24 июля 2023 БКС Экспресс
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 76%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне они составили 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю их снижение достигло 3,8%.
По итогам июня нефтегазовый сектор обогнал финансовый и занял первое место по оборотам — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 382 млрд руб., что на 17,1% выше предыдущей — второй лучший результат в текущем году.
Лидеры по оборотам остались в прежнем составе: металлургия, нефть и газ, финансы. Ближе подобрался потребительский сектор благодаря ралли в акциях Магнита. Сильный прирост также наблюдался в секторе электроэнергетики.
За прошлую неделю обороты выросли по всем секторам за исключением телекоммуникационного и финансового.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросло большинство секторов. В топе по оборотам и росту цен стали: транспортный сектор — благодаря подъему НКХП и Globaltrans, потребительский — из-за Магнита, электроэнергетический — вследствие ралли различных ТГК.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка остаются около годового максимума, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
TCS Group отскочил после коррекции, следим за пробоем 3500, далее откроется дорога к 3550–3600. В долгосрочной перспективе ожидания остаются позитивными.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжает поддерживать слабый рубль. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума способствует подъему акций при продолжении роста стоимости нефти. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
В секторе металлов обороты растут третью неделю подряд. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. Часть бумаг выглядит перегрето с технической стороны, поэтому возможны реализации коротких позиций на коррекциях.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться выше 4,225 для начала его закрытия, то есть движения к уровням выше 4,3.
В потребительском секторе улучшение ситуации произошло по Магниту. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов. Все это привело к восстановлению акций, новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возращение к выплате дивидендов, возвращение в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +43%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5100 руб./ +51%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 62 руб./ +19%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +25%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +239%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 680 руб./ +109%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 6800 руб./ +23%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 660 руб./ +33%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 670 руб./ +25%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +35%)
• Магнит (Держать. Цель на год: 6 800 руб./ +18%)
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции на рынке. Более того, на российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 76%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. обороты начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В июне они составили 1323,6 млрд руб. — второе значение с прошлогоднего сентября. К маю их снижение достигло 3,8%.
По итогам июня нефтегазовый сектор обогнал финансовый и занял первое место по оборотам — 29%. В данном секторе обороты растут уже 4-й месяц подряд. Финансовый сектор занял вторую позицию с долей в 25%, а третье место сохранили металлурги — 17%.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 382 млрд руб., что на 17,1% выше предыдущей — второй лучший результат в текущем году.
Лидеры по оборотам остались в прежнем составе: металлургия, нефть и газ, финансы. Ближе подобрался потребительский сектор благодаря ралли в акциях Магнита. Сильный прирост также наблюдался в секторе электроэнергетики.
За прошлую неделю обороты выросли по всем секторам за исключением телекоммуникационного и финансового.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросло большинство секторов. В топе по оборотам и росту цен стали: транспортный сектор — благодаря подъему НКХП и Globaltrans, потребительский — из-за Магнита, электроэнергетический — вследствие ралли различных ТГК.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка остаются около годового максимума, четких причин для роста пока нет, но долгосрочный умеренно позитивный взгляд сохраняется.
TCS Group отскочил после коррекции, следим за пробоем 3500, далее откроется дорога к 3550–3600. В долгосрочной перспективе ожидания остаются позитивными.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжает поддерживать слабый рубль. Сокращение дисконта Urals к Brent до минимума способствует подъему акций при продолжении роста стоимости нефти. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
В секторе металлов обороты растут третью неделю подряд. Пока без новых драйверов, но на слабом рубле интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. Часть бумаг выглядит перегрето с технической стороны, поэтому возможны реализации коротких позиций на коррекциях.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться выше 4,225 для начала его закрытия, то есть движения к уровням выше 4,3.
В потребительском секторе улучшение ситуации произошло по Магниту. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов. Все это привело к восстановлению акций, новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возращение к выплате дивидендов, возвращение в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +43%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5100 руб./ +51%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 62 руб./ +19%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +25%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +239%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 680 руб./ +109%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 6800 руб./ +23%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 660 руб./ +33%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 670 руб./ +25%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,6 руб./ +35%)
• Магнит (Держать. Цель на год: 6 800 руб./ +18%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба