17 августа 2023 Промсвязьбанк
15 августа Банк России запустил тестирование операций с цифровым рублем (ЦР). В пилоте участвует 13 банков, в том числе и ПСБ, а также ограниченный круг их клиентов.
На первом этапе будут отработаны базовые операции: открытие и пополнение счетов ЦР (цифровых кошельков), переводы ЦР между гражданами, простые автоплатежи, а также оплата покупок и услуг по QR-коду. Полное внедрение ЦР в эксплуатацию планируется с 2025 года.
Цифровой рубль – это новая форма денег, которая будет существовать параллельно с наличным и безналичным (на банковских счетах) рублем. Предполагается, что любой экономический агент (физлицо или предприятие) смогут 1:1 менять ЦР на наличный или безналичный рубль и наоборот.
В отличии от безналичного, ЦР хранится/учитывается в Банке России, а не в коммерческом банке. Т.е. любой из нас сможет хранить свои деньги в Центробанке, который не может обанкротится. Но начислять проценты на ЦР не будут, а значит ЦР не сможет полностью выполнять сберегательную функцию денег – защищать накопления от инфляции.
Преимущества внедрения ЦР
снижение издержек по денежным операциям. Установлены единые тарифы; экономить смогут, не только физлица, бизнес, но и бюджет.
усиление конкуренции на финансовом рынке. Банки по сути теряют монополию по сбору комиссий за оборот неналичных денег.
расширение линейки инновационных продуктов и сервисов.
потенциальное упрощения трансграничных платежей укрепит финансовый суверенитет России, позволит строить альтернативную долларовой и более эффективную систему международных платежей и расчетов.
упрощение контроля за операциями. ЦР – это код, который позволяет легко и дешево следить за направлением использования средств, например, государство сможет легко проконтролировать целевое использование бюджетных средств.
высокий уровень сохранности и безопасности средств. Физически не испортится как наличные деньги, а также исключена утрата при банкротстве коммерческого банка.
возможны операции без доступа в интернет.
Особенности внедрения ЦР
отсутствие защиты от инфляции (как у наличных денег). Для защиты сбережений от инфляции экономические субъекты вынуждены будут прибегать к услугам финансовых посредников (в первую очередь банков), переводя ЦР в форму безналичного рубля.
расширение контрольных возможностей государства (это и плюс, и минус). С одной стороны власти получают эффективный инструмент по борьбе с экономическими преступлениями, с другой, система общественного контроля за использованием этого инструмента пока не создана и могут быть «перекосы на местах».
финансовая система России столкнется с издержками, связанными с изменениями ее структуры. В банковской системе, вероятно, сформируется дефицит рублевой ликвидности, что может ограничить способность банков мультиплицировать денежную массу через кредитование для поддержки экономического роста. Впрочем, по мере адаптации системы проблема будет решена. Однако возможны иные побочные эффекты, о которых мы пока не знаем или считаем их малозначимыми.
На пути к крепкому рублю
Большие монетарные реформы в России часто проводятся в значимый исторический период. С одной стороны, развитие системы даже в «сложные» времена указывает на ее жизнеспособность. С другой – настораживает.
В сентябре 2013 года ЦБ РФ запустил инфляционное таргетирование и впервые установил ключевую ставку на уровне 5,5%. Но уже в марте 2014 года ее пришлось повысить в полтора раза – до 7%.
Внедрение цифрового рубля не менее прогрессивная реформа, чем в свое время инфляционное таргетирование. Но и это событие происходит с непростым сопровождением: ослабление национальной валюты, экстренное повышение ключевой ставки и т.д.
Впрочем, будем справедливы. Создание цифрового рубля началось несколько лет назад и завершится еще не скоро. Важно, что Банк России – один из лидеров мировой финансовой индустрии – может реализовывать такие сложные долгосрочные и технологичные проекты. Уверены, что цифровой рубль укрепит финансовый суверенитет России и сделает рубль крепче.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На первом этапе будут отработаны базовые операции: открытие и пополнение счетов ЦР (цифровых кошельков), переводы ЦР между гражданами, простые автоплатежи, а также оплата покупок и услуг по QR-коду. Полное внедрение ЦР в эксплуатацию планируется с 2025 года.
Цифровой рубль – это новая форма денег, которая будет существовать параллельно с наличным и безналичным (на банковских счетах) рублем. Предполагается, что любой экономический агент (физлицо или предприятие) смогут 1:1 менять ЦР на наличный или безналичный рубль и наоборот.
В отличии от безналичного, ЦР хранится/учитывается в Банке России, а не в коммерческом банке. Т.е. любой из нас сможет хранить свои деньги в Центробанке, который не может обанкротится. Но начислять проценты на ЦР не будут, а значит ЦР не сможет полностью выполнять сберегательную функцию денег – защищать накопления от инфляции.
Преимущества внедрения ЦР
снижение издержек по денежным операциям. Установлены единые тарифы; экономить смогут, не только физлица, бизнес, но и бюджет.
усиление конкуренции на финансовом рынке. Банки по сути теряют монополию по сбору комиссий за оборот неналичных денег.
расширение линейки инновационных продуктов и сервисов.
потенциальное упрощения трансграничных платежей укрепит финансовый суверенитет России, позволит строить альтернативную долларовой и более эффективную систему международных платежей и расчетов.
упрощение контроля за операциями. ЦР – это код, который позволяет легко и дешево следить за направлением использования средств, например, государство сможет легко проконтролировать целевое использование бюджетных средств.
высокий уровень сохранности и безопасности средств. Физически не испортится как наличные деньги, а также исключена утрата при банкротстве коммерческого банка.
возможны операции без доступа в интернет.
Особенности внедрения ЦР
отсутствие защиты от инфляции (как у наличных денег). Для защиты сбережений от инфляции экономические субъекты вынуждены будут прибегать к услугам финансовых посредников (в первую очередь банков), переводя ЦР в форму безналичного рубля.
расширение контрольных возможностей государства (это и плюс, и минус). С одной стороны власти получают эффективный инструмент по борьбе с экономическими преступлениями, с другой, система общественного контроля за использованием этого инструмента пока не создана и могут быть «перекосы на местах».
финансовая система России столкнется с издержками, связанными с изменениями ее структуры. В банковской системе, вероятно, сформируется дефицит рублевой ликвидности, что может ограничить способность банков мультиплицировать денежную массу через кредитование для поддержки экономического роста. Впрочем, по мере адаптации системы проблема будет решена. Однако возможны иные побочные эффекты, о которых мы пока не знаем или считаем их малозначимыми.
На пути к крепкому рублю
Большие монетарные реформы в России часто проводятся в значимый исторический период. С одной стороны, развитие системы даже в «сложные» времена указывает на ее жизнеспособность. С другой – настораживает.
В сентябре 2013 года ЦБ РФ запустил инфляционное таргетирование и впервые установил ключевую ставку на уровне 5,5%. Но уже в марте 2014 года ее пришлось повысить в полтора раза – до 7%.
Внедрение цифрового рубля не менее прогрессивная реформа, чем в свое время инфляционное таргетирование. Но и это событие происходит с непростым сопровождением: ослабление национальной валюты, экстренное повышение ключевой ставки и т.д.
Впрочем, будем справедливы. Создание цифрового рубля началось несколько лет назад и завершится еще не скоро. Важно, что Банк России – один из лидеров мировой финансовой индустрии – может реализовывать такие сложные долгосрочные и технологичные проекты. Уверены, что цифровой рубль укрепит финансовый суверенитет России и сделает рубль крепче.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу