Внутри дня рубль пытались продавить к 95 за доллар США, но надеждам игроков на ослабление нацвалюты ожидаемо не суждено было сбыться. Планка в USD/RUB на 94 значима.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 94,3 (-0,1%)
Пара EUR/RUB TOM: 102,5 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,89 (+0,1%)
Пара HKD/RUB TOM: 12,28 (+0,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США в моменте взлетал на максимумы июня, но затем быстро откатил от пика свыше полпроцента. Индекс доллара DXY после подлета к 104 п. уходит ниже 103,4 п., тем самым нацвалюты Европы и Азии получают небольшую передышку. Сегодня стартует симпозиум в Джексон-Хоул, и участники надеются на мягкую риторику главы ФРС, а это может сыграть против USD относительно корзины валют.
Российский рубль в моменте падал почти на процент, а доллар подскакивал к 95 — но пока это не более чем волатильность курса, тем более, что пониженная. День для рубля закрыт нейтрально, и валютный боковик по-прежнему актуален, а выход из него будет сильным. Предположительно вниз по USD/RUB.
Сегодня фон локально якобы играет против рубля — трагические события, имеющие отношение к геополитике, в моменте могут привести к ослаблению нацвалюты. Да и нефть подешевела. Но базовый сценарий восстановления рубля на основе макровводных, а не эмоций, минимум к 90 за доллар не снимается.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent падали на $82, после чего совершили подскок к $83. Видится, что область поддержки $82–83 устоит, а значит вариант развития восходящей формации с ориентиром к $90 все еще актуален.
Золото продолжило отскок и протестировало важный технический уровень $1920. Причина — откат USD, с которым у Gold обратная сила связи. Но чтобы двигаться дальше, покупатели драгметалла должны заручиться поддержкой ФРС по ставке, то есть получить сигнал к монетарной паузе.
Газ в США подешевел до минимальных цен августа, и фьючерс на природный газ NG в моменте уходит ниже защитной области на $2,5/Mmbtu. Если не будет резкого восстановления NG, то по итогам сессии у активных игроков на повышение сработают стопы.
Фондовый рынок: американские индексы благополучно отрабатывают план-минимум по отскоку — со дна августа уже +3–5% вверх. А что делать дальше — в премаркете.
В Азии также отскок по плану, и российские активные трейдеры могли в нем поучаствовать, причем с самых низов.
А вот российский индекс МосБиржи пошел по негативному сценарию, на дневном таймфрейме просматривается фигура «Голова и плечи». Риск более глубокого погружения рынка все еще есть, и валютный фактор с ожиданием укрепления рубля в моменте также способен сыграть против фондовых быков.
В деталях
Российский рубль по меркам волатильности последних недель вчера остался в рамках узкого боковика — амплитуда колебаний около процента. В моменте рубль пытались расшатать, а доллар подбрасывало до 95, и некоторым могла показаться новая волна девальвации, но через несколько часов USD/RUB вновь был ниже 94. Уровень подтверждает свою значимость.
Накануне мы уже отмечали скоротечность боковой формации, после которой валютный рынок должен будет активизироваться, а волатильность способна значительно возрасти. Единственный сейчас вопрос — в какую сторону разрешится боковик. Отдаем предпочтение варианту дальнейшего укрепления рубля.
Помимо общеизвестных факторов экспорта и импорта, дефицита баланса и бюджета, есть и новые вводные, которые могут играть за ту или иную сторону биржевого процесса — выход нерезидентов из российских бумаг и обмен заблокированными активами все же оказывают давление на курс нацвалюты. Есть и чисто геополитический контекст, но он носит перманентный характер, и участники со временем адаптируются.
Тем не менее в текущем курсе рубля не отражена стоимость энергоносителей и минимальный за год спред Urals с Brent. Также можно отметить снижение темпа трат бюджета, и по нашим оценкам дефицит за год будет ниже 2,5% ВВП, а экспертные мрачные оценки I полугодия, основанные лишь на экстраполяции негатива, вряд ли подтвердятся.
Технически консолидация в рубле должна будет разрешиться направленным движением валютных пар. Если не принимать во внимание волатильность, что в первую очередь отрабатывается активными трейдерами, и им можно использовать отскоки USD для продаж со стопом по риску позиции, то позиционно либо сразу, либо через скачок доллара вверх ожидается возврат рубля на планку 90.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 94,3 (-0,1%)
Пара EUR/RUB TOM: 102,5 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,89 (+0,1%)
Пара HKD/RUB TOM: 12,28 (+0,2%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США в моменте взлетал на максимумы июня, но затем быстро откатил от пика свыше полпроцента. Индекс доллара DXY после подлета к 104 п. уходит ниже 103,4 п., тем самым нацвалюты Европы и Азии получают небольшую передышку. Сегодня стартует симпозиум в Джексон-Хоул, и участники надеются на мягкую риторику главы ФРС, а это может сыграть против USD относительно корзины валют.
Российский рубль в моменте падал почти на процент, а доллар подскакивал к 95 — но пока это не более чем волатильность курса, тем более, что пониженная. День для рубля закрыт нейтрально, и валютный боковик по-прежнему актуален, а выход из него будет сильным. Предположительно вниз по USD/RUB.
Сегодня фон локально якобы играет против рубля — трагические события, имеющие отношение к геополитике, в моменте могут привести к ослаблению нацвалюты. Да и нефть подешевела. Но базовый сценарий восстановления рубля на основе макровводных, а не эмоций, минимум к 90 за доллар не снимается.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent падали на $82, после чего совершили подскок к $83. Видится, что область поддержки $82–83 устоит, а значит вариант развития восходящей формации с ориентиром к $90 все еще актуален.
Золото продолжило отскок и протестировало важный технический уровень $1920. Причина — откат USD, с которым у Gold обратная сила связи. Но чтобы двигаться дальше, покупатели драгметалла должны заручиться поддержкой ФРС по ставке, то есть получить сигнал к монетарной паузе.
Газ в США подешевел до минимальных цен августа, и фьючерс на природный газ NG в моменте уходит ниже защитной области на $2,5/Mmbtu. Если не будет резкого восстановления NG, то по итогам сессии у активных игроков на повышение сработают стопы.
Фондовый рынок: американские индексы благополучно отрабатывают план-минимум по отскоку — со дна августа уже +3–5% вверх. А что делать дальше — в премаркете.
В Азии также отскок по плану, и российские активные трейдеры могли в нем поучаствовать, причем с самых низов.
А вот российский индекс МосБиржи пошел по негативному сценарию, на дневном таймфрейме просматривается фигура «Голова и плечи». Риск более глубокого погружения рынка все еще есть, и валютный фактор с ожиданием укрепления рубля в моменте также способен сыграть против фондовых быков.
В деталях
Российский рубль по меркам волатильности последних недель вчера остался в рамках узкого боковика — амплитуда колебаний около процента. В моменте рубль пытались расшатать, а доллар подбрасывало до 95, и некоторым могла показаться новая волна девальвации, но через несколько часов USD/RUB вновь был ниже 94. Уровень подтверждает свою значимость.
Накануне мы уже отмечали скоротечность боковой формации, после которой валютный рынок должен будет активизироваться, а волатильность способна значительно возрасти. Единственный сейчас вопрос — в какую сторону разрешится боковик. Отдаем предпочтение варианту дальнейшего укрепления рубля.
Помимо общеизвестных факторов экспорта и импорта, дефицита баланса и бюджета, есть и новые вводные, которые могут играть за ту или иную сторону биржевого процесса — выход нерезидентов из российских бумаг и обмен заблокированными активами все же оказывают давление на курс нацвалюты. Есть и чисто геополитический контекст, но он носит перманентный характер, и участники со временем адаптируются.
Тем не менее в текущем курсе рубля не отражена стоимость энергоносителей и минимальный за год спред Urals с Brent. Также можно отметить снижение темпа трат бюджета, и по нашим оценкам дефицит за год будет ниже 2,5% ВВП, а экспертные мрачные оценки I полугодия, основанные лишь на экстраполяции негатива, вряд ли подтвердятся.
Технически консолидация в рубле должна будет разрешиться направленным движением валютных пар. Если не принимать во внимание волатильность, что в первую очередь отрабатывается активными трейдерами, и им можно использовать отскоки USD для продаж со стопом по риску позиции, то позиционно либо сразу, либо через скачок доллара вверх ожидается возврат рубля на планку 90.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба