17 июля 2023 БКС Экспресс
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 76%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне они составили 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю их снижение достигло 3,8%.
По итогам июня нефтегазовый сектор обогнал финансовый и занял первое место по оборотам — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 326,2 млрд руб., что на 22,5% выше предыдущей. Результат стал пятым в текущем году.
Нефтегазовый сектор уступил лидерство сектору металлов и добыче, финансовый ушел на третье место.
За прошлую неделю сильно выросли обороты в IT-секторе, в металлургии и транспортном.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросли все сектора за исключением химиков. Максимальный прирост продемонстрировал IT-сектор и потребительский.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка остаются около годового максимума, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
TCS Group после коррекции и консолидации оттолкнулись от локального минимума. Импульс пока не нашел продолжения, следим за пробоем 3470, далее откроется дорога к 3550–3600. В долгосрочной перспективе ожидания остаются позитивными.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжает поддерживать слабый рубль. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума способствует подъему акций при продолжении роста стоимости нефти. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать короткие позиции.
В секторе металлов произошел всплеск активности. Обычно это приводило к сокращению оборотов. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем. Часть бумаг выглядит перегрето с технической стороны, поэтому возможны реализации коротких позиций на коррекциях.
Globaltrans остается около годового максимума. Сейчас требуется преодолеть 530 руб., это позволит выйти на путь подъема к 560 руб. Для такого движения потребуется стабильность на рынке в целом, так как по главным потенциальным драйверам («переезд» компании и дивиденды) пока нет информации.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться выше 4,22 для начала его закрытия, то есть движения к уровням выше 4,3.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +42%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5100 руб./ +50%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 62 руб./ +22%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +27%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +237%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 680 руб./ +130%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 6800 руб./ +23%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 660 руб./ +33%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 670 руб./ +23%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 640 руб./ +21%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +35%)
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 76%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне они составили 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю их снижение достигло 3,8%.
По итогам июня нефтегазовый сектор обогнал финансовый и занял первое место по оборотам — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 326,2 млрд руб., что на 22,5% выше предыдущей. Результат стал пятым в текущем году.
Нефтегазовый сектор уступил лидерство сектору металлов и добыче, финансовый ушел на третье место.
За прошлую неделю сильно выросли обороты в IT-секторе, в металлургии и транспортном.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросли все сектора за исключением химиков. Максимальный прирост продемонстрировал IT-сектор и потребительский.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка остаются около годового максимума, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
TCS Group после коррекции и консолидации оттолкнулись от локального минимума. Импульс пока не нашел продолжения, следим за пробоем 3470, далее откроется дорога к 3550–3600. В долгосрочной перспективе ожидания остаются позитивными.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжает поддерживать слабый рубль. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума способствует подъему акций при продолжении роста стоимости нефти. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать короткие позиции.
В секторе металлов произошел всплеск активности. Обычно это приводило к сокращению оборотов. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем. Часть бумаг выглядит перегрето с технической стороны, поэтому возможны реализации коротких позиций на коррекциях.
Globaltrans остается около годового максимума. Сейчас требуется преодолеть 530 руб., это позволит выйти на путь подъема к 560 руб. Для такого движения потребуется стабильность на рынке в целом, так как по главным потенциальным драйверам («переезд» компании и дивиденды) пока нет информации.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться выше 4,22 для начала его закрытия, то есть движения к уровням выше 4,3.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +42%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5100 руб./ +50%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 62 руб./ +22%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +27%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +237%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 680 руб./ +130%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 6800 руб./ +23%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 660 руб./ +33%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 670 руб./ +23%)
• Globaltrans (Покупать. Цель на год: 640 руб./ +21%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +35%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба