8 августа 2023 БКС Экспресс | Рубль
В понедельник, 7 августа, в утренние часы на валютной секции Московской биржи фиксировалось ослабление рубля. До обеда появился сигнал в паре CNY/RUB TOM, после чего основные валютные пары начали снижаться.
Что произошло
На 4-часовом графике валютной пары CNY/RUB TOM мы видим, что в 11:00 МСК наблюдался самый большой оборот с 6 июля 2023 г. Появилась разворотная формация, и рубль начал резко укрепляться. Оборот за весь день был также самым крупным с начала июля.
Всплеск оборотов в обоих случая выглядит как аномалия, которая приводит к укреплению рубля. При этом в валютных парах USD/RUB и EUR/RUB TOM такой ситуации нет. Они просели в цене из-за изменений в юане через кросс-курсы. Аномалий или крупных игроков здесь не наблюдается.
Получается, что в юани пришел крупный продавец, что создало сигнал к укреплению рубля. 6 июля эта аномалия остановила ослабление рубля на годовом максимуме и перевела валютную пару в боковик на пару недель.
Ситуация 7 августа подает те же признаки, а значит, фаза ослабления национальной валюты может быть приостановлена.
А что мне с этого
Если рубль продолжит укрепляться, то на короткой дистанции могут возникнуть различные инвестиционные идеи.
• Самая простая из них — поставить на падение юаня через позицию шорт.
• Укрепление рубля негативно для экспортеров. С технической стороны перегретыми остаются акции металлургов и добывающих компаний. Для сделок шорт можно присмотреться к отдельным кейсам, исключение — Норникель и Северсталь.
• Ранее мы отмечали, что основным драйвером роста индекса МосБиржи было ослабление рубля. Его укрепление может повлиять на дальнейшую коррекцию или слабость рынка, чем тоже можно воспользоваться через шорт-позицию — текущий фьючерс MIX-9.23.
Важно отметить, что фактор ослабления рубля может стать непродолжительным, поэтому позиции-шорт стоит рассматривать детально и только спекулятивно, на короткую дистанцию, и продолжать следить за динамикой валютных пар.
Что произошло
На 4-часовом графике валютной пары CNY/RUB TOM мы видим, что в 11:00 МСК наблюдался самый большой оборот с 6 июля 2023 г. Появилась разворотная формация, и рубль начал резко укрепляться. Оборот за весь день был также самым крупным с начала июля.
Всплеск оборотов в обоих случая выглядит как аномалия, которая приводит к укреплению рубля. При этом в валютных парах USD/RUB и EUR/RUB TOM такой ситуации нет. Они просели в цене из-за изменений в юане через кросс-курсы. Аномалий или крупных игроков здесь не наблюдается.
Получается, что в юани пришел крупный продавец, что создало сигнал к укреплению рубля. 6 июля эта аномалия остановила ослабление рубля на годовом максимуме и перевела валютную пару в боковик на пару недель.
Ситуация 7 августа подает те же признаки, а значит, фаза ослабления национальной валюты может быть приостановлена.
А что мне с этого
Если рубль продолжит укрепляться, то на короткой дистанции могут возникнуть различные инвестиционные идеи.
• Самая простая из них — поставить на падение юаня через позицию шорт.
• Укрепление рубля негативно для экспортеров. С технической стороны перегретыми остаются акции металлургов и добывающих компаний. Для сделок шорт можно присмотреться к отдельным кейсам, исключение — Норникель и Северсталь.
• Ранее мы отмечали, что основным драйвером роста индекса МосБиржи было ослабление рубля. Его укрепление может повлиять на дальнейшую коррекцию или слабость рынка, чем тоже можно воспользоваться через шорт-позицию — текущий фьючерс MIX-9.23.
Важно отметить, что фактор ослабления рубля может стать непродолжительным, поэтому позиции-шорт стоит рассматривать детально и только спекулятивно, на короткую дистанцию, и продолжать следить за динамикой валютных пар.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба