15 августа 2023 БКС Экспресс | Twilio
Мы повышаем рекомендацию с «Держать» до «Покупать» по акциям оператора облачной бизнес-платформы Twilio с целевой ценой $72 на 12 месяцев. Считаем, что у компании есть хорошие шансы поднять выручку и прибыль за счет восстановления активности в сфере коммуникаций, а также — в сегменте данных и приложений.
Главное
• Результаты интернет-гигантов Alphabet и Amazon указывают на начало восстановления рекламных бюджетов. Мы ожидаем от клиентов Twilio роста расходов на платформы по работе с потребителями, а также на бизнес-инструменты по поддержке клиентских коммуникаций.
• Считаем искусственный интеллект важнейшим драйвером для Twilio: клиенты стремятся повысить функциональность и эффективность своих инструментов для коммуникаций с потребителями.
• Twilio провела масштабную реструктуризацию, что привело к улучшению результатов. И хотя бизнес еще нерентабелен, убытки, по всей видимости, снижаются. Операционная рентабельность уже два квартала подряд выше 10% — впервые в истории Twilio как публичной компании. Кроме того, Twilio повысила прогноз по прибыли по GAAP на полный 2023 г.
В деталях
Описание компании
Twilio Inc. предлагает облачную платформу для коммуникаций. С ее помощью компании могут встраивать в свои программные приложения возможности аутентификации и обмена текстовыми, голосовыми и видеосообщениями, а разработчики — создавать приложения и управлять ими без сложностей, связанных с созданием и обслуживанием базовой инфраструктуры.
Компания Twilio ориентируется на разработчиков и на API. Ценообразование отталкивается как от использования, так и по модели «программное обеспечение как услуга» SaaS. По мнению представителей бизнеса, сложность классификации Twilio дает ей уникальные возможности на рынке. Компания провела IPO в июне 2016 г.
Риски
• Новизна технологии.
• Необходимость привлекать сторонних разработчиков.
• Угроза со стороны конкурирующих сервисов.
• Большая доля (66%) голосующих акций у менеджмента и инсайдеров.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Главное
• Результаты интернет-гигантов Alphabet и Amazon указывают на начало восстановления рекламных бюджетов. Мы ожидаем от клиентов Twilio роста расходов на платформы по работе с потребителями, а также на бизнес-инструменты по поддержке клиентских коммуникаций.
• Считаем искусственный интеллект важнейшим драйвером для Twilio: клиенты стремятся повысить функциональность и эффективность своих инструментов для коммуникаций с потребителями.
• Twilio провела масштабную реструктуризацию, что привело к улучшению результатов. И хотя бизнес еще нерентабелен, убытки, по всей видимости, снижаются. Операционная рентабельность уже два квартала подряд выше 10% — впервые в истории Twilio как публичной компании. Кроме того, Twilio повысила прогноз по прибыли по GAAP на полный 2023 г.
В деталях
Описание компании
Twilio Inc. предлагает облачную платформу для коммуникаций. С ее помощью компании могут встраивать в свои программные приложения возможности аутентификации и обмена текстовыми, голосовыми и видеосообщениями, а разработчики — создавать приложения и управлять ими без сложностей, связанных с созданием и обслуживанием базовой инфраструктуры.
Компания Twilio ориентируется на разработчиков и на API. Ценообразование отталкивается как от использования, так и по модели «программное обеспечение как услуга» SaaS. По мнению представителей бизнеса, сложность классификации Twilio дает ей уникальные возможности на рынке. Компания провела IPO в июне 2016 г.
Риски
• Новизна технологии.
• Необходимость привлекать сторонних разработчиков.
• Угроза со стороны конкурирующих сервисов.
• Большая доля (66%) голосующих акций у менеджмента и инсайдеров.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу