта Tesla вчера упали на 6%. Ранее наши эксперты отмечали интересный уровень для открытия шорта — и после мощного ралли он был технично отработан, а сейчас акция уже -10% от сигнала, или более +10% по позиции. Для такой турбулентной бумаги такие скачки вполне нормальны, и в ближайшие недели возможно более глубокое погружение.
Мощная область поддержки пролегает на $220, что от вчерашнего закрытия на $240 допускает ход вниз еще до 8%. Конечно, при спекулятивной работе от продаж защита просто необходима, а стоп-заявки способны уберечь от непредвиденных потерь.
Рынок Азии
На Азиатско-Тихоокеанском фондовом направлении сегодня преобладают покупки, и ведущие индексы активно повышаются. Если рассматривать фактор АТР в курсе европейских бумаг, то во вторник он будет за биржевых быков Европы.
Китайский континентальный Shanghai Composite компенсирует вчерашний процентный провал. Высоковолатильный Hang Seng точно отработал поддержку на 18 800 п., обозначенную во вчерашнем утреннем обзоре, и уже +1,5%. Вариант спекулятивной покупки гонконгских турбулентных бумаг был и у российских трейдеров. А идея подождать с заходом в японские акции также оказалась верной — пока там продолжается коррекция (до -1% по Nikkei), но уже совсем скоро можно будет вновь присмотреться к покупке фьючерса NIKK на Мосбирже.
Сырье
Нефть Brent недалеко ушла от вчерашних уровней, котировка на утро — $74,5. С одной стороны, на позиции нефтебыков давит фактор продолжающегося подъема ставок мировыми ЦБ, риски рецессии в Европе и Штатах, слабое восстановление КНР. А с другой — поддержка есть от сокращенных квот ОПЕК+, неопределенности в геополитике. Формально в Brent сейчас боковик в широком диапазоне $72–77, выход за границы предопределит движение либо к $70, либо к $80. Предпочтение все же отдаем позитивному сценарию.
Золото курсирует под $1930. На падении техническая поддержка в области $1920 отработана с проколом, но устояла. Тем не менее слабость драгметалла в июле может сохраниться на фоне прекращения падения индекса доллара США DXY: 102,6 п. из-за риска очередного повышения ставки ФРС — у Gold и USD имеется сильная обратная корреляция.
Газ на хабах США продолжает обновлять локальные максимумы, и накануне фьючерс NG протестировал $2,8/Mmbtu. Ожидания похода на круглые $3 не снимаются.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4328 п. (-0,5%)
Nasdaq 13 335 п. (-1,2%)
Shanghai Composite 3179 п. (+0,9%)
Нефть Brent $74,2 (+0,5%)
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
На пике июня месячный прирост ведущих индексов акций составлял около 7%, но за последние сессии они откатили порядка 3%. Очевидно, этот месяц будет закрыт ростом, но в июле есть риск более глубокой коррекции.
Фактором ралли в начале месяца выступали ожидания смягчения ФРС — и ключевая ставка была сохранена на прежнем уровне 5,25%. Однако сейчас вновь растет вероятность, что регулятор снимет с паузы жесткий цикл ДКП — в моменте она составляет 77%. Уже 26 июля стоимость фондирования может быть повышена на очередные +25 б.п., до 5,5% годовых.
Сектор «компаний роста», ориентированный на ускоренное развитие с помощью заемного капитала, наиболее остро чувствует изменение риторики по процентным ставкам. Поэтому ожидания смягчения Федрезерва ранее усиливали взлет IT-бенчмарка Nasdaq (16 июня на максимуме было +32% с начала 2023 г.), а сейчас он идет вниз с опережением (-4% от пика и -1% накануне).
До ближайшей технической поддержки в Nasdaq остается еще процент, при этом в июле имеется значительный шанс теста восходящей динамической линии тренда, немногим ниже 13 тыс. пунктов, или еще почти -3% от текущих.
Однако локальную слабость рынка все же стоит отнести к технической коррекции: сильная перекупленность требовала разрядки, растущий тренд по-прежнему актуален. А значит, снижение котировок вскоре можно будет вновь использовать для перезахода в лонг. Основной интерес для спекулянтов представляют бумаги, обладающие стабильно высокой волатильностью. Регулярный рейтинг самых турбулентных акций рынка США позволяет активным трейдерам сделать рисковый выбор и повысить свою доходность. Отрабатывать заокеанскую волатильность можно и через московский фьючерс на индекс Nasdaq — NASD.
Отметим, что акции высокотехнологичного гиганта Tesla вчера упали на 6%. Ранее наши эксперты отмечали интересный уровень для открытия шорта — и после мощного ралли он был технично отработан, а сейчас акция уже -10% от сигнала, или более +10% по позиции. Для такой турбулентной бумаги такие скачки вполне нормальны, и в ближайшие недели возможно более глубокое погружение.
Мощная область поддержки пролегает на $220, что от вчерашнего закрытия на $240 допускает ход вниз еще до 8%. Конечно, при спекулятивной работе от продаж защита просто необходима, а стоп-заявки способны уберечь от непредвиденных потерь.
Рынок Азии
На Азиатско-Тихоокеанском фондовом направлении сегодня преобладают покупки, и ведущие индексы активно повышаются. Если рассматривать фактор АТР в курсе европейских бумаг, то во вторник он будет за биржевых быков Европы.
Китайский континентальный Shanghai Composite компенсирует вчерашний процентный провал. Высоковолатильный Hang Seng точно отработал поддержку на 18 800 п., обозначенную во вчерашнем утреннем обзоре, и уже +1,5%. Вариант спекулятивной покупки гонконгских турбулентных бумаг был и у российских трейдеров. А идея подождать с заходом в японские акции также оказалась верной — пока там продолжается коррекция (до -1% по Nikkei), но уже совсем скоро можно будет вновь присмотреться к покупке фьючерса NIKK на Мосбирже.
Сырье
Нефть Brent недалеко ушла от вчерашних уровней, котировка на утро — $74,5. С одной стороны, на позиции нефтебыков давит фактор продолжающегося подъема ставок мировыми ЦБ, риски рецессии в Европе и Штатах, слабое восстановление КНР. А с другой — поддержка есть от сокращенных квот ОПЕК+, неопределенности в геополитике. Формально в Brent сейчас боковик в широком диапазоне $72–77, выход за границы предопределит движение либо к $70, либо к $80. Предпочтение все же отдаем позитивному сценарию.
Золото курсирует под $1930. На падении техническая поддержка в области $1920 отработана с проколом, но устояла. Тем не менее слабость драгметалла в июле может сохраниться на фоне прекращения падения индекса доллара США DXY: 102,6 п. из-за риска очередного повышения ставки ФРС — у Gold и USD имеется сильная обратная корреляция.
Газ на хабах США продолжает обновлять локальные максимумы, и накануне фьючерс NG протестировал $2,8/Mmbtu. Ожидания похода на круглые $3 не снимаются.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4328 п. (-0,5%)
Nasdaq 13 335 п. (-1,2%)
Shanghai Composite 3179 п. (+0,9%)
Нефть Brent $74,2 (+0,5%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба