10 августа 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Индексы акций США на падении отработали план-минимум, нефть Brent близка к целям роста, а ожидания по взлету фьючерсов на газ NG реализовались: активные трейдеры за короткий срок хорошо заработали — время брать прибыль.
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Попытка сыграть на понижение сразу после решения ФРС по ставке увенчалась успехом. Статистика распределения доходностей индекса широкого рынка S&P 500 за последние четверть века подтвердилась. За две недели удалось заработать более 3%.
У российских квалифицированных инвесторов была возможно отработать динамику рынка Штатов через самые турбулентные бумаги, а активные трейдеры могли использовать фьючерсы на индексы, представленные на Мосбирже, — SPYF и NASD.
План-минимум коррекции S&P 500 от 4600 п. в сторону 4450 п. реализован — у участников, рискнувшим сработать на понижение и занять шорт с минимальным стопом, все получилось. Спекулятивно имеет смысл зафиксировать прибыль, ведь отскоки никто не отменял, а годовой тренд рынка в общем-то растущий.
При этом давление высоких ставок в экономике сохраняется, и несмотря на снижение инфляции в Штатах, регулятор будет думать только над монетарной паузой. По данным срочного рынка CME Group, вероятность остановки жесткого монетарного цикла на заседании Комитета по открытым рынкам 20 сентября составляет 87%. Тем не менее это не мешает рейтинговым агентствам снижать страновые показатели для США и кредитных организаций: Fitch ухудшило рейтинг дефолта, а Moody`s усомнилось в устойчивости американских банков.
Тем самым после отскока на рынке нельзя исключать и более значительного снижения рынка акций, впрочем, смены глобального тренда вверх не ожидается. Но, скажем, в S&P 500 среднесрочно еще может быть протестирована область 4300–4200 п., или порядка 4% от августовского минимума.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона движутся разнонаправленно и не дают внятного сигнала перед открытием европейских фондовых площадок. После вчерашнего активного падения западных индексов трейдеры в Азии пытаются зацепиться за зеленеющие фьючерсы Штатов.
Как обычно, более яркую динамику показывает высоковолатильный гонконгский Hang Seng (-0,7%), и там вчерашний отскок от расчетного уровня падения к 19 тыс. пунктов пока не нашел продолжения — индекс вновь погружается к важной поддержке. Если американские индексы сами не остановятся в падении, то в моменте и Hang Seng рискует прорваться ниже уровня, что, впрочем, откроет возможности для более привлекательного входа в самые турбулентные бумаги. И у российских активных трейдеров всегда есть варианты работы на рынке Гонконга. Главное — умение ждать.
Сырье
Нефть Brent подбирается к $88, а это уже январские максимумы. Рост за месяц свыше 20%. Идея ралли фактически отработана. Напомним, что ожидания сводились к пробою боковика $72–77 вверх и оперативному движению на $90. Не прошло и месяца, и основная часть пути пройдена. При подходе к планке спекулятивно имеет смысл зафиксировать ощутимую прибыль.
Золото продолжило дешеветь, и цена унции снизилась под $1915. Фундаментально на котировки драгметалла давит неопределенность со ставкой ФРС и устойчивость доллара (у индекса DXY: 102,5 п. и Gold обратная динамика). А технически потеря важной планки $1920 в моменте может привести и к проколу $1900. Метрики по инфляции за июль в Штатах, что ожидаются сегодня после обеда, возможно, позволят избежать худшего — посмотрим.
Газ на хабах Европы и США резко подорожал: на голландском TTF в моменте было $500 за тыс. кубов или +40% за сутки, а американский природный газ NG наконец-то отработал нашу локальную цель $3. Спекулятивно, возможно, и имеет смысл зафиксировать быструю и большую прибыль в NG, а тактически есть высокая вероятность движения вверх к сопротивлению на $3,5, и это будет еще почти +20% от текущих.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4467 п. (-0,7%)
Nasdaq 13 722 п. (-1,2%)
Shanghai Composite 3243 п. (-0,1%)
Нефть Brent $87,5 (+1,6%)
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Попытка сыграть на понижение сразу после решения ФРС по ставке увенчалась успехом. Статистика распределения доходностей индекса широкого рынка S&P 500 за последние четверть века подтвердилась. За две недели удалось заработать более 3%.
У российских квалифицированных инвесторов была возможно отработать динамику рынка Штатов через самые турбулентные бумаги, а активные трейдеры могли использовать фьючерсы на индексы, представленные на Мосбирже, — SPYF и NASD.
План-минимум коррекции S&P 500 от 4600 п. в сторону 4450 п. реализован — у участников, рискнувшим сработать на понижение и занять шорт с минимальным стопом, все получилось. Спекулятивно имеет смысл зафиксировать прибыль, ведь отскоки никто не отменял, а годовой тренд рынка в общем-то растущий.
При этом давление высоких ставок в экономике сохраняется, и несмотря на снижение инфляции в Штатах, регулятор будет думать только над монетарной паузой. По данным срочного рынка CME Group, вероятность остановки жесткого монетарного цикла на заседании Комитета по открытым рынкам 20 сентября составляет 87%. Тем не менее это не мешает рейтинговым агентствам снижать страновые показатели для США и кредитных организаций: Fitch ухудшило рейтинг дефолта, а Moody`s усомнилось в устойчивости американских банков.
Тем самым после отскока на рынке нельзя исключать и более значительного снижения рынка акций, впрочем, смены глобального тренда вверх не ожидается. Но, скажем, в S&P 500 среднесрочно еще может быть протестирована область 4300–4200 п., или порядка 4% от августовского минимума.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона движутся разнонаправленно и не дают внятного сигнала перед открытием европейских фондовых площадок. После вчерашнего активного падения западных индексов трейдеры в Азии пытаются зацепиться за зеленеющие фьючерсы Штатов.
Как обычно, более яркую динамику показывает высоковолатильный гонконгский Hang Seng (-0,7%), и там вчерашний отскок от расчетного уровня падения к 19 тыс. пунктов пока не нашел продолжения — индекс вновь погружается к важной поддержке. Если американские индексы сами не остановятся в падении, то в моменте и Hang Seng рискует прорваться ниже уровня, что, впрочем, откроет возможности для более привлекательного входа в самые турбулентные бумаги. И у российских активных трейдеров всегда есть варианты работы на рынке Гонконга. Главное — умение ждать.
Сырье
Нефть Brent подбирается к $88, а это уже январские максимумы. Рост за месяц свыше 20%. Идея ралли фактически отработана. Напомним, что ожидания сводились к пробою боковика $72–77 вверх и оперативному движению на $90. Не прошло и месяца, и основная часть пути пройдена. При подходе к планке спекулятивно имеет смысл зафиксировать ощутимую прибыль.
Золото продолжило дешеветь, и цена унции снизилась под $1915. Фундаментально на котировки драгметалла давит неопределенность со ставкой ФРС и устойчивость доллара (у индекса DXY: 102,5 п. и Gold обратная динамика). А технически потеря важной планки $1920 в моменте может привести и к проколу $1900. Метрики по инфляции за июль в Штатах, что ожидаются сегодня после обеда, возможно, позволят избежать худшего — посмотрим.
Газ на хабах Европы и США резко подорожал: на голландском TTF в моменте было $500 за тыс. кубов или +40% за сутки, а американский природный газ NG наконец-то отработал нашу локальную цель $3. Спекулятивно, возможно, и имеет смысл зафиксировать быструю и большую прибыль в NG, а тактически есть высокая вероятность движения вверх к сопротивлению на $3,5, и это будет еще почти +20% от текущих.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4467 п. (-0,7%)
Nasdaq 13 722 п. (-1,2%)
Shanghai Composite 3243 п. (-0,1%)
Нефть Brent $87,5 (+1,6%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба