21 августа 2023 БКС Экспресс
Индекс МосБиржи в августе достиг максимального с февраля 2022 г. уровня — 3225 пунктов. От данного рубежа последовала коррекция. Однако еще в начале месяца индекс испытывал сложности на подходе к 3200, что формирует очертания потенциального боковика. Разбираемся, какую тактику могут использовать инвесторы при данном сценарии.
Рынок вырос на 50% с начала года
Индекс МосБиржи (IMOEX2) на максимуме августа демонстрировал рост на 50% с начала года. На дневном графике фиксировалась перекупленность по осцилляторам, а сам индекс упирался в границу пятимесячного растущего канала.
К техническому перегреву добавились очевидные причины для фиксации — повышение ставки ЦБ и укрепление рубля, что спровоцировало откат в направлении круглой отметки в 3000 пунктов.
Боковик 3000–3200
После существенного роста проявляются рамки консолидации индекса в диапазоне 3000–3200. С одной стороны, коррекция до сих пор выглядит скромно, с другой — фундаментальные основания сохраняются для дальнейшего подъема, поэтому боковик вполне может стать компромиссом на ближайшие недели.
Проторговка этого диапазона несет простую идею для торговли:
• открываем шорты при выходе индекса к 3150–3200 и фиксируем позиции при снижении в область 3000–3050 пунктов
• покупаем акции при выходе индекса к 3000–3050 и фиксируем позиции при подъеме к 3150–3200.
Что шортить и что покупать
Относительно того, какие конкретно бумаги покупать, а какие шортить, можно использовать разные методики. Например, подбор перекупленных и перепроданных технически акций, а можно просто ориентироваться на фундаментальные оценки аналитиков БКС.
• TCS Group («Покупать»)
• Татнефть-ао («Покупать»)
• НОВАТЭК («Покупать»)
• ФСК-Россети («Продавать»)
• Сургутнефтегаз-ао («Продавать»)
• VK («Продавать»)
То есть шортим фундаментально слабые бумаги при росте рынка и покупаем сильные при волне снижения.
Торгуя в боковике, не стоит забывать про стоп-уровни, особенно при открытии коротких позиций после волны роста, так как на долгосрочном горизонте предпосылки для дальнейшего подъема индекса МосБиржи сохраняются.
Рынок вырос на 50% с начала года
Индекс МосБиржи (IMOEX2) на максимуме августа демонстрировал рост на 50% с начала года. На дневном графике фиксировалась перекупленность по осцилляторам, а сам индекс упирался в границу пятимесячного растущего канала.
К техническому перегреву добавились очевидные причины для фиксации — повышение ставки ЦБ и укрепление рубля, что спровоцировало откат в направлении круглой отметки в 3000 пунктов.
Боковик 3000–3200
После существенного роста проявляются рамки консолидации индекса в диапазоне 3000–3200. С одной стороны, коррекция до сих пор выглядит скромно, с другой — фундаментальные основания сохраняются для дальнейшего подъема, поэтому боковик вполне может стать компромиссом на ближайшие недели.
Проторговка этого диапазона несет простую идею для торговли:
• открываем шорты при выходе индекса к 3150–3200 и фиксируем позиции при снижении в область 3000–3050 пунктов
• покупаем акции при выходе индекса к 3000–3050 и фиксируем позиции при подъеме к 3150–3200.
Что шортить и что покупать
Относительно того, какие конкретно бумаги покупать, а какие шортить, можно использовать разные методики. Например, подбор перекупленных и перепроданных технически акций, а можно просто ориентироваться на фундаментальные оценки аналитиков БКС.
• TCS Group («Покупать»)
• Татнефть-ао («Покупать»)
• НОВАТЭК («Покупать»)
• ФСК-Россети («Продавать»)
• Сургутнефтегаз-ао («Продавать»)
• VK («Продавать»)
То есть шортим фундаментально слабые бумаги при росте рынка и покупаем сильные при волне снижения.
Торгуя в боковике, не стоит забывать про стоп-уровни, особенно при открытии коротких позиций после волны роста, так как на долгосрочном горизонте предпосылки для дальнейшего подъема индекса МосБиржи сохраняются.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба