17 июля 2023 БКС Экспресс
Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, получая дополнительную прибыль, а также зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Скажем, 1000 штук будет продана за 40 тыс. руб., ее обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение, то есть маржинальные сделки, совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце июня. К середине июля наблюдается ряд изменений, связанных, вероятно, как с корпоративными событиями, так и с динамикой котировок.
Акции АФК Система, которые в июне заняли место Газпрома в топ-6, выбыли из рейтинга на фоне снижения активности в бумаге в целом, хотя перевес маржинальных лонгов в ней остается весьма существенным относительно шортов. Акции газового монополиста в топ не вернулись, но соотношение ставок на рост и падение выровнялось на 50%, до 50%.
Вместо АФК Система в топ вошли префы Татнефти. Мнение аналитиков БКС совпадает с таким взглядом инвесторов, наша рекомендация по бумаге «Покупать».
На Сбер, Яндекс и ЛУКОЙЛ участники рынка по-прежнему смотрят позитивно. Небольшое снижение соотношения маржинальных лонгов и шортов здесь скорее связано с ростом котировок.
Улучшает свои позиции по данному показателю Магнит — 87% маржинальных лонгов на 13% шортов против 77% на 23% ранее. Компания еще в июне сообщила о выкупе, нацеленном на нерезидентов, что способствовало росту цен ее бумаг.
Акции МТС выбыли из шестерки после дивидендной отсечки, что также соответствуют видению БКС.
Полюс вернулся в топ на фоне объявленного выкупа акций, который создал ажиотаж, но в нем смогут участвовать только акционеры, владевшие бумагами по состоянию на конец операционного дня, 7 июля.
Среди бумаг, от которых инвесторы ждут снижения котировок, исходя из соотношения маржинальных лонгов и шортов, существенных изменений не произошло.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Скажем, 1000 штук будет продана за 40 тыс. руб., ее обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение, то есть маржинальные сделки, совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце июня. К середине июля наблюдается ряд изменений, связанных, вероятно, как с корпоративными событиями, так и с динамикой котировок.
Акции АФК Система, которые в июне заняли место Газпрома в топ-6, выбыли из рейтинга на фоне снижения активности в бумаге в целом, хотя перевес маржинальных лонгов в ней остается весьма существенным относительно шортов. Акции газового монополиста в топ не вернулись, но соотношение ставок на рост и падение выровнялось на 50%, до 50%.
Вместо АФК Система в топ вошли префы Татнефти. Мнение аналитиков БКС совпадает с таким взглядом инвесторов, наша рекомендация по бумаге «Покупать».
На Сбер, Яндекс и ЛУКОЙЛ участники рынка по-прежнему смотрят позитивно. Небольшое снижение соотношения маржинальных лонгов и шортов здесь скорее связано с ростом котировок.
Улучшает свои позиции по данному показателю Магнит — 87% маржинальных лонгов на 13% шортов против 77% на 23% ранее. Компания еще в июне сообщила о выкупе, нацеленном на нерезидентов, что способствовало росту цен ее бумаг.
Акции МТС выбыли из шестерки после дивидендной отсечки, что также соответствуют видению БКС.
Полюс вернулся в топ на фоне объявленного выкупа акций, который создал ажиотаж, но в нем смогут участвовать только акционеры, владевшие бумагами по состоянию на конец операционного дня, 7 июля.
Среди бумаг, от которых инвесторы ждут снижения котировок, исходя из соотношения маржинальных лонгов и шортов, существенных изменений не произошло.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба