3 июля 2023 БКС Экспресс
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиций.
О чем шепчут тренды
Мы начали наблюдение в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне оборот составил 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю снижение оборотов составило 3,8%.
По итогам июня наибольшая доля оборотов перешла от финансового сектора к нефтегазовому — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Обороты за месяц выросли во всех отраслях, кроме финансового и электроэнергетического. Наибольший прирост был в телекоммуникациях и транспортном секторе.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 279,4 млрд руб., что на 8,6% ниже предыдущей.
Нефтегазовый сектор был в топе у инвесторов — доля от суммарного оборота составила 29,2%. Подросла доля телекомов на фоне дивидендов МТС и отложенного ГОСА в Ростелекоме.
Обороты за неделю в основном падали. Прирост был у телекомов и химиков, а также в финансах и нефтегазе.
О чем все это говорит
За прошлую неделю оценка выросла в половине всех отраслевых индексов. В топе были потребительский, нефтегазовый и транспортный сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Акции Сбербанка остаются около годового максимума и находятся в боковике, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group после коррекции ушли в консолидацию. В долгосрочной перспективе бумаги пространство для роста еще есть, а снижение можно использовать для наращивая или входа в позицию. Также интересными могут быть краткосрочные сделки.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор поддерживают слабый рубль и дивиденды. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума поддержит акции при возобновлении роста нефти. Если она не будет стабильной, то и к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать короткие позиции.
В секторе металлов и добычи вновь сокращение активности. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем.
Ростелеком еще не объявил дивиденды, и акции могут быть интересны инвесторам.
Globaltrans держится около годовых вершин. Преодоление 515 руб. позволит выйти на путь подъема к 540–550 руб.
В электроэнергетическом секторе обратить внимание можно на бумаги Интер РАО.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +46%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +12%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +42%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +36%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +261%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +158%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 5 700 руб./ +12%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +20%)
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +21%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +27%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +38%)
• Ростелеком (Держать. Цель на год: 74 руб./ +3%)
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиций.
О чем шепчут тренды
Мы начали наблюдение в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне оборот составил 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю снижение оборотов составило 3,8%.
По итогам июня наибольшая доля оборотов перешла от финансового сектора к нефтегазовому — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Обороты за месяц выросли во всех отраслях, кроме финансового и электроэнергетического. Наибольший прирост был в телекоммуникациях и транспортном секторе.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 279,4 млрд руб., что на 8,6% ниже предыдущей.
Нефтегазовый сектор был в топе у инвесторов — доля от суммарного оборота составила 29,2%. Подросла доля телекомов на фоне дивидендов МТС и отложенного ГОСА в Ростелекоме.
Обороты за неделю в основном падали. Прирост был у телекомов и химиков, а также в финансах и нефтегазе.
О чем все это говорит
За прошлую неделю оценка выросла в половине всех отраслевых индексов. В топе были потребительский, нефтегазовый и транспортный сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Акции Сбербанка остаются около годового максимума и находятся в боковике, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group после коррекции ушли в консолидацию. В долгосрочной перспективе бумаги пространство для роста еще есть, а снижение можно использовать для наращивая или входа в позицию. Также интересными могут быть краткосрочные сделки.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции Роснефти, ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор поддерживают слабый рубль и дивиденды. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума поддержит акции при возобновлении роста нефти. Если она не будет стабильной, то и к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать короткие позиции.
В секторе металлов и добычи вновь сокращение активности. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем.
Ростелеком еще не объявил дивиденды, и акции могут быть интересны инвесторам.
Globaltrans держится около годовых вершин. Преодоление 515 руб. позволит выйти на путь подъема к 540–550 руб.
В электроэнергетическом секторе обратить внимание можно на бумаги Интер РАО.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +46%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +12%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 63 руб./ +42%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +36%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +261%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +158%)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 5 700 руб./ +12%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +20%)
• Газпром нефть (Держать. Цель на год: 640 руб./ +21%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +27%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +38%)
• Ростелеком (Держать. Цель на год: 74 руб./ +3%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба