10 августа 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Поддержку рынку оказали вчера растущие цены на нефть и слабеющий рубль. Нефтегазовые тяжеловесы, включая Газпром, Роснефть, ЛУКОЙЛ, зашли в «зеленое». В отсутствие значимых событий рынок консолидируется в районе 3100 пунктов по индексу МосБиржи благодаря рублю и новостям, касающимся отдельных компаний: вчера, к примеру, инвесторы позитивно отреагировали на хорошую операционную статистику Etalon Group и объявление MDMG о созыве ВОСА для одобрения редомициляции. Сегодняшняя картина вряд ли сильно изменится.
Облигации
Доходности ОФЗ вчера продолжили расти. Основное движение наблюдалось в бумагах с погашением в срок от двух до пяти лет, которые прибавили 13–20 б. п., в результате чего выпуск 26219 (10,13%, 2026 г.) преодолел отметку в 10% годовых. Более длинные выпуски, в отдельных из которых также наблюдались высокие обороты, увеличились в доходности на 4–7 б. п., и кривая на этом участке поднялась до 11,19–11,25% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли в июне, с начала года — 858 млрд руб. – рентабельность капитала за 7М23 составила 24,9% – рост корпоративного кредитования ускорился до +2,7% м/м без учета валютной переоценки – в рознице остался на уровне +2,8% м/м – кредитование ускоряет и рост ключевых доходов – несколько позитивно
Polymetal – публикует хорошие операционные результаты за 2К23, в центре внимания остаются дивиденды и предстоящая продажа активов в РФ – производство золота выросло на 22% г/г до 423 тыс. унций – возобновить выплату дивидендов Polymetal может только к концу текущего года – торги акциями на AIX возобновятся сегодня – МосБиржа начнет проводить операции, скорее всего, только ближе к концу августа – нейтрально
MD Medical Group – созывает ВОСА для утверждения редомициляции в Россию – компания намерена сменить регистрацию на специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – сальдо счета текущих операций вышло в плюс в июле, составив $1,8 против -$1,4 млрд месяцем ранее (Банк России) – улучшение связано с меньшими выплатами инвестиционных доходов в пользу нерезидентов – улучшился по сравнению с июнем и торговый баланс, а значит, фундаментальных изменений в импорте и экспорте не происходит – торговым балансом сложно объяснить динамику рубля ввиду их слабой корреляции
Макроэкономика – Банк России решил не покупать юани и золото в рамках бюджетного правила в период с 10 августа до конца 2023 г. – решение принято с целью снизить волатильность рубля – мы рассматриваем данный шаг как вербальную интервенцию, так как размер покупок не мог бы существенно повлиять на курс российской валюты
Макроэкономика – инфляция в июле достигла 0,63% м/м – за первую неделю августа снизившись до нуля (н/н) и составив 4,4% г/г – общий рост цен замедлился благодаря волатильным компонентам, несмотря на ослабление рубля – ожидаем, что ЦБ РФ на следующем заседании в сентябре вновь повысит ключевую ставку
Рынок нефти – США начали пополнять стратегический нефтяной резерв, как сообщает Минэнерго – за последнюю неделю, после нескольких месяцев продажи нефти из стратрезерва, он был увеличен на 1 млн барр. – на мировом спросе и предложении это скажется не слишком значительно в силу роста добычи нефти Штатами с 12,2 мбс до 12,6 мбс за ту же неделю – позитивно
НОВАТЭК – проведет в августе плановые работы на одной из линий завода «Ямал СПГ» («Коммерсантъ») – в июне ремонтные работы проводились на другой линии – газпромовский «Сахалин-2» вставал на плановый ремонт в июле – в 7М23 экспорт СПГ из РФ сократился на 3,5% г/г до 18,5 млн т – о проведении в 2023 г. ремонтов НОВАТЭК предупреждал еще в конце 2022 г. – нейтрально
На повестке: Распадская, VK — отчетность за 2К23 и 1П23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Поддержку рынку оказали вчера растущие цены на нефть и слабеющий рубль. Нефтегазовые тяжеловесы, включая Газпром, Роснефть, ЛУКОЙЛ, зашли в «зеленое». В отсутствие значимых событий рынок консолидируется в районе 3100 пунктов по индексу МосБиржи благодаря рублю и новостям, касающимся отдельных компаний: вчера, к примеру, инвесторы позитивно отреагировали на хорошую операционную статистику Etalon Group и объявление MDMG о созыве ВОСА для одобрения редомициляции. Сегодняшняя картина вряд ли сильно изменится.
Облигации
Доходности ОФЗ вчера продолжили расти. Основное движение наблюдалось в бумагах с погашением в срок от двух до пяти лет, которые прибавили 13–20 б. п., в результате чего выпуск 26219 (10,13%, 2026 г.) преодолел отметку в 10% годовых. Более длинные выпуски, в отдельных из которых также наблюдались высокие обороты, увеличились в доходности на 4–7 б. п., и кривая на этом участке поднялась до 11,19–11,25% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли в июне, с начала года — 858 млрд руб. – рентабельность капитала за 7М23 составила 24,9% – рост корпоративного кредитования ускорился до +2,7% м/м без учета валютной переоценки – в рознице остался на уровне +2,8% м/м – кредитование ускоряет и рост ключевых доходов – несколько позитивно
Polymetal – публикует хорошие операционные результаты за 2К23, в центре внимания остаются дивиденды и предстоящая продажа активов в РФ – производство золота выросло на 22% г/г до 423 тыс. унций – возобновить выплату дивидендов Polymetal может только к концу текущего года – торги акциями на AIX возобновятся сегодня – МосБиржа начнет проводить операции, скорее всего, только ближе к концу августа – нейтрально
MD Medical Group – созывает ВОСА для утверждения редомициляции в Россию – компания намерена сменить регистрацию на специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – сальдо счета текущих операций вышло в плюс в июле, составив $1,8 против -$1,4 млрд месяцем ранее (Банк России) – улучшение связано с меньшими выплатами инвестиционных доходов в пользу нерезидентов – улучшился по сравнению с июнем и торговый баланс, а значит, фундаментальных изменений в импорте и экспорте не происходит – торговым балансом сложно объяснить динамику рубля ввиду их слабой корреляции
Макроэкономика – Банк России решил не покупать юани и золото в рамках бюджетного правила в период с 10 августа до конца 2023 г. – решение принято с целью снизить волатильность рубля – мы рассматриваем данный шаг как вербальную интервенцию, так как размер покупок не мог бы существенно повлиять на курс российской валюты
Макроэкономика – инфляция в июле достигла 0,63% м/м – за первую неделю августа снизившись до нуля (н/н) и составив 4,4% г/г – общий рост цен замедлился благодаря волатильным компонентам, несмотря на ослабление рубля – ожидаем, что ЦБ РФ на следующем заседании в сентябре вновь повысит ключевую ставку
Рынок нефти – США начали пополнять стратегический нефтяной резерв, как сообщает Минэнерго – за последнюю неделю, после нескольких месяцев продажи нефти из стратрезерва, он был увеличен на 1 млн барр. – на мировом спросе и предложении это скажется не слишком значительно в силу роста добычи нефти Штатами с 12,2 мбс до 12,6 мбс за ту же неделю – позитивно
НОВАТЭК – проведет в августе плановые работы на одной из линий завода «Ямал СПГ» («Коммерсантъ») – в июне ремонтные работы проводились на другой линии – газпромовский «Сахалин-2» вставал на плановый ремонт в июле – в 7М23 экспорт СПГ из РФ сократился на 3,5% г/г до 18,5 млн т – о проведении в 2023 г. ремонтов НОВАТЭК предупреждал еще в конце 2022 г. – нейтрально
На повестке: Распадская, VK — отчетность за 2К23 и 1П23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу