29 августа 2023 Elliott Wave | Netflix
Недавнее падение акций Netflix (NFLX) можно было предвидеть с помощью волн Эллиотта
Если вы достигли совершеннолетия и выросли в США, то наверняка помните пневматическое устройство, с помощью которого мы все в детстве определяли планеты нашей Солнечной системы. Это выглядело следующим образом: Моя (Меркурий) Очень (Венера), Образованная (Земля) Мать (Марс) Просто (Юпитер) Служила (Сатурн) Нам (Уран) Девять (Нептун) Пицц (Плутон). Так было до того рокового дня, когда 24 августа 2006 г., семнадцать лет назад, Международный астрономический союз сообщил, что Плутон на самом деле не является девятой планетой нашей Галактики, а всего лишь карликовой звездой. Они объявили об этом астрономическом понижении, как будто у миллионов и миллионов американцев, таких как я, в мозгу не выжжено слово "пицца". 76 лет подряд таков был галактический порядок. А теперь мы должны просто смириться с изгнанием Плутона. Нет, спасибо. Можно сказать (а можно и не сказать), что это безобидное отрицание того факта, что старая планетарная модель изменилась. Это похоже на то, как мы все соглашаемся не замечать, когда главного героя телесериала заменяют другим актером. Но в других случаях, например, когда трейдеры и инвесторы сохраняют верность старым финансовым моделям, это может быть проблематично. Я говорю о "фундаментальном" анализе, который является широким термином для обозначения любой парадигмы нового движения на рынке, утверждающей, что события, происходящие за пределами рынка, определяют его ценовые тенденции.
Одна из проблем этой модели заключается в огромном объеме данных, циркулирующих в цифровом эфире в любой день. И даже если мейнстримные аналитики быстро реагируют на новости, они реагируют на них, что, по определению, ставит их позади движения рынка, а не впереди него. Возьмем, к примеру, недавние показатели гиганта Nasdaq Netflix, Inc. (Nasdaq: NFLX). 17 августа котировки акций NFLX упали, достигнув двухмесячного минимума. И, как видно из этих новостей того дня, "фундаментальные" эксперты зеркально отразили слабость акций:
"Netflix переоценена из-за ограниченного числа потенциальных подписчиков, исторических данных, показывающих низкие темпы роста выручки для компаний такого размера, и высоких ставок дисконтирования будущих денежных потоков... текущая цена акций сильно завышена." -- 17 августа Seeking Alpha
"Netflix (NFLX). Учитывая потенциальную прибыль, инвесторы могут рассмотреть возможность обналичивания средств, а не удержания акций." -- Aug. 17 Go Banking Rates
"Золотая лихорадка потокового вещания закончилась" -- 17 августа Yahoo Finance
"Фундаментальные" новости не более чем подтверждают очевидность падения акций NFLX ПОСЛЕ того, как это падение произошло, а не тогда, когда оно началось почти месяцем ранее, 19 июля. В тот день месяц назад акции гиганта потокового вещания достигли 17-месячного максимума. И снова те же самые "фундаментальные" эксперты, которые были медвежьими на фоне закрепившегося нисходящего тренда, месяц спустя стали бычьими на фоне закрепившегося восходящего тренда. Рассмотрим эти заголовки от 16-8 июля:
"Акции Netflix: Лидер в области потокового видео превысил планку по числу подписчиков" -- 18 июля Investor's Business Daily
"Акции Netflix достигли 17-месячного максимума, поскольку аналитики прогнозируют "конкурентное преимущество" от голливудской забастовки" -- 17 июля Forbes
"Акции Netflix: Эти аналитики настроены крайне оптимистично перед получением прибыли" -- 16 июля Motley Fool
Плутон существует дольше, чем 9-я планета, но старую "фундаментальную" модель прогнозирования рынка пора сместить. А на ее месте пусть сияет волновая модель Эллиотта. Здесь мы вновь открываем наше хранилище Trader's Classroom от 12 июля. Там редактор Роберт Келли показал этот размеченный ценовой график Netflix, на котором были обозначены многочисленные возможности на ближайшем пути акций: "Netflix очень хорошо оттолкнулась от прошлогоднего минимума, и похоже, что третья волна вверх здесь уже почти завершена. Но вскоре должен произойти небольшой откат в рамках четвертой волны до [411,50, 399,27]". Это был медвежий пробой. За ним последовал бычий: "Если мы увидим падение в эту область, то это станет хорошей предпосылкой для обратного движения вверх".
После этого компания Netflix продолжила ралли третьей волны до уровня 477 19 июля, а затем развернулась в многонедельном снижении до уровня 403 17 августа, в пределах указанного Робертом целевого окна волн Эллиотта. Обратите внимание, что его прогноз был сделан без единого упоминания о доходах или других "фундаментальных показателях". Строго по волновым ценовым моделям Эллиотта на графике. Может быть, когда-нибудь я смогу принять тот факт, что Плутон больше не является девятой планетой нашей Солнечной системы. (Или, может быть, когда-нибудь ученые пойдут на поводу у программы и вернут его на законное, на мой взгляд, место). Но для трейдеров и инвесторов нет смысла терять время на понимание реальной движущей силы рыночных тенденций - психологии инвесторов, которая проявляется в виде волновых моделей Эллиотта непосредственно на ценовых графиках. Конечно, не все интерпретации волн Эллиотта оказываются верными. (В том же "Классе трейдера" от 12 июля Роберт упоминает еще одну акцию, в которой его волновой расчет оказался неверным). Но в отличие от "фундаментальных" моделей, волновой анализ Эллиотта предупреждает о смене тренда и тенденции и определяет четкие ценовые уровни, которые помогают управлять риском на каждом шагу.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Если вы достигли совершеннолетия и выросли в США, то наверняка помните пневматическое устройство, с помощью которого мы все в детстве определяли планеты нашей Солнечной системы. Это выглядело следующим образом: Моя (Меркурий) Очень (Венера), Образованная (Земля) Мать (Марс) Просто (Юпитер) Служила (Сатурн) Нам (Уран) Девять (Нептун) Пицц (Плутон). Так было до того рокового дня, когда 24 августа 2006 г., семнадцать лет назад, Международный астрономический союз сообщил, что Плутон на самом деле не является девятой планетой нашей Галактики, а всего лишь карликовой звездой. Они объявили об этом астрономическом понижении, как будто у миллионов и миллионов американцев, таких как я, в мозгу не выжжено слово "пицца". 76 лет подряд таков был галактический порядок. А теперь мы должны просто смириться с изгнанием Плутона. Нет, спасибо. Можно сказать (а можно и не сказать), что это безобидное отрицание того факта, что старая планетарная модель изменилась. Это похоже на то, как мы все соглашаемся не замечать, когда главного героя телесериала заменяют другим актером. Но в других случаях, например, когда трейдеры и инвесторы сохраняют верность старым финансовым моделям, это может быть проблематично. Я говорю о "фундаментальном" анализе, который является широким термином для обозначения любой парадигмы нового движения на рынке, утверждающей, что события, происходящие за пределами рынка, определяют его ценовые тенденции.
Одна из проблем этой модели заключается в огромном объеме данных, циркулирующих в цифровом эфире в любой день. И даже если мейнстримные аналитики быстро реагируют на новости, они реагируют на них, что, по определению, ставит их позади движения рынка, а не впереди него. Возьмем, к примеру, недавние показатели гиганта Nasdaq Netflix, Inc. (Nasdaq: NFLX). 17 августа котировки акций NFLX упали, достигнув двухмесячного минимума. И, как видно из этих новостей того дня, "фундаментальные" эксперты зеркально отразили слабость акций:
"Netflix переоценена из-за ограниченного числа потенциальных подписчиков, исторических данных, показывающих низкие темпы роста выручки для компаний такого размера, и высоких ставок дисконтирования будущих денежных потоков... текущая цена акций сильно завышена." -- 17 августа Seeking Alpha
"Netflix (NFLX). Учитывая потенциальную прибыль, инвесторы могут рассмотреть возможность обналичивания средств, а не удержания акций." -- Aug. 17 Go Banking Rates
"Золотая лихорадка потокового вещания закончилась" -- 17 августа Yahoo Finance
"Фундаментальные" новости не более чем подтверждают очевидность падения акций NFLX ПОСЛЕ того, как это падение произошло, а не тогда, когда оно началось почти месяцем ранее, 19 июля. В тот день месяц назад акции гиганта потокового вещания достигли 17-месячного максимума. И снова те же самые "фундаментальные" эксперты, которые были медвежьими на фоне закрепившегося нисходящего тренда, месяц спустя стали бычьими на фоне закрепившегося восходящего тренда. Рассмотрим эти заголовки от 16-8 июля:
"Акции Netflix: Лидер в области потокового видео превысил планку по числу подписчиков" -- 18 июля Investor's Business Daily
"Акции Netflix достигли 17-месячного максимума, поскольку аналитики прогнозируют "конкурентное преимущество" от голливудской забастовки" -- 17 июля Forbes
"Акции Netflix: Эти аналитики настроены крайне оптимистично перед получением прибыли" -- 16 июля Motley Fool
Плутон существует дольше, чем 9-я планета, но старую "фундаментальную" модель прогнозирования рынка пора сместить. А на ее месте пусть сияет волновая модель Эллиотта. Здесь мы вновь открываем наше хранилище Trader's Classroom от 12 июля. Там редактор Роберт Келли показал этот размеченный ценовой график Netflix, на котором были обозначены многочисленные возможности на ближайшем пути акций: "Netflix очень хорошо оттолкнулась от прошлогоднего минимума, и похоже, что третья волна вверх здесь уже почти завершена. Но вскоре должен произойти небольшой откат в рамках четвертой волны до [411,50, 399,27]". Это был медвежий пробой. За ним последовал бычий: "Если мы увидим падение в эту область, то это станет хорошей предпосылкой для обратного движения вверх".
После этого компания Netflix продолжила ралли третьей волны до уровня 477 19 июля, а затем развернулась в многонедельном снижении до уровня 403 17 августа, в пределах указанного Робертом целевого окна волн Эллиотта. Обратите внимание, что его прогноз был сделан без единого упоминания о доходах или других "фундаментальных показателях". Строго по волновым ценовым моделям Эллиотта на графике. Может быть, когда-нибудь я смогу принять тот факт, что Плутон больше не является девятой планетой нашей Солнечной системы. (Или, может быть, когда-нибудь ученые пойдут на поводу у программы и вернут его на законное, на мой взгляд, место). Но для трейдеров и инвесторов нет смысла терять время на понимание реальной движущей силы рыночных тенденций - психологии инвесторов, которая проявляется в виде волновых моделей Эллиотта непосредственно на ценовых графиках. Конечно, не все интерпретации волн Эллиотта оказываются верными. (В том же "Классе трейдера" от 12 июля Роберт упоминает еще одну акцию, в которой его волновой расчет оказался неверным). Но в отличие от "фундаментальных" моделей, волновой анализ Эллиотта предупреждает о смене тренда и тенденции и определяет четкие ценовые уровни, которые помогают управлять риском на каждом шагу.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter