Август проходит в негативном формате для американского рынка акций. С начала месяца S&P 500 потерял 4,7%. Сезон отчетности подходит к концу. На индексы давят слабый релиз по рынку труда и позиция ФРС.
Согласно протоколам июльского заседания, большинство членов FOMC продолжают видеть серьезные инфляционные риски, которые могут потребовать новых этапов увеличения ключевой ставки. Некоторые участники Комитета по операциям на открытом рынке обеспокоены рисками провала американской экономики.
S&P 500 упал на локальную поддержку. Стоит обратить внимание на подешевевшие американские акции. Самый банальный вариант — игра на отскок. Более фундаментальный подход — покупка недооцененных активов, выбранных по методу PEG.
Как использовать мультипликатор PEG
PEG — самый простой способ выбора «дешевых» акций. Показатель — модифицированная версия P/E, который сгладили историческим данными или прогнозом по динамике EPS. PEG — абстрактный показатель, значение ниже 1 свидетельствует в пользу покупки бумаг. Слишком низкое значение мультипликатора может говорить о стагнации бизнеса и акций, рисках банкротства и делистинга бумаг. Исходя из этого, стоит использовать акции с PEG от 0,3 до 0,7.
Схему анализа стоит дополнить рекомендациями ведущих инвестдомов/консенсус-таргетами, чтением новостной ленты. При появлении неожиданных позитивных катализаторов акции могут взлететь. Особенно характерно это для бумаг с высокими коэффициентами бета.
Список интересных акций
• входят в индексы S&P 500/NASDAQ 100
• обращаются на СПБ Бирже (американские площадки NYSE/NASDAQ)
• котировка — не ниже $15, чтобы минимизировать риски выбора потенциальных банкротов
• мультипликатор PEG от 0,3 до 0,7 (данные finviz)
Для выбора бумаги месяца мы оценили долгосрочный график бумаг и коэффициенты бета.
Бумага месяца — General Electric
General Electric (GE) — американский промышленный конгломерат с 131-летней историей и капитализацией $122 млрд. General Electric находится на пути к разделению бизнеса на три отдельные компании: GE Healthcare — здравоохранение, GE Aerospace — авиация, GE Vernona — энергетика.
Компания уже отчиталась за II квартал. Чистая прибыль составила $946 млн по сравнению с чистым убытком в размере $1,25 млрд за аналогичный период годом ранее. Выручка повысилась на 18,2% и достигла $16,7 млрд. Свободный денежный поток увеличился в 2,2 раза, до $415 млн. Прогноз по динамике EPS на год предполагает рост на 28%, на 3–5 лет — снижение на 17,6% в среднем в год (данные CNBC). Компания вошла в топ-20, согласно увеличению оценки по прибыли на акцию на 2024 г.
Коэффициент бета равен 1,3. При прочих равных условиях, отскок американского рынка акций может привести усиленному росту GE. Бумаги находятся на 200-дневной скользящей средней, которая может выступить уровнем поддержки. Тренд 2023 г. — растущий. Мультипликатор PEG равен 0,46, что свидетельствует в пользу «дешевизны» бумаг.
General Electric: Покупать. Цель на год — $130 / +16%
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно протоколам июльского заседания, большинство членов FOMC продолжают видеть серьезные инфляционные риски, которые могут потребовать новых этапов увеличения ключевой ставки. Некоторые участники Комитета по операциям на открытом рынке обеспокоены рисками провала американской экономики.
S&P 500 упал на локальную поддержку. Стоит обратить внимание на подешевевшие американские акции. Самый банальный вариант — игра на отскок. Более фундаментальный подход — покупка недооцененных активов, выбранных по методу PEG.
Как использовать мультипликатор PEG
PEG — самый простой способ выбора «дешевых» акций. Показатель — модифицированная версия P/E, который сгладили историческим данными или прогнозом по динамике EPS. PEG — абстрактный показатель, значение ниже 1 свидетельствует в пользу покупки бумаг. Слишком низкое значение мультипликатора может говорить о стагнации бизнеса и акций, рисках банкротства и делистинга бумаг. Исходя из этого, стоит использовать акции с PEG от 0,3 до 0,7.
Схему анализа стоит дополнить рекомендациями ведущих инвестдомов/консенсус-таргетами, чтением новостной ленты. При появлении неожиданных позитивных катализаторов акции могут взлететь. Особенно характерно это для бумаг с высокими коэффициентами бета.
Список интересных акций
• входят в индексы S&P 500/NASDAQ 100
• обращаются на СПБ Бирже (американские площадки NYSE/NASDAQ)
• котировка — не ниже $15, чтобы минимизировать риски выбора потенциальных банкротов
• мультипликатор PEG от 0,3 до 0,7 (данные finviz)
Для выбора бумаги месяца мы оценили долгосрочный график бумаг и коэффициенты бета.
Бумага месяца — General Electric
General Electric (GE) — американский промышленный конгломерат с 131-летней историей и капитализацией $122 млрд. General Electric находится на пути к разделению бизнеса на три отдельные компании: GE Healthcare — здравоохранение, GE Aerospace — авиация, GE Vernona — энергетика.
Компания уже отчиталась за II квартал. Чистая прибыль составила $946 млн по сравнению с чистым убытком в размере $1,25 млрд за аналогичный период годом ранее. Выручка повысилась на 18,2% и достигла $16,7 млрд. Свободный денежный поток увеличился в 2,2 раза, до $415 млн. Прогноз по динамике EPS на год предполагает рост на 28%, на 3–5 лет — снижение на 17,6% в среднем в год (данные CNBC). Компания вошла в топ-20, согласно увеличению оценки по прибыли на акцию на 2024 г.
Коэффициент бета равен 1,3. При прочих равных условиях, отскок американского рынка акций может привести усиленному росту GE. Бумаги находятся на 200-дневной скользящей средней, которая может выступить уровнем поддержки. Тренд 2023 г. — растущий. Мультипликатор PEG равен 0,46, что свидетельствует в пользу «дешевизны» бумаг.
General Electric: Покупать. Цель на год — $130 / +16%
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter