10 августа 2023 PRAVDA Invest | Ленэнерго
Россети Ленэнерго недавно опубликовали отчет по РСБУ за 1 полугодие 2023 года.
Изучаем результаты и считаем дивиденд по префам:
🟢Выручка 53,5 млрд р(+16% г/г)
🟢Прибыль от продаж 17,17 млрд(+33% г/г)
🟢Чистая прибыль 13,99 млрд (+35,8% г/г)
Есть рост выручки как по передаче электроэнергии (+15,8% г/г), так и от техприсоединения (+1,4% г/г).
Результаты сильные, по итогам года запросто могут выдать исторический максимум по прибыли. Чистый долг стал отрицательным.
Для держателей интересны именно префы, поскольку на них выплачивает 10% от чистой прибыли по РСБУ и это положение закреплено в уставе компании. Выходит порядка 15 рублей дивидендов на 1 акцию за 1 полугодие. Текущая дивдоха 6,8%. Но 2 полугодие обычно выходит слабее первого, хотя вероятнее всего, в этом году, результаты 2 полугодия будут выше прошлогодних. Поэтому пока можно ориентироваться на нижнюю границу дивидендов в районе 24 руб по итогам года, других ориентиров нет.
Это примерно среднерыночная доходность для дивидендных бумаг с учетом премии за ликвидность и это не так много на текущем рынке. Поэтому считаем, что текущая оценка справедлива и какого-то большого апсайда тут уже нет, во всяком случае до следующей отчетности.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Изучаем результаты и считаем дивиденд по префам:
🟢Выручка 53,5 млрд р(+16% г/г)
🟢Прибыль от продаж 17,17 млрд(+33% г/г)
🟢Чистая прибыль 13,99 млрд (+35,8% г/г)
Есть рост выручки как по передаче электроэнергии (+15,8% г/г), так и от техприсоединения (+1,4% г/г).
Результаты сильные, по итогам года запросто могут выдать исторический максимум по прибыли. Чистый долг стал отрицательным.
Для держателей интересны именно префы, поскольку на них выплачивает 10% от чистой прибыли по РСБУ и это положение закреплено в уставе компании. Выходит порядка 15 рублей дивидендов на 1 акцию за 1 полугодие. Текущая дивдоха 6,8%. Но 2 полугодие обычно выходит слабее первого, хотя вероятнее всего, в этом году, результаты 2 полугодия будут выше прошлогодних. Поэтому пока можно ориентироваться на нижнюю границу дивидендов в районе 24 руб по итогам года, других ориентиров нет.
Это примерно среднерыночная доходность для дивидендных бумаг с учетом премии за ликвидность и это не так много на текущем рынке. Поэтому считаем, что текущая оценка справедлива и какого-то большого апсайда тут уже нет, во всяком случае до следующей отчетности.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter