Один из крупнейших в мире производителей дизельных двигателей и систем выработки электроэнергии Cummins представил финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль акционеров увеличилась на 2,6% г/г до $720 млн или $5,05 на акцию, но оказалась хуже консенсус-прогноза аналитиков в $5,29 на акцию из-за высоких производственных затрат, связанных с ростом расходов на рабочую силу и сырье.
Выручка компании в отчетном периоде выросла на 31% г/г до $8,64 млрд, что превзошло ожидания рынка в $8,37 млрд. При этом продажи в Северной Америке увеличились на 31% г/г, в то время как доходы на международном рынке повысились на 32% г/г благодаря приобретению бизнеса Meritor и высокому спросу во всех ключевых регионах присутствия.
Компания сохранила свой прогноз на весь 2023 год, который предполагает рост выручки на 15-20% г/г и рентабельность по EBITDA на уровне 15-15,7% Прирост выручки, полученной Cummins за счет Meritor, составит $4,7–4,9 млрд, согласно прогнозам. Помимо этого, компания нацелена сгенерировать значительный операционный денежный поток, и рассчитывает направить 50% от него на выплаты акционерам через обратный выкуп акций и дивиденды.
Высокий спрос в ключевых регионах присутствия, особенно в Северной Америке, будет способствовать дальнейшему росту финансовых показателей Cummins, поэтому мы подтверждаем свой рейтинг «Покупать» по акциям с целевой ценой $314, что эквивалентно 20%-ному апсайду от текущих уровней.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка компании в отчетном периоде выросла на 31% г/г до $8,64 млрд, что превзошло ожидания рынка в $8,37 млрд. При этом продажи в Северной Америке увеличились на 31% г/г, в то время как доходы на международном рынке повысились на 32% г/г благодаря приобретению бизнеса Meritor и высокому спросу во всех ключевых регионах присутствия.
Компания сохранила свой прогноз на весь 2023 год, который предполагает рост выручки на 15-20% г/г и рентабельность по EBITDA на уровне 15-15,7% Прирост выручки, полученной Cummins за счет Meritor, составит $4,7–4,9 млрд, согласно прогнозам. Помимо этого, компания нацелена сгенерировать значительный операционный денежный поток, и рассчитывает направить 50% от него на выплаты акционерам через обратный выкуп акций и дивиденды.
Высокий спрос в ключевых регионах присутствия, особенно в Северной Америке, будет способствовать дальнейшему росту финансовых показателей Cummins, поэтому мы подтверждаем свой рейтинг «Покупать» по акциям с целевой ценой $314, что эквивалентно 20%-ному апсайду от текущих уровней.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter