4 августа 2023 ИХ "Финам" Ковалев Александр
Утром в среду, 2 августа, свои результаты представили холдинги Power Assets и CK Infrastructure, входящие в группу CK Hutchison. Основные результаты компаний представлены в таблице ниже.
Показатели Power Assets находились под давлением нескольких факторов. Гонконгский портфель, результаты которого отражаются в выручке, стал бенефициаром открытия экономики КНР, на фоне чего количественные продажи выросли на 3% (г/г). Однако полугодовые итоги работы двух других ключевых подразделений в Великобритании и Австралии, показавших в целом неплохие результаты, стали заложниками неблагоприятного эффекта обменного курса. Кроме того, сказалось увеличение стоимости долгового фондирования на указанных рынках. Объявленные промежуточные дивиденды составили HKD 0,78, что совпало с нашими ожиданиями.
Прибыль CK Infrastructure снизилась на 4% (г/г) в первую очередь также в связи с укреплением гонконгского доллара относительно других валют в регионах присутствия. Без учета эффекта колебаний обменного курса чистая прибыль выросла на 4% (г/г). Объявленные промежуточные дивиденды составили HKD 0,71, что также совпало с нашими ожиданиями.
Отчетность компаний выглядит нейтральной для котировок. Мы по-прежнему считаем, что с восстановлением деловой активности в КНР и на других рынках оба холдинга смогут вернуться к более позитивной динамике финансовых метрик. Мы сохраняем рейтинг «покупать» по акциям Power Assets и CK Infrastructure с целевыми ценами HKD 51 (потенциал 26%) и HKD 52 (потенциал 29%), соответственно.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Показатели Power Assets находились под давлением нескольких факторов. Гонконгский портфель, результаты которого отражаются в выручке, стал бенефициаром открытия экономики КНР, на фоне чего количественные продажи выросли на 3% (г/г). Однако полугодовые итоги работы двух других ключевых подразделений в Великобритании и Австралии, показавших в целом неплохие результаты, стали заложниками неблагоприятного эффекта обменного курса. Кроме того, сказалось увеличение стоимости долгового фондирования на указанных рынках. Объявленные промежуточные дивиденды составили HKD 0,78, что совпало с нашими ожиданиями.
Прибыль CK Infrastructure снизилась на 4% (г/г) в первую очередь также в связи с укреплением гонконгского доллара относительно других валют в регионах присутствия. Без учета эффекта колебаний обменного курса чистая прибыль выросла на 4% (г/г). Объявленные промежуточные дивиденды составили HKD 0,71, что также совпало с нашими ожиданиями.
Отчетность компаний выглядит нейтральной для котировок. Мы по-прежнему считаем, что с восстановлением деловой активности в КНР и на других рынках оба холдинга смогут вернуться к более позитивной динамике финансовых метрик. Мы сохраняем рейтинг «покупать» по акциям Power Assets и CK Infrastructure с целевыми ценами HKD 51 (потенциал 26%) и HKD 52 (потенциал 29%), соответственно.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу