В ближайший четверг, 3 августа, свои результаты за прошедший 3-й финансовый квартал (апрель-июнь) представит Apple. Публикацию отчета и конференц-звонок компания планирует провести после завершения основной торговой сессии.
Продажи смартфонов во 2-м квартале2023 года, согласно данным IDC, продолжили снижение, но Apple ощутила данный эффект меньше остальных крупных производителей. Отгрузка iPhone в млн шт. снизилась на 6,3% (г/г), но рыночная доля при этом умеренно выросла с 15,8% до 16%. Согласно нашим подсчетам, за счет разницы в цене на iPhone 14 и iPhone 13, это могло позволить Apple показать рост в товарной категории в пределах 3-7% (г/г) в денежном выражении.
На рынке ПК и ноутбуков в апреле-июне вновь было зафиксировано снижение около 13,4% (г/г) (IDC), но продажи Apple показали рост на 10,3% (г/г) в количественном выражении. Вероятной причиной такой динамики стал запуск продаж MacBook Pro на чипе M2 в январе 2023 года, а также «запоздалый» релиз MacBook Air в июне 2022 года, в результате чего его продажи не попали в квартальные результаты апреля-июня 2022 года, создав низкую сравнительную базу.
Консенсус аналитиков при этом пока предполагает снижение выручки Apple на 2% (г/г) до $ 81,3 млрд. Согласно нашей модели, выручка компании может достигнуть $ 85,9 млрд, что эквивалентно росту на 3,5% (г/г). Консенсус Уолл-стрит по чистой прибыли на акцию составляет $ 1,19 (-1% г/г), при этом мы прогнозируем показатель в диапазоне $ 1,23 – 1,25 (+3,3% г/г).
Наша целевая цена акций Apple в настоящий момент составляет $ 200 с потенциалом 2% от текущих котировок. С момента выхода исследования от 26 мая акции практически отработали свой апсайд, принеся доходность около 13%. В связи с этим мы ставим рейтинг Apple на «пересмотр» с возможным увеличением целевой цены в случае существенного превышения наших ожиданий от отчета компании.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Продажи смартфонов во 2-м квартале2023 года, согласно данным IDC, продолжили снижение, но Apple ощутила данный эффект меньше остальных крупных производителей. Отгрузка iPhone в млн шт. снизилась на 6,3% (г/г), но рыночная доля при этом умеренно выросла с 15,8% до 16%. Согласно нашим подсчетам, за счет разницы в цене на iPhone 14 и iPhone 13, это могло позволить Apple показать рост в товарной категории в пределах 3-7% (г/г) в денежном выражении.
На рынке ПК и ноутбуков в апреле-июне вновь было зафиксировано снижение около 13,4% (г/г) (IDC), но продажи Apple показали рост на 10,3% (г/г) в количественном выражении. Вероятной причиной такой динамики стал запуск продаж MacBook Pro на чипе M2 в январе 2023 года, а также «запоздалый» релиз MacBook Air в июне 2022 года, в результате чего его продажи не попали в квартальные результаты апреля-июня 2022 года, создав низкую сравнительную базу.
Консенсус аналитиков при этом пока предполагает снижение выручки Apple на 2% (г/г) до $ 81,3 млрд. Согласно нашей модели, выручка компании может достигнуть $ 85,9 млрд, что эквивалентно росту на 3,5% (г/г). Консенсус Уолл-стрит по чистой прибыли на акцию составляет $ 1,19 (-1% г/г), при этом мы прогнозируем показатель в диапазоне $ 1,23 – 1,25 (+3,3% г/г).
Наша целевая цена акций Apple в настоящий момент составляет $ 200 с потенциалом 2% от текущих котировок. С момента выхода исследования от 26 мая акции практически отработали свой апсайд, принеся доходность около 13%. В связи с этим мы ставим рейтинг Apple на «пересмотр» с возможным увеличением целевой цены в случае существенного превышения наших ожиданий от отчета компании.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter