6 ноября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Позитивный момент на открытии нашего рынка был скомкан опасениями, связанными с ожиданиями доклада об октябрьской занятости в США, но рынок все равно пытается двигаться вверх. Открытие европейских площадок сегодня было смешанным, выражающим страховку перед сообщением, по которому уровень безработицы возможно вырастет с 9,8% до 9,9%. Число потери рабочих мест возможно сократится на 175000 после 263000 в октябре. Однако нефтяные цены (WTI), упав вчера перед докладом ниже $80, cегодня торгуются выше этого психологического уровня.
С 6 ноября мы объявили сильное покупать по рынку в среднесрочном плане (на неделю и больше). Рекомендация от 29 октября мягких продаж снята. С начала ноября американский рынок показывает движение вверх, оправдывая традиционную идею покупки октябрьского дипа. Экономические данные показывают улучшения экономической ситуации, что наряду с сохранением низких ставок ФРС США дает стимулы для движения нашего рынка снова к октябрьским верхам.
Вчера мы ожидали негативного открытия пятницы, что в принципе совпало с ситуации локальной коррекции сразу после открытия сессии. Аналогично мы опасаемся подобного негативного начала и сессии понедельника.
Текущие цели ММВБ 1267-1268..1302-1304
Рынок энергоносителей. Коррекция после бурного роста
Выросшие в среду цены на нефть и нефтепродукты после выхода данных о снижении запасов энергоносителей вчера слегка корректировали сильное приращение среды. Цены на нефть ближайшего месяца поставки понизились на ICE и NYMEX по итогам торгов 5 ноября 2009 года. Цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в декабре составила $77,99 (-$0,90) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в декабре составила $79,62 (-$0,78) за баррель.
Событием вчерашнего дня стала публикация анонсов Международного энергетического агентства (МЭА), которое подготовило доклад World Energy Outlook. (По сообщениям доклад будет обнародован на следующей неделе). В опубликованных в западных СМИ анонсах доклада к 2015 году сообщается о снижении прогнозов роста потребления энергоносителей, которое связано как с кризисом в мировой экономике, так и повсеместным внедрением энергосберегающих технологий.
Наиболее неприятные новости ждут рынок газа. Крупнейшие поставщики газа могут столкнуться с переизбытком газа на мировом рынке, когда предложение будет значительно опережать спрос. Излишек газа на мировом рынке приведет к снижению цен и ослаблению влияния России на европейских покупателей.
Экстраполируя сегодняшние тенденции можно действительно получить неутешительные для производителей газа выводы. В условиях снижения спроса на газ особенно трудно придется таким компаниям как Газпром, который заключает долгосрочные контракты.
Однако столь долгосрочные прогнозы обычно грешат существенными, принципиальными погрешностями. Кроме того, в них может быть большая доля конкурентной игры, а возможно и банального давления на продавцов с целью заключения более выгодных долгосрочных контрактов. Однако как минимум краткосрочное воздействие на рынок публикация доклада окажет
Сегодня фьючерсы на энергоносители показывают противоходное движение вчерашним изменениям. Если вчера цены на нефть и нефтепродукты снижались, то сегодня там наблюдается небольшой рост. По ценам фьючерсов на газ ситуация обратная – вчерашний рост сменился сегодняшним снижением.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены мартовского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу декабря сегодня не изменилось по сравнению со вчерашним значением и находится на уровне 2,5%. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост продолжают перевешивать. Тем не менее, стоит напомнить, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
Фондовый рынок США. Позитивные новости подняли рынок
Вопреки неудаче в среду американский рынок акций снова ралллировал. Еще вечером в среду хорошо отчиталась компания Cisco (акция +2,8%). Компания заработала 30 центов прибыли на акцию (прогноз 26 цент) и расширила выкуп акций на $10 млрд. В четверг же перед сегодняшним докладом о занятости заметно (20000) упали claims, а производительность труда в третьем квартале росла быстрее ожиданий.
Рост вели потребительские и банковские акции. Небезызвестный аналитик Bove сказал, что банковская группа удвоит цену к концу следующего года, что не слишком много, учитывая размер падения. Среди других лидеров - Eastman Kodak Co. и DirecTV Group Inc. выросли на 13% и 6.3%
5.11.09 S&P 500 вырос в четверг на 1,92%, на 0,1% в среду, на 0,24% во вторник, и в понедельник +0,65%.(1066,63 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 2,535%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 1,61%.
Декабрьская нефть (WTI) упала 05.11 на 0,97%($79,62)..
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии закрылись ниже спота, после его опережения в среду. Фьючерсы сег. ночью в малом негативе.
Япония выросла на 0,74% на росте экспортеров( Китай сегодня растет). .
Европа открывается смешанно перед докладом о занятости. Лондон вырос в четверг на 0,35%, среду на 1,4%,
Claims упали более ожидаемого на 20000 до 512000 (оценка была до 523000), производительность труда выросла в третьем квартале на 9,5%(оценка 6,3% после 6,6% во втором квартале).
Состоялись в четверг заседания Банка Англии и ЕЦБ, оба банка оставили ставки без изменений. Банк Англии расширил программу выкупа активов на 25 млрд фунтов.
в пятницу выйдет доклад о занятости(оценка октябрьского падения числа рабочих мест -175000 после 263000 в сентябре, рост безработицы с 9,8% до 9,9%, на G20 министров финансов побывает Тимоти Гайтнер
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу