13 ноября 2009 Admiral Markets
По итогам торгов в среду доллар США незначительно, но подорожал на FOREX, хотя день для американской валюты начался далеко не на мажорной ноте. Во-первых, ослаблению мировой резервной валюты способствовали все те же сделанные накануне заявления управляющих ФРС, что взяли на вооружение в BNP Paribas и Morgan Stanley, дав понять, что ожидают дальнейшего снижения курса американской валюты. Во-вторых, в Китае была опубликована порция сильных макроэкономических данных. В частности, стало известно, что профит торгового баланса Китая удвоился в октябре, а промышленное производство в прошлом месяце выросло на 16,1% г/г (рекорд с марта 2008 года), что в какой-то момент поддержало цены на сырье, австралийский доллар и carry trade в целом.
К вечеру, правда, оптимизма поубавилось и даже рост рынка акций США (Dow Jones +0.43%, S&P500 +0.5%, Nasdaq +0.74%) не сумел воспрепятствовать укреплению курса доллара.
Два момента, на которые сейчас бы хотелось обратить внимание — это «боязнь высоты» и очередные заявления Тимоти Гайтнера о том, что США заинтересованы в сильном долларе. Относительно «высоты» хочется отметить, что не способность по S&P500 на этой или в начале следующий неделе преодолеть рубеж 1100 пунктов может усилить страхи в рядах инвесторов и вызвать фиксацию прибыли и снижение цен на рисковые активы на опасениях увидеть по фондовому индексу на дневке в итоге «двойную вершину». Что касается заявлений от Минфина США, то они реально буду поддерживать доллар, только тогда когда за океаном представят четкий план, как будут лечить дефицит бюджета в США в ближайшие годы или десятилетия. Может, конечно, в итоге в 2010 году выясниться, что спасение банковской системы США и экономики обошлось дешевле, чем ожидалось, поэтому проблема дефицита бюджета не так остра как кажется, что позитивно для доллара, но до этого еще далеко.
EUR
В EUR/USD в среду была еще одна неудачная попытка преодолеть сопротивление 1,50. В принципе тот факт, что цены на золото 11 ноября вновь обновили исторические максимумы может быть в чем-то опережающим индикатором того, что данный рубеж будет пройден. Другой опережающий индикатор здесь — это индекс S&P500, уверенный рост которого выше 1100 пунктов также может предвещать новые максимумы и в евро/доллар.
GBP
Банк Англии не спешит вносить коррективы в денежную политику, по-прежнему рассматривая количественное смягчение или, проще говоря, выкуп облигаций, как основной инструмент поддержки экономики, к которому в случае ухудшения ситуации в экономике можно будет прибегнуть. Напомним, что ранее после отдельных комментариев глава BOE Мервина Кинга и других представителей ЦБ на FOREX имели место спекулятивные покупки в GBP/USD и GBP/XXX исходя из того, что ЦБ может до конца года дать понять, что более расширения программы выкупа облигаций мы не увидим. Сейчас, когда Банк Англии не подтвердил данного рода ожиданий в Ежеквартальном докладе по инфляции, мы можем наблюдать снижение курса британской валюты или, с точки зрения технического анализа, фиксацию прибыли в GBP/USD, что в среду и произошло.
Другой негатив из тех заявлений, которые сделал в среду Мервинг Кинг, сводится уже к тому, что главу BOE вполне устраивает слабая национальная валюта, которая могла бы помочь восстановлению экономики. Что касается при этом текущей ситуации с инфляцией, то она явно под контролем и в ближайшие 3 года будет, судя по всему, ниже целевых 2%, что негативно для стерлинга.
В общем, если резюмировать, то та идея которая была относительно роста пары GBP/USD до 1,7050 на фоне перемен в денежной политике Банка Англии после среды не совсем актуальна. До тех пор пока мы не получим порцию действительно неплохой статистики из Великобритании, которая укажет на значительное улучшение ситуации в регионе, какой-либо выдающейся динамики курса британской валюты мы не увидим.
Другой негативный момент для стерлинга в середине недели — это очередные опросы Bloomberg, из которых следует, что инвесторы с еще большим пессимизмом смотрят на рынок акций Великобритании, а также на саму британскую валюту. В случае ухудшения аппетита к риску на мировых рынках акций все это может означать возможное еще одно снижение курса GBP/USD в район 1,60.
В принципе к неплохим данные 11 ноября с Туманного Альбиона можно было отнести отчет по занятости за сентябрь-октябрь, но этого явно было мало.
РТС,ММВБ: внешний фон пугает!
Внешний фон продолжает ухудшаться для российского рынка акций, что находит отражение хотя бы в снижении цен на нефть в четверг на 3%, а также в закрытии американских фондовых индексов в отрицательной области (Dow Jones -0.91%, S&P500 -1.03%, Nasdaq -0.83%). Что касается обращения Президента РФ к Федеральному Собранию, то его мы успешно пережили, довольно-таки скромно прореагировав на данное событие. В целом сильным уровне поддержки по ММВБ остается рубеж 1220-1240 пунктов, при приближении к которому покупатели могут активизироваться. Относительно торговой сессии 12 ноября отметим, что индекс РТС снизился на 0,64%, ММВБ потерял всего лишь 0,03%, составив к закрытию 1315,78 пунктов. RUS Equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К вечеру, правда, оптимизма поубавилось и даже рост рынка акций США (Dow Jones +0.43%, S&P500 +0.5%, Nasdaq +0.74%) не сумел воспрепятствовать укреплению курса доллара.
Два момента, на которые сейчас бы хотелось обратить внимание — это «боязнь высоты» и очередные заявления Тимоти Гайтнера о том, что США заинтересованы в сильном долларе. Относительно «высоты» хочется отметить, что не способность по S&P500 на этой или в начале следующий неделе преодолеть рубеж 1100 пунктов может усилить страхи в рядах инвесторов и вызвать фиксацию прибыли и снижение цен на рисковые активы на опасениях увидеть по фондовому индексу на дневке в итоге «двойную вершину». Что касается заявлений от Минфина США, то они реально буду поддерживать доллар, только тогда когда за океаном представят четкий план, как будут лечить дефицит бюджета в США в ближайшие годы или десятилетия. Может, конечно, в итоге в 2010 году выясниться, что спасение банковской системы США и экономики обошлось дешевле, чем ожидалось, поэтому проблема дефицита бюджета не так остра как кажется, что позитивно для доллара, но до этого еще далеко.
EUR
В EUR/USD в среду была еще одна неудачная попытка преодолеть сопротивление 1,50. В принципе тот факт, что цены на золото 11 ноября вновь обновили исторические максимумы может быть в чем-то опережающим индикатором того, что данный рубеж будет пройден. Другой опережающий индикатор здесь — это индекс S&P500, уверенный рост которого выше 1100 пунктов также может предвещать новые максимумы и в евро/доллар.
GBP
Банк Англии не спешит вносить коррективы в денежную политику, по-прежнему рассматривая количественное смягчение или, проще говоря, выкуп облигаций, как основной инструмент поддержки экономики, к которому в случае ухудшения ситуации в экономике можно будет прибегнуть. Напомним, что ранее после отдельных комментариев глава BOE Мервина Кинга и других представителей ЦБ на FOREX имели место спекулятивные покупки в GBP/USD и GBP/XXX исходя из того, что ЦБ может до конца года дать понять, что более расширения программы выкупа облигаций мы не увидим. Сейчас, когда Банк Англии не подтвердил данного рода ожиданий в Ежеквартальном докладе по инфляции, мы можем наблюдать снижение курса британской валюты или, с точки зрения технического анализа, фиксацию прибыли в GBP/USD, что в среду и произошло.
Другой негатив из тех заявлений, которые сделал в среду Мервинг Кинг, сводится уже к тому, что главу BOE вполне устраивает слабая национальная валюта, которая могла бы помочь восстановлению экономики. Что касается при этом текущей ситуации с инфляцией, то она явно под контролем и в ближайшие 3 года будет, судя по всему, ниже целевых 2%, что негативно для стерлинга.
В общем, если резюмировать, то та идея которая была относительно роста пары GBP/USD до 1,7050 на фоне перемен в денежной политике Банка Англии после среды не совсем актуальна. До тех пор пока мы не получим порцию действительно неплохой статистики из Великобритании, которая укажет на значительное улучшение ситуации в регионе, какой-либо выдающейся динамики курса британской валюты мы не увидим.
Другой негативный момент для стерлинга в середине недели — это очередные опросы Bloomberg, из которых следует, что инвесторы с еще большим пессимизмом смотрят на рынок акций Великобритании, а также на саму британскую валюту. В случае ухудшения аппетита к риску на мировых рынках акций все это может означать возможное еще одно снижение курса GBP/USD в район 1,60.
В принципе к неплохим данные 11 ноября с Туманного Альбиона можно было отнести отчет по занятости за сентябрь-октябрь, но этого явно было мало.
РТС,ММВБ: внешний фон пугает!
Внешний фон продолжает ухудшаться для российского рынка акций, что находит отражение хотя бы в снижении цен на нефть в четверг на 3%, а также в закрытии американских фондовых индексов в отрицательной области (Dow Jones -0.91%, S&P500 -1.03%, Nasdaq -0.83%). Что касается обращения Президента РФ к Федеральному Собранию, то его мы успешно пережили, довольно-таки скромно прореагировав на данное событие. В целом сильным уровне поддержки по ММВБ остается рубеж 1220-1240 пунктов, при приближении к которому покупатели могут активизироваться. Относительно торговой сессии 12 ноября отметим, что индекс РТС снизился на 0,64%, ММВБ потерял всего лишь 0,03%, составив к закрытию 1315,78 пунктов. RUS Equities
- Полюс Золото: а) лучше рынка на фоне общего снижения рынка б) цены на золото и в четверг обновили исторические максимумы.
- ГМК Норильский Никель -1% 4074р., НЛМК -1,18% 81,36р., Северсталь -1,29% 230р., ММК -2,87% 22,728р., Полюс Золото -2% 1712р.
- Телекомы: покупка продолжается после резолюции В.Путина
- Сбербанк прив: лучше рынка, акции попали в индексы MSCI. Когда префы были в индексах дисконт к обычке был порядка 15% в 2006 году, сейчас дисконт 23%. ВТБ Капитал — потенциал для спекулятивного роста по-прежнему присутствует.
- Аналитики: консенсус — справедливый дисконт порядка 30% по Сбербанку обычке и префам.
- Сбербанк: руководство прогнозирует рост прибыли в 2010 году.
- Сбербанк +0,45% 69,66р., ВТБ 0% 6,31к., Сбербанк прив +0,29% 52,15р.
- Транснефть прив -4,9% 23851р., Ростелеком — исключены из индексов MSCI.
- Интер РАО: акции также попали в индексы MSCI, до конца ноября торги по бумаге не проводятся.
- Роснефть +2% 248,49р., Сургутнефтегаз прив -0,01% 13,949р., Лукойл -0,51% 1725р., Газпром -1,02% 179,35р., Новатэк +0,15% 147,79р.
- Полиметалл +0,05% 272р.: Виталий Несис — цены на золото в ближайшие 2-3 лет превысят 2000$ за унцию на фоне высокого спроса со стороны ЦБ и инвесторов. Компания примет участие в конкурсе на разработку месторождения Сухой лог. Порядка 200$-400$ млн планируется за счет дополнительного размещения акций для поглощения долга.
- Сильвинит: за 10м09 добыча удобрений сократилась на 40%.
- Уралсиб: компании РФ в ближайшие 2 года могут разместить акции на 55$ млрд. Автоваз, Аптеки36,6 -1,14% 337,50р., Система-Галс, Камаз, Дикси, ПИК, Соллерс, 7Континент, ТГК2, Мечел — компании, у которых наибольшая нагрузка и которые могут прибегнуть к допэмиссии.
- Д.Медведев: обращение к Федеральному собранию. Кризис в экономике РФ оказался глубже, чем в других странах, кризис обострил существовавшие проблемы.
- Интер РАО консолидирует, приобретет контроль над ТГК11 (лучше рынка).
- Газпром в 2010 году увеличит инвестпрограмму до 802 млрд рублей.
- Выручка ТГК1 за 9м09 выросла на 16%.
- Калина +7,8% 470р.: ЧП за 9м09 по РСБУ выросла в 3,5 раза.
- ЮТК +4,14% 2,19р., Таттелеком +2,02% 0,1010р., Урси -1,8% 0,765р., Ростелеком прив -0,48% 66,98р., Сибирьтелеком +0% 1,044р.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter