18 августа 2023 Синара Инвестбанк | Банк Санкт-Петербург
Новость. Банк Санкт-Петербург в сокращенном виде раскрыл данные отчетности по МСФО за 2К23. Чистая прибыль составила 13,7 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала в 34%.
Набсовет банка рекомендовал выплатить по итогам полугодия промежуточные дивиденды в размере 19,08 руб. на обыкновенную акцию. Список лиц для выплаты дивидендов составляется по состоянию реестра акционеров на 9 октября.
Комментарий. Очень хороший финансовый результат примерно соответствует данным по РСБУ и ожиданиям рынка. На прибыль положительно повлияло восстановление прочих резервов на 6,7 млрд руб., что мы связываем со взысканием по иску к Euroclear.
Показатели основных доходов несколько ухудшились по сравнению с предыдущим кварталом, хотя и остаются высокими. На фоне удорожания фондирования чистая процентная маржа относительно 1К23 снизилась на 0,2 п. п. до 5,4%. Комиссионная маржа снизилась с 1,7% в 1К23 до 1,4% в 2К23, что, как мы полагаем, связано с попаданием банка в список SDN в феврале этого года и ограничениями на международные транзакции. Вместе с тем оба показателя маржи остаются выше уровней 2021 г.
Банк Санкт-Петербург продолжил восстанавливать резервы по кредитным рискам, за 2К23 восстановив их на 0,7 млрд руб. При уменьшении кредитного портфеля на 3,6% к/к и доле проблемных кредитов в 6,8% коэффициент их покрытия резервами подрос на 0,9 п. п., достигнув 94,5%.
Рекомендованный размер дивидендов (19,08 руб. на акцию) оказался чуть выше нашего прогноза (12,2–18,3 руб.) и предполагает распределение 30% прибыли и дивидендную доходность в 6,4%.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Набсовет банка рекомендовал выплатить по итогам полугодия промежуточные дивиденды в размере 19,08 руб. на обыкновенную акцию. Список лиц для выплаты дивидендов составляется по состоянию реестра акционеров на 9 октября.
Комментарий. Очень хороший финансовый результат примерно соответствует данным по РСБУ и ожиданиям рынка. На прибыль положительно повлияло восстановление прочих резервов на 6,7 млрд руб., что мы связываем со взысканием по иску к Euroclear.
Показатели основных доходов несколько ухудшились по сравнению с предыдущим кварталом, хотя и остаются высокими. На фоне удорожания фондирования чистая процентная маржа относительно 1К23 снизилась на 0,2 п. п. до 5,4%. Комиссионная маржа снизилась с 1,7% в 1К23 до 1,4% в 2К23, что, как мы полагаем, связано с попаданием банка в список SDN в феврале этого года и ограничениями на международные транзакции. Вместе с тем оба показателя маржи остаются выше уровней 2021 г.
Банк Санкт-Петербург продолжил восстанавливать резервы по кредитным рискам, за 2К23 восстановив их на 0,7 млрд руб. При уменьшении кредитного портфеля на 3,6% к/к и доле проблемных кредитов в 6,8% коэффициент их покрытия резервами подрос на 0,9 п. п., достигнув 94,5%.
Рекомендованный размер дивидендов (19,08 руб. на акцию) оказался чуть выше нашего прогноза (12,2–18,3 руб.) и предполагает распределение 30% прибыли и дивидендную доходность в 6,4%.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу