24 августа 2023 БКС Экспресс
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, во II декаде августа 2023 г. они поднялись до 9,23% против 8,15% в I декаде.
Средние максимальные процентные ставки по вкладам:
- на срок до 90 дней — 8,43%
- на срок от 91 до 180 дней — 9,43%
- на срок от 181 дня до 1 года — 7,88%
- на срок свыше 1 года — 9,32%.
Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Резкий рост процентных ставок по вкладам произошел в марте 2022 г. вслед за подъемом ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Увеличение ставки стало реакцией ЦБ на экстраординарные экономические условия.
После импульса роста доходности по вкладам начали корректироваться. Падение доходностей обусловлено стабилизацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением ключевой ставки ЦБ РФ.
Что дальше
В ближайшее время процентные ставки по вкладам должны продолжить подъем. На последнем заседании ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку на 3,5 п.п. до 12%, что еще не до конца учтено в ставках по вкладам. Более того, регулятор считает, что есть вероятность дополнительного подъема ставки.
Драйвером к росту ключевой ставки стал рост проинфляционных рисков на фоне ослабления рубля. При этом рост потребительских цен с 8 по 14 августа ускорился до 0,1% с 0,01% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 14 августа увеличилась до 4,63% с отметки 4,4%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 14 августа потребительские цены выросли на 3,52%, с начала месяца — на 0,11%.
Облигации тоже интересны
Доходности по облигациям успели отреагировать на подъем ключевой ставки, доходности выросли. Однолетние ОФЗ сейчас предлагают доходность около 10,3%, двухлетние бумаги — 10,5%.
Помимо привлекательной разницы в доходности, облигации могут быть интересны для инвесторов с долгосрочным горизонтом планирования. На рынке обращается множество бумаг с погашением через 5, 10 или более лет, в том числе государственных выпусков. Таким образом, у инвесторов есть возможность зафиксировать доходность к погашению на более длинном периоде. По банковским депозитам редко можно встретить предложения со сроком более 3 лет.
Средние максимальные процентные ставки по вкладам:
- на срок до 90 дней — 8,43%
- на срок от 91 до 180 дней — 9,43%
- на срок от 181 дня до 1 года — 7,88%
- на срок свыше 1 года — 9,32%.
Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Резкий рост процентных ставок по вкладам произошел в марте 2022 г. вслед за подъемом ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Увеличение ставки стало реакцией ЦБ на экстраординарные экономические условия.
После импульса роста доходности по вкладам начали корректироваться. Падение доходностей обусловлено стабилизацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением ключевой ставки ЦБ РФ.
Что дальше
В ближайшее время процентные ставки по вкладам должны продолжить подъем. На последнем заседании ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку на 3,5 п.п. до 12%, что еще не до конца учтено в ставках по вкладам. Более того, регулятор считает, что есть вероятность дополнительного подъема ставки.
Драйвером к росту ключевой ставки стал рост проинфляционных рисков на фоне ослабления рубля. При этом рост потребительских цен с 8 по 14 августа ускорился до 0,1% с 0,01% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 14 августа увеличилась до 4,63% с отметки 4,4%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 14 августа потребительские цены выросли на 3,52%, с начала месяца — на 0,11%.
Облигации тоже интересны
Доходности по облигациям успели отреагировать на подъем ключевой ставки, доходности выросли. Однолетние ОФЗ сейчас предлагают доходность около 10,3%, двухлетние бумаги — 10,5%.
Помимо привлекательной разницы в доходности, облигации могут быть интересны для инвесторов с долгосрочным горизонтом планирования. На рынке обращается множество бумаг с погашением через 5, 10 или более лет, в том числе государственных выпусков. Таким образом, у инвесторов есть возможность зафиксировать доходность к погашению на более длинном периоде. По банковским депозитам редко можно встретить предложения со сроком более 3 лет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба