12 сентября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Кто вырос сильнее всех, может ли продолжиться рост и почему. Где искать наилучшие возможности для инвестиций и в какие конкретные идеи вложиться прямо сейчас, чтобы потенциально получить доходность выше бенчмарка. Все это в ежедневной рубрике «Альфа рынка». Сегодня:
• Почему росли Бразилия, ЮАР и Китай.
• Куда опять едет Tesla (TSLA) и когда рассмотреть CVS Health (CVS) и M&T Bank (MTB).
• Новая подрубрика «Альфа-чарт» — покажет то, что большинство не видит.
• Разберемся, почему Туманный Альбион заслуживает внимания.
Альфа дня
Развивающиеся рынки (EM) были главной альфой за прошедший торговый день. Главный драйвер на поверхности — коррекция доллара (DXY). Вероятно, что рост DXY может еще продолжиться: инвесторы опасаются сохранения высоких ставок ФРС США, поэтому формировать полноценную аллокацию на EM было бы рано. Да и фундаментальная и техническая картины пока не подают нужных сигналов. Позже.
Лидером прошедшего дня был сектор производителей циклических товаров (ETF XLY). Вернее, Tesla (TSLA) и Amazon (AMZN) тащили котировки. Не стоит гнаться за ростом. Не лучшее место для входа сейчас.
Потребительские товары (ETF XLP) начали ожидаемый отскок, оправдывая перспективы роста. Стоит обратить внимание.
Лидеры роста в индексе S&P 500:
• Tesla (TSLA) — 10,1%
• CVS Health (CVS) — 4,4%
• Qualcomm (QCOM) — 3,9%
• Kenvue (KVUE) — 3,6%
• M&T Bank (MTB) — 3,6%
Tesla (TSLA) была главной альфой прошедшего дня после апгрейда таргета до $400 со стороны Morgan Stanley (MS). Аналитики считают, что суперкомпьютер компании Dojo будет значительным драйвером. Так и есть. Если не появится локального негатива, котировки могут продолжить рост до $350.
Котировки CVS Health (CVS) пытаются начать разворот после позитивной оценки от Wolfe Research. Компания может в ближайшее время улучшить качество страховых медицинских планов. Все, что ниже $68 цены за акцию, стоит рассматривать для покупок. Учитывая волатильность акции, это будет долгосрочная позиция.
Отскоки в: Qualcomm (QCOM) на обновлении контракта с Apple (AAPL), но не факт, что падение котировок завершено; в Kenvue (KVUE) — в Deutsche Bank считают, что дешево; в M&T Bank (MTB) — на апгрейде таргета от RBC. Последних рассматривать на покупку не раньше падения в район $112–113.
Альфа-чарт
В преддверии выхода данных по инфляции в США за август: есть такая модель — Nowcasting model от ФРБ Кливленда — хорошо предсказывает инфляцию. Сигнализирует, что в августе был рост примерно на 0,8% м/м, или до 3,82% г/г, то есть выше консенсуса. Если что, инвестор теперь готов.
В поисках альфы
В Туманном Альбионе все не просто — инфляция остается высокой, экономика еле растет и может сорваться в рецессию, присутствуют структурные проблемы, да и куда без геополитики. Но:
- Рынок торгуется по очень низким мультипликаторам.
- Может предложить инвестору одну из самых высоких ставок доходности (дивиденды+buyback) в мире. При этом объемы выкупа акций (buyback) сейчас самые большие за всю историю.
- Соотношение циклических активов к защитным на минимуме, а значит, первые рано или поздно начнут рост. При этом большинство в компаний в FTSE — из сферы финансов или добычи полезных ископаемых.
- Количественные модели оценки указывают на потенциал.
- С 2024 г. ожидается смена негативной тенденции, рост прибыли и выручки компаний в индексе. На 70% доходы компаний из FTSE 100 зависят не от продаж на острове.
Осталось подождать лишь перезапуска цикла мировой экономики, поэтому покупать ETF EWU с текущих рано. Сформируется точка входа — для инвесторов будет торговая рекомендация. Заработать альфу получится с высокой вероятностью, а пока однозначно поставить в список на слежение.
Хороших торгов!
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Почему росли Бразилия, ЮАР и Китай.
• Куда опять едет Tesla (TSLA) и когда рассмотреть CVS Health (CVS) и M&T Bank (MTB).
• Новая подрубрика «Альфа-чарт» — покажет то, что большинство не видит.
• Разберемся, почему Туманный Альбион заслуживает внимания.
Альфа дня
Развивающиеся рынки (EM) были главной альфой за прошедший торговый день. Главный драйвер на поверхности — коррекция доллара (DXY). Вероятно, что рост DXY может еще продолжиться: инвесторы опасаются сохранения высоких ставок ФРС США, поэтому формировать полноценную аллокацию на EM было бы рано. Да и фундаментальная и техническая картины пока не подают нужных сигналов. Позже.
Лидером прошедшего дня был сектор производителей циклических товаров (ETF XLY). Вернее, Tesla (TSLA) и Amazon (AMZN) тащили котировки. Не стоит гнаться за ростом. Не лучшее место для входа сейчас.
Потребительские товары (ETF XLP) начали ожидаемый отскок, оправдывая перспективы роста. Стоит обратить внимание.
Лидеры роста в индексе S&P 500:
• Tesla (TSLA) — 10,1%
• CVS Health (CVS) — 4,4%
• Qualcomm (QCOM) — 3,9%
• Kenvue (KVUE) — 3,6%
• M&T Bank (MTB) — 3,6%
Tesla (TSLA) была главной альфой прошедшего дня после апгрейда таргета до $400 со стороны Morgan Stanley (MS). Аналитики считают, что суперкомпьютер компании Dojo будет значительным драйвером. Так и есть. Если не появится локального негатива, котировки могут продолжить рост до $350.
Котировки CVS Health (CVS) пытаются начать разворот после позитивной оценки от Wolfe Research. Компания может в ближайшее время улучшить качество страховых медицинских планов. Все, что ниже $68 цены за акцию, стоит рассматривать для покупок. Учитывая волатильность акции, это будет долгосрочная позиция.
Отскоки в: Qualcomm (QCOM) на обновлении контракта с Apple (AAPL), но не факт, что падение котировок завершено; в Kenvue (KVUE) — в Deutsche Bank считают, что дешево; в M&T Bank (MTB) — на апгрейде таргета от RBC. Последних рассматривать на покупку не раньше падения в район $112–113.
Альфа-чарт
В преддверии выхода данных по инфляции в США за август: есть такая модель — Nowcasting model от ФРБ Кливленда — хорошо предсказывает инфляцию. Сигнализирует, что в августе был рост примерно на 0,8% м/м, или до 3,82% г/г, то есть выше консенсуса. Если что, инвестор теперь готов.
В поисках альфы
В Туманном Альбионе все не просто — инфляция остается высокой, экономика еле растет и может сорваться в рецессию, присутствуют структурные проблемы, да и куда без геополитики. Но:
- Рынок торгуется по очень низким мультипликаторам.
- Может предложить инвестору одну из самых высоких ставок доходности (дивиденды+buyback) в мире. При этом объемы выкупа акций (buyback) сейчас самые большие за всю историю.
- Соотношение циклических активов к защитным на минимуме, а значит, первые рано или поздно начнут рост. При этом большинство в компаний в FTSE — из сферы финансов или добычи полезных ископаемых.
- Количественные модели оценки указывают на потенциал.
- С 2024 г. ожидается смена негативной тенденции, рост прибыли и выручки компаний в индексе. На 70% доходы компаний из FTSE 100 зависят не от продаж на острове.
Осталось подождать лишь перезапуска цикла мировой экономики, поэтому покупать ETF EWU с текущих рано. Сформируется точка входа — для инвесторов будет торговая рекомендация. Заработать альфу получится с высокой вероятностью, а пока однозначно поставить в список на слежение.
Хороших торгов!
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter