Акции Ozon вырвались в лидеры роста среди всех компонентов индекса МосБиржи, а с начала года уже +100%. На чем так бодро, и главное, что дальше?
Фундаментальные вводные
В среду ожидается сильный отчет корпорации за II квартал как по обороту (прогноз: +78% г/г), так и по выручке (+58% г/г). После долгожданной чистой прибыли в I квартале участники рынка с еще большим оптимизмом смотрят на долгосрочные перспективы и покупают бумаги на опережение.
Прибыль идет не на поощрение акционеров, а на масштабирование бизнеса. Но для «компаний роста» это естественный процесс. Более того, акции стали торговаться и на дружественной площадке Казахстана, данный фактор на фоне рисков юрисдикции корпорации оценивается со знаком плюс.
Аналитики БКС Мир инвестиций повысили годовой таргет до 3200 руб., а это еще 15% от текущих. Фундаментальный потенциал стоимости сохраняется, рекомендация «Держать».
Отсюда и двукратный рост акций с начала года при +45% у индекса МосБиржи, а за месяц бумаги Ozon обогнали все 40 компонентов индекса с результатом +33% против +7% у бенчмарка.
Технические вводные
Акции Ozon исторически имеют очень высокую волатильность и, по сути, это ставка на рост рынка с плечом. Двукратное превышение доходности бумаг над индексом в 2023 г. подтверждает такой подход. Тем не менее сам индекс акций МосБиржи достиг расчетного уровня 3200 п., наблюдается закономерный рост волатильности, то есть рынок не готов сразу идти выше — противостояние быков и медведей возросло.
Бумаги Ozon в августе вышли на максимумы с начала декабря 2021 г., вместе с рынком бодро отыграли пролив на 10%, обозначили поддержку над 2500 руб. и вновь консолидируются на локальных пиках у 2800 руб.
Скорее всего, 23 августа при положительном отчете многие активные трейдеры на импульсе вверх предпочтут зафиксировать позиции, следуя стратегии: покупай на ожиданиях — продавай по факту. А учитывая турбулентный характер этих акций, в моменте нельзя исключать и подлет к психологическому уровню в 3000 руб. (+7% от текущих), после чего логичным было бы увидеть коррекцию.
Таким образом, тактика поведения видится следующей: дождаться отчета, на инерционном подъеме зафиксировать прибыль от лонга. Агрессивные участники могут попробовать сыграть и в шорт, конечно, с соблюдением риск-менеджмента и наличием защитных стоп-приказов. Мощная область поддержки выше 2500 руб. может выступить как поводом для нового перезахода в акции, так и ориентиром к фиксации шорта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фундаментальные вводные
В среду ожидается сильный отчет корпорации за II квартал как по обороту (прогноз: +78% г/г), так и по выручке (+58% г/г). После долгожданной чистой прибыли в I квартале участники рынка с еще большим оптимизмом смотрят на долгосрочные перспективы и покупают бумаги на опережение.
Прибыль идет не на поощрение акционеров, а на масштабирование бизнеса. Но для «компаний роста» это естественный процесс. Более того, акции стали торговаться и на дружественной площадке Казахстана, данный фактор на фоне рисков юрисдикции корпорации оценивается со знаком плюс.
Аналитики БКС Мир инвестиций повысили годовой таргет до 3200 руб., а это еще 15% от текущих. Фундаментальный потенциал стоимости сохраняется, рекомендация «Держать».
Отсюда и двукратный рост акций с начала года при +45% у индекса МосБиржи, а за месяц бумаги Ozon обогнали все 40 компонентов индекса с результатом +33% против +7% у бенчмарка.
Технические вводные
Акции Ozon исторически имеют очень высокую волатильность и, по сути, это ставка на рост рынка с плечом. Двукратное превышение доходности бумаг над индексом в 2023 г. подтверждает такой подход. Тем не менее сам индекс акций МосБиржи достиг расчетного уровня 3200 п., наблюдается закономерный рост волатильности, то есть рынок не готов сразу идти выше — противостояние быков и медведей возросло.
Бумаги Ozon в августе вышли на максимумы с начала декабря 2021 г., вместе с рынком бодро отыграли пролив на 10%, обозначили поддержку над 2500 руб. и вновь консолидируются на локальных пиках у 2800 руб.
Скорее всего, 23 августа при положительном отчете многие активные трейдеры на импульсе вверх предпочтут зафиксировать позиции, следуя стратегии: покупай на ожиданиях — продавай по факту. А учитывая турбулентный характер этих акций, в моменте нельзя исключать и подлет к психологическому уровню в 3000 руб. (+7% от текущих), после чего логичным было бы увидеть коррекцию.
Таким образом, тактика поведения видится следующей: дождаться отчета, на инерционном подъеме зафиксировать прибыль от лонга. Агрессивные участники могут попробовать сыграть и в шорт, конечно, с соблюдением риск-менеджмента и наличием защитных стоп-приказов. Мощная область поддержки выше 2500 руб. может выступить как поводом для нового перезахода в акции, так и ориентиром к фиксации шорта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter