11 июля 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Новую неделю индекс МосБиржи, в ходе торгов обновивший рекорд этого года, начал с прибавки почти в 1%. Рубль по инерции еще просел с утра, но в течение дня отвоевывал сданные на прошлой неделе позиции, создавая неоднозначный фон для бумаг экспортеров. В лидеры вышли производители золота, но на этот раз не благодаря росту цен на металл, но за счет корпоративных новостей: Полюс удивил, объявив о выкупе своих акций, тогда как Polymetal подтверждает планы редомициляции. Сегодня в Литве начнется саммит НАТО, с которого могут поступать негативные вести для рынка акций, который, впрочем, в последнее время демонстрировал невосприимчивость к геополитике. Мы не видим серьезных причин, чтобы в этот раз было по-другому.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам понедельника выросли на фоне невысокой активности участников торгов. Самый короткий выпуск прибавил 43 б. п. до 7,46%, в бумагах со сроком погашения около трех лет рост доходностей составил 3–15 б. п. до 9,08–9,34% годовых, на дальнем участке — 1–3 б. п. Объемы торгов довольно равномерно распределились вдоль всей кривой.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – Банк России отметил, что внутриполитические события не стали существенной причиной ослабления рубля в июне – более важный фактор — спрос на иностранную валюту со стороны банков, балансировавших валютные позиции – пояснение подчеркивает краткосрочный характер девальвации – мы по-прежнему считаем, что в 3К23 курс USD/RUB вернется к 85
Полюс – выкупит 30% акций по цене 14 200 руб. за штуку – с премией в 30% к рынку – подать заявку на продажу могут акционеры, владевшие бумагами на 7 июля – выкуп производится не пропорционально объему заявок (pro rata) – заявки удовлетворяются по мере их поступления (first come, first served) – рекомендуем подать заявку как можно раньше
ВКРАТЦЕ
Polymetal – приобретает проект по геологоразведке медно-золотых активов в Казахстане – компания исполнила опцион на выкуп доли партнера в проекте «Баксы», увеличив свое эффективное участие с 7,5% до 75% – цена сделки не раскрывается, но должна быть несущественной ($20–30 млн) – нейтрально
Морские порты – Росморречфлот представил статистику портов за июнь – грузооборот увеличился на 7,1% г/г до 74,5 млн т – перевалка сухих грузов выросла на 9,8% г/г до 38,5 млн т, наливных — на 4,4% г/г до 35,8 млн т – сокращение перевалки наливных в портах Балтийского бассейна в некоторой мере компенсировалось ростом в портах Черноморского – перевалка сухих грузов на Черном море увеличилась сразу на 21,5% г/г/, на Дальнем Востоке уменьшилась на 1,9% – позитивно для НМТП, Совкомфлота, нейтрально для ДВМП
Электроэнергетика – за 6М23 потребление э/энергии в РФ увеличилось на 0,7% г/г, достигнув 560 млн МВт*ч («Коммерсантъ») – общий рост обеспечили Сибирь и Дальний Восток, где потребление выросло более чем на 3% – в регионах европейской части наблюдается разнонаправленная динамика – показатели соответствуют нашим ожиданиям – нейтрально
Etalon Group – Банк России зарегистрировал проспект эмиссии глобальных депозитарных расписок – полагаем, компания планирует «переехать» в РФ, зарегистрировав бумаги на МосБирже – не исключено, что в скором времени руководство найдет возможность, чтобы разблокировать примерно 20% акций, принадлежащих инвесторам из «недружественных» стран – позитивно
На повестке: Сбербанк — сокращенная отчетность по РСБУ за июнь и 2К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Новую неделю индекс МосБиржи, в ходе торгов обновивший рекорд этого года, начал с прибавки почти в 1%. Рубль по инерции еще просел с утра, но в течение дня отвоевывал сданные на прошлой неделе позиции, создавая неоднозначный фон для бумаг экспортеров. В лидеры вышли производители золота, но на этот раз не благодаря росту цен на металл, но за счет корпоративных новостей: Полюс удивил, объявив о выкупе своих акций, тогда как Polymetal подтверждает планы редомициляции. Сегодня в Литве начнется саммит НАТО, с которого могут поступать негативные вести для рынка акций, который, впрочем, в последнее время демонстрировал невосприимчивость к геополитике. Мы не видим серьезных причин, чтобы в этот раз было по-другому.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам понедельника выросли на фоне невысокой активности участников торгов. Самый короткий выпуск прибавил 43 б. п. до 7,46%, в бумагах со сроком погашения около трех лет рост доходностей составил 3–15 б. п. до 9,08–9,34% годовых, на дальнем участке — 1–3 б. п. Объемы торгов довольно равномерно распределились вдоль всей кривой.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – Банк России отметил, что внутриполитические события не стали существенной причиной ослабления рубля в июне – более важный фактор — спрос на иностранную валюту со стороны банков, балансировавших валютные позиции – пояснение подчеркивает краткосрочный характер девальвации – мы по-прежнему считаем, что в 3К23 курс USD/RUB вернется к 85
Полюс – выкупит 30% акций по цене 14 200 руб. за штуку – с премией в 30% к рынку – подать заявку на продажу могут акционеры, владевшие бумагами на 7 июля – выкуп производится не пропорционально объему заявок (pro rata) – заявки удовлетворяются по мере их поступления (first come, first served) – рекомендуем подать заявку как можно раньше
ВКРАТЦЕ
Polymetal – приобретает проект по геологоразведке медно-золотых активов в Казахстане – компания исполнила опцион на выкуп доли партнера в проекте «Баксы», увеличив свое эффективное участие с 7,5% до 75% – цена сделки не раскрывается, но должна быть несущественной ($20–30 млн) – нейтрально
Морские порты – Росморречфлот представил статистику портов за июнь – грузооборот увеличился на 7,1% г/г до 74,5 млн т – перевалка сухих грузов выросла на 9,8% г/г до 38,5 млн т, наливных — на 4,4% г/г до 35,8 млн т – сокращение перевалки наливных в портах Балтийского бассейна в некоторой мере компенсировалось ростом в портах Черноморского – перевалка сухих грузов на Черном море увеличилась сразу на 21,5% г/г/, на Дальнем Востоке уменьшилась на 1,9% – позитивно для НМТП, Совкомфлота, нейтрально для ДВМП
Электроэнергетика – за 6М23 потребление э/энергии в РФ увеличилось на 0,7% г/г, достигнув 560 млн МВт*ч («Коммерсантъ») – общий рост обеспечили Сибирь и Дальний Восток, где потребление выросло более чем на 3% – в регионах европейской части наблюдается разнонаправленная динамика – показатели соответствуют нашим ожиданиям – нейтрально
Etalon Group – Банк России зарегистрировал проспект эмиссии глобальных депозитарных расписок – полагаем, компания планирует «переехать» в РФ, зарегистрировав бумаги на МосБирже – не исключено, что в скором времени руководство найдет возможность, чтобы разблокировать примерно 20% акций, принадлежащих инвесторам из «недружественных» стран – позитивно
На повестке: Сбербанк — сокращенная отчетность по РСБУ за июнь и 2К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу