С ростом геополитической напряженности и растущими опасениями по поводу стагфляции золото внезапно снова оказалось в центре внимания.
Спотовая цена выросла с чуть менее 1300 долларов в 2019 году до более 2000 долларов в 2023 году, и многие аналитики предсказывают продолжение бычьего роста в ближайшие годы.
Хотя золото не приносит никакого дохода или денежного потока, оно продолжает привлекать многих инвесторов как уникальный актив, который служит альтернативой традиционным акциям и убежищем от политических рисков.
В обзоре мы рассмотрим плюсы и минусы пяти основных способов, которыми инвесторы могут получить доступ к драгоценному металлу.
1. Золотые биржевые фонды
Самый простой, дешевый и наиболее ликвидный способ инвестировать — это ETF, в идеале обеспеченный физическим золотом, а не просто синтетически сделанный с фьючерсами.
Инвестирование в золото через ETF предлагает явные преимущества, в первую очередь благодаря мгновенной ликвидности ETF и низким затратам. ETF предоставляют инвесторам возможность быстро и легко открывать или закрывать позиции, поскольку эти инвестиционные инструменты торгуются на основных фондовых биржах.
Кроме того, ETF обычно имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с другими формами инвестиций в золото, что делает их рентабельными вариантами для инвесторов. Существует также очень низкая вероятность мошенничества по сравнению с другими формами хранения золота.
Недостатком является то, что в случае полного краха правительства у инвесторов не будет физического золота, и будет сложно получить доступ к ETF или ликвидировать его, если банковская система рухнет. Тем не менее, можно утверждать, что в этом случае у людей будут более серьезные проблемы для беспокойства.
2. Золотые монеты и слитки
Другой вариант инвестирования в золото — это физические запасы золота, такие как золотые монеты, такие как «Британия», «Американский орел» или «Крюгерранд». Одним из преимуществ обладания золотыми монетами является их эстетическая привлекательность. Более того, инвесторы получают ощутимую выгоду от физического владения ими, создавая чувство собственности.
Золотые слитки сопоставимы с золотыми монетами, но, как правило, имеют более низкие премии и скидки при покупке или продаже, поскольку их легче проверить, и они часто больше по размеру. Они предлагают те же преимущества и недостатки, что и монеты, но с меньшими затратами и меньшим упором на коллекционирование.
Важно отметить, что хранение физического золота связано с дополнительными соображениями по поводу хранения и безопасности и может повлечь за собой расходы на страхование.
3. Фьючерсы на золото
Инвестирование во фьючерсы на золото — еще один способ получить доступ к драгоценному металлу. Фьючерсы на золото, как и ETF, представляют собой производные финансовые инструменты, привязанные к базовому товару.
Рынки фьючерсов позволяют инвесторам спекулировать на будущей цене золота без необходимости физически владеть металлом или хранить его. Ликвидность фьючерсных рынков часто облегчает вход и выход из позиций, предоставляя трейдерам гибкость. Кроме того, кредитное плечо, доступное при торговле фьючерсами, может предложить возможности для увеличения прибыли.
Основными недостатками инвестирования в золото через фьючерсы являются риски, связанные с производными финансовыми инструментами, которые могут включать сложные механизмы ценообразования и потенциальную волатильность. Это создает дополнительный уровень сложности по сравнению с прямым владением физическим золотом или инвестированием с помощью более простых методов, таких как ETF.
4. Валютные пары
Это может быть неочевидно для большинства людей, но золото можно торговать на тех же рынках форекс, что и любую валютную пару. Обычно он обозначается символом ISO XAU.
Золото обычно может быть продано против основных валют. Однако важно учитывать недостатки, такие как потенциальные ежедневные броски, которые могут снизить прибыль и оказаться дорогостоящими по сравнению с фьючерсами. С положительной стороны, торговля золотом предлагает преимущество узкого спреда между спросом и предложением и может осуществляться через маржинальные счета.
5. Акции золотодобывающих компаний
Наконец, инвестирование в акции золотодобывающих компаний также является популярным подходом для некоторых инвесторов. Эти акции часто приносят дивиденды, но не зависят исключительно от цены на золото; вместо этого они тесно связаны с ним. Некоторые ETF даже предлагают корзину таких акций майнинга.
Одним из преимуществ этого метода инвестирования является то, что его можно рассматривать как ставку на цену золота с кредитным плечом. Например, если производственные затраты горнодобывающей компании (которые, как правило, относительно фиксированы) составляют около 1200 долларов за унцию, а цена золота — 1500 долларов, прибыль на унцию составит 300 долларов. Однако если цена на золото вырастет на 20% до 1800 долларов, прибыль удвоится до 600 долларов.
Основным недостатком является то, что существуют и другие факторы, которые могут влиять на цены акций золотодобывающих компаний: результаты деятельности конкретных компаний, рыночные настроения и более широкие экономические условия. Это означает, что инвестирование в акции золотодобывающих компаний сопряжено с дополнительными рисками, помимо цены самого золота. Инвестируя в акции, человек подвергается деловым и операционным рискам, присущим горнодобывающей промышленности.
Заключение
Учитывая различные способы инвестирования в золото, как должен принимать решение инвестор?
Для тех, кто в основном занимается торговлей золотом и ищет краткосрочные возможности, фьючерсы на золото и валютные пары предлагают прямой и динамичный подход. С другой стороны, если цель состоит в том, чтобы держать золото в качестве среднесрочной или долгосрочной инвестиции, ETF могут служить подходящим инвестиционным инструментом.
В конечном итоге выбор зависит от индивидуальных предпочтений, терпимости к риску и инвестиционных целей.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Спотовая цена выросла с чуть менее 1300 долларов в 2019 году до более 2000 долларов в 2023 году, и многие аналитики предсказывают продолжение бычьего роста в ближайшие годы.
Хотя золото не приносит никакого дохода или денежного потока, оно продолжает привлекать многих инвесторов как уникальный актив, который служит альтернативой традиционным акциям и убежищем от политических рисков.
В обзоре мы рассмотрим плюсы и минусы пяти основных способов, которыми инвесторы могут получить доступ к драгоценному металлу.
1. Золотые биржевые фонды
Самый простой, дешевый и наиболее ликвидный способ инвестировать — это ETF, в идеале обеспеченный физическим золотом, а не просто синтетически сделанный с фьючерсами.
Инвестирование в золото через ETF предлагает явные преимущества, в первую очередь благодаря мгновенной ликвидности ETF и низким затратам. ETF предоставляют инвесторам возможность быстро и легко открывать или закрывать позиции, поскольку эти инвестиционные инструменты торгуются на основных фондовых биржах.
Кроме того, ETF обычно имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с другими формами инвестиций в золото, что делает их рентабельными вариантами для инвесторов. Существует также очень низкая вероятность мошенничества по сравнению с другими формами хранения золота.
Недостатком является то, что в случае полного краха правительства у инвесторов не будет физического золота, и будет сложно получить доступ к ETF или ликвидировать его, если банковская система рухнет. Тем не менее, можно утверждать, что в этом случае у людей будут более серьезные проблемы для беспокойства.
2. Золотые монеты и слитки
Другой вариант инвестирования в золото — это физические запасы золота, такие как золотые монеты, такие как «Британия», «Американский орел» или «Крюгерранд». Одним из преимуществ обладания золотыми монетами является их эстетическая привлекательность. Более того, инвесторы получают ощутимую выгоду от физического владения ими, создавая чувство собственности.
Золотые слитки сопоставимы с золотыми монетами, но, как правило, имеют более низкие премии и скидки при покупке или продаже, поскольку их легче проверить, и они часто больше по размеру. Они предлагают те же преимущества и недостатки, что и монеты, но с меньшими затратами и меньшим упором на коллекционирование.
Важно отметить, что хранение физического золота связано с дополнительными соображениями по поводу хранения и безопасности и может повлечь за собой расходы на страхование.
3. Фьючерсы на золото
Инвестирование во фьючерсы на золото — еще один способ получить доступ к драгоценному металлу. Фьючерсы на золото, как и ETF, представляют собой производные финансовые инструменты, привязанные к базовому товару.
Рынки фьючерсов позволяют инвесторам спекулировать на будущей цене золота без необходимости физически владеть металлом или хранить его. Ликвидность фьючерсных рынков часто облегчает вход и выход из позиций, предоставляя трейдерам гибкость. Кроме того, кредитное плечо, доступное при торговле фьючерсами, может предложить возможности для увеличения прибыли.
Основными недостатками инвестирования в золото через фьючерсы являются риски, связанные с производными финансовыми инструментами, которые могут включать сложные механизмы ценообразования и потенциальную волатильность. Это создает дополнительный уровень сложности по сравнению с прямым владением физическим золотом или инвестированием с помощью более простых методов, таких как ETF.
4. Валютные пары
Это может быть неочевидно для большинства людей, но золото можно торговать на тех же рынках форекс, что и любую валютную пару. Обычно он обозначается символом ISO XAU.
Золото обычно может быть продано против основных валют. Однако важно учитывать недостатки, такие как потенциальные ежедневные броски, которые могут снизить прибыль и оказаться дорогостоящими по сравнению с фьючерсами. С положительной стороны, торговля золотом предлагает преимущество узкого спреда между спросом и предложением и может осуществляться через маржинальные счета.
5. Акции золотодобывающих компаний
Наконец, инвестирование в акции золотодобывающих компаний также является популярным подходом для некоторых инвесторов. Эти акции часто приносят дивиденды, но не зависят исключительно от цены на золото; вместо этого они тесно связаны с ним. Некоторые ETF даже предлагают корзину таких акций майнинга.
Одним из преимуществ этого метода инвестирования является то, что его можно рассматривать как ставку на цену золота с кредитным плечом. Например, если производственные затраты горнодобывающей компании (которые, как правило, относительно фиксированы) составляют около 1200 долларов за унцию, а цена золота — 1500 долларов, прибыль на унцию составит 300 долларов. Однако если цена на золото вырастет на 20% до 1800 долларов, прибыль удвоится до 600 долларов.
Основным недостатком является то, что существуют и другие факторы, которые могут влиять на цены акций золотодобывающих компаний: результаты деятельности конкретных компаний, рыночные настроения и более широкие экономические условия. Это означает, что инвестирование в акции золотодобывающих компаний сопряжено с дополнительными рисками, помимо цены самого золота. Инвестируя в акции, человек подвергается деловым и операционным рискам, присущим горнодобывающей промышленности.
Заключение
Учитывая различные способы инвестирования в золото, как должен принимать решение инвестор?
Для тех, кто в основном занимается торговлей золотом и ищет краткосрочные возможности, фьючерсы на золото и валютные пары предлагают прямой и динамичный подход. С другой стороны, если цель состоит в том, чтобы держать золото в качестве среднесрочной или долгосрочной инвестиции, ETF могут служить подходящим инвестиционным инструментом.
В конечном итоге выбор зависит от индивидуальных предпочтений, терпимости к риску и инвестиционных целей.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter