11 сентября 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В этом году акции банков отстают от широкого рынка. Повышение ключевых ставок, высокая инфляция, продолжающийся военный конфликт в Украине и замедление экономики Китая давят на кредитные организации. В то же время российские финансовые компании восстанавливаются после санкций, а американские - после банковского кризиса.
Аналитики «Финама» провели исследование мирового банковского сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает об акциях пяти финансовых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
Citigroup
Citigroup является одним из крупнейших в мире финансовых конгломератов. Он оказывает клиентам, в том числе, брокерские, управление активами, розничный и корпоративный банкинг и другие. Citigroup обслуживает свыше 200 млн счетов физических и юридических лиц в 160 странах.
Во втором квартале 2023-го чистая прибыль Citigroup снизилась до $2,9 млрд, на 35,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка до $19,4 млрд - на 1%, но оба показателя превзошли ожидания рынка. За год достаточность капитала банка улучшилась, что позволяет ему направлять значительные средства на выплаты акционерам. Дивидендная доходность акций Citigroup за 12 месяцев составляет около 5% и является самой высокой среди крупных банков США.
По мнению экспертов, реорганизация банка и меры по улучшению эффективности бизнеса будут способствовать его дальнейшему росту.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Citigroup с целевой ценой $50,5 и потенциалом роста 21,4%.
Visa
В условиях нестабильности американского банковского сектора компания Visa - оператор крупнейшей в мире международной платежной системы - чувствовала себя достаточно уверенно.
В третьем квартале 2023-го ее финансовые результаты, по мнению экспертов, выглядели хорошо. Так, выручка компании увеличилась на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $8,1 млрд, а скорректированная прибыль на акцию - на 9,1% до $2,16, причем оба показателя превзошли прогнозы.
Компанию поддерживает высокий уровень деловой активности в США и в мире. Она генерирует большие денежные потоки и направляет значительные средства на выплаты акционерам. По прогнозам, объемы цифровых платежей в мире продолжат расти и приносить Visa прибыль.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Visa с целевой ценой $275,3 и потенциалом роста 11%.
«Сбер»
Российские банки справились с кризисом, вызванным жесткими западными санкциями, и уверенно восстанавливаются. По данным ЦБ РФ, за январь-июль 2023 года они заработали 2 трлн рублей чистой прибыли, что значительно превышает результат всего прошлого года - 203 млрд рублей.
«Сбер» - крупнейший банк России. В первом полугодии его чистая прибыль составила 737,5 млрд рублей, стоимость риска нормализовалась, а качество активов находится на стабильно высоком уровне.
Аналитики «Финама» ожидают, что чистая прибыль банка в этом году заметно превзойдет уровень очень успешного для него 2021 года, а в 2024 году продолжит быстро расти. Кроме того, эксперты рассчитывают, что «Сбер» продолжит выплачивать щедрые дивиденды, которые в 2023 году могут составить 30,9 рублей на акцию и принести доходность около 11,5%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рублей и потенциалом роста 16,6% для обыкновенных акций и 305,3 рулей и 14,5% - для привилегированных.
China Construction Bank
В этом году китайская экономика восстанавливается медленнее, чем ожидалось, поэтому показатели банковского сектора страны пока не впечатляют. По данным Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности, суммарная чистая прибыль кредиторов страны в первом полугодии увеличилась на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,3 трлн юаней.
Китайские власти уже принимают меры для стимулирования экономики. В августе Народный банк Китая второй раз за два месяца снизил ключевую ставку, а также уменьшил госпошлину на торговлю акциями.
China Construction Bank - один из крупнейших банков мира и Китая по величине активов, который входит в «Большую четверку» ведущих госбанков Поднебесной. Он обслуживает 700 млн физических лиц, то есть примерно половину населения страны.
В первом полугодии 2023-го чистая прибыль China Construction Bank выросла на 3,4% до 167,3 млрд юаней. По мнению экспертов, акции банка выглядят недорогими и приносят хорошую дивидендную доходность - около 10% за 12 месяцев.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Construction Bank с целевой ценой 6,27 гонконгских доллара и потенциалом роста 46,2%.
State Bank of India
Индийская экономика стремительно растет. В прошлом году ее ВВП увеличился на внушительные 7,2%. Это самый большой показатель в мире. Эксперты прогнозируют, что экономика страны продолжит рост, и спрос на финансовые услуги в ней также будет расти.
State Bank of India - крупнейший банк Индии по величине активов. В первом квартале 2023-го его финансовые результаты были сильными. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка банка взлетела на 41,1% до 742,3 млрд рупий, а чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза до 185,4 млрд рупий.
Эксперты ожидают, что благодаря своей лидирующей позиции в секторе банк продолжит оставаться главным бенефициаром дальнейшего быстрого роста экономики Индии.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции State Bank of India с целевой ценой 664,5 рупии и потенциалом роста 15,8%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Аналитики «Финама» провели исследование мирового банковского сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает об акциях пяти финансовых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
Citigroup
Citigroup является одним из крупнейших в мире финансовых конгломератов. Он оказывает клиентам, в том числе, брокерские, управление активами, розничный и корпоративный банкинг и другие. Citigroup обслуживает свыше 200 млн счетов физических и юридических лиц в 160 странах.
Во втором квартале 2023-го чистая прибыль Citigroup снизилась до $2,9 млрд, на 35,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка до $19,4 млрд - на 1%, но оба показателя превзошли ожидания рынка. За год достаточность капитала банка улучшилась, что позволяет ему направлять значительные средства на выплаты акционерам. Дивидендная доходность акций Citigroup за 12 месяцев составляет около 5% и является самой высокой среди крупных банков США.
По мнению экспертов, реорганизация банка и меры по улучшению эффективности бизнеса будут способствовать его дальнейшему росту.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Citigroup с целевой ценой $50,5 и потенциалом роста 21,4%.
Visa
В условиях нестабильности американского банковского сектора компания Visa - оператор крупнейшей в мире международной платежной системы - чувствовала себя достаточно уверенно.
В третьем квартале 2023-го ее финансовые результаты, по мнению экспертов, выглядели хорошо. Так, выручка компании увеличилась на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $8,1 млрд, а скорректированная прибыль на акцию - на 9,1% до $2,16, причем оба показателя превзошли прогнозы.
Компанию поддерживает высокий уровень деловой активности в США и в мире. Она генерирует большие денежные потоки и направляет значительные средства на выплаты акционерам. По прогнозам, объемы цифровых платежей в мире продолжат расти и приносить Visa прибыль.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Visa с целевой ценой $275,3 и потенциалом роста 11%.
«Сбер»
Российские банки справились с кризисом, вызванным жесткими западными санкциями, и уверенно восстанавливаются. По данным ЦБ РФ, за январь-июль 2023 года они заработали 2 трлн рублей чистой прибыли, что значительно превышает результат всего прошлого года - 203 млрд рублей.
«Сбер» - крупнейший банк России. В первом полугодии его чистая прибыль составила 737,5 млрд рублей, стоимость риска нормализовалась, а качество активов находится на стабильно высоком уровне.
Аналитики «Финама» ожидают, что чистая прибыль банка в этом году заметно превзойдет уровень очень успешного для него 2021 года, а в 2024 году продолжит быстро расти. Кроме того, эксперты рассчитывают, что «Сбер» продолжит выплачивать щедрые дивиденды, которые в 2023 году могут составить 30,9 рублей на акцию и принести доходность около 11,5%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рублей и потенциалом роста 16,6% для обыкновенных акций и 305,3 рулей и 14,5% - для привилегированных.
China Construction Bank
В этом году китайская экономика восстанавливается медленнее, чем ожидалось, поэтому показатели банковского сектора страны пока не впечатляют. По данным Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности, суммарная чистая прибыль кредиторов страны в первом полугодии увеличилась на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,3 трлн юаней.
Китайские власти уже принимают меры для стимулирования экономики. В августе Народный банк Китая второй раз за два месяца снизил ключевую ставку, а также уменьшил госпошлину на торговлю акциями.
China Construction Bank - один из крупнейших банков мира и Китая по величине активов, который входит в «Большую четверку» ведущих госбанков Поднебесной. Он обслуживает 700 млн физических лиц, то есть примерно половину населения страны.
В первом полугодии 2023-го чистая прибыль China Construction Bank выросла на 3,4% до 167,3 млрд юаней. По мнению экспертов, акции банка выглядят недорогими и приносят хорошую дивидендную доходность - около 10% за 12 месяцев.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Construction Bank с целевой ценой 6,27 гонконгских доллара и потенциалом роста 46,2%.
State Bank of India
Индийская экономика стремительно растет. В прошлом году ее ВВП увеличился на внушительные 7,2%. Это самый большой показатель в мире. Эксперты прогнозируют, что экономика страны продолжит рост, и спрос на финансовые услуги в ней также будет расти.
State Bank of India - крупнейший банк Индии по величине активов. В первом квартале 2023-го его финансовые результаты были сильными. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка банка взлетела на 41,1% до 742,3 млрд рупий, а чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза до 185,4 млрд рупий.
Эксперты ожидают, что благодаря своей лидирующей позиции в секторе банк продолжит оставаться главным бенефициаром дальнейшего быстрого роста экономики Индии.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции State Bank of India с целевой ценой 664,5 рупии и потенциалом роста 15,8%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter