13 сентября 2023 investing.com Исмаэль Де Ла Круз
• Метод Пиотроски помогает инвесторам с отбором акций с 2000 года.
• Если использовать его умело, этот метод может стать для инвестора крайне полезным инструментом.
• В сегодняшней статье мы рассказываем о четырех компаниях с наивысшей оценкой по методу Пиотроски, отобранных с помощью InvestingPro.
Метод Пиотроски, разработанный в начале 2000-х годов профессором Джозефом Пиотроски, представляет собой систематический подход к отбору акций для покупки на основании конкретных критериев.
Этот метод обладает рядом преимуществ, включая объективность, простоту и удобство, поскольку он полагается на данные и цифры, а не на субъективную интерпретацию или прошлый опыт.
В методе Пиотроски применяются следующие девять критериев для оценки вероятности долгосрочного роста цены акций:
- Рентабельность активов (ROA) за текущий год должна быть положительной.
- Денежный поток за текущий год должен быть положительным.
- ROA должна быть выше, чем в предыдущем году.
- Денежный поток должен превышать чистую прибыль.
- Долгосрочная задолженность должна быть ниже, чем в предыдущем году.
- Коэффициент текущей ликвидности должен быть выше, чем в предыдущем году.
- Компания не продавала в течение года новые акции (т. е. не было разводнения капитала).
- Валовая маржа должна быть выше, чем в прошлом году.
- Оборот активов должен быть выше, чем в прошлом году.
За каждый удовлетворенный критерий компании присваивается один балл. Таким образом, максимально высокая оценка по методу Пиотроски составляет 9.
К покупке рекомендуются только акции с оценкой 7 или выше. Если положение компании со временем меняется, а ее оценка опускается ниже порогового уровня, это означает, что ее акции пора продавать.
Хотя этот метод не безупречен, он предлагает инвесторам ценный и комплексный инструмент, который может стать дополнением к их инструментарию.
Ниже мы рассмотрим несколько компаний с максимальной оценкой 9 по методу Пиотроски. С помощью InvestingPro мы отфильтровали акции и распределили их по секторам, стране и бирже.
Шортлист акций, полученный с помощью InvestingPro
Источник: InvestingPro
1. International Seaways
International Seaways – недельный таймфрейм
International Seaways (NYSE:INSW) входит в число крупнейших танкерных компаний мира с флотом, состоящим из 75 судов. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Компания начала вести деятельность в 2016 году и тогда носила другое название.
27 сентября International Seaways выплатит дивиденд в размере $0,12, для получения которого инвесторам нужно было владеть ее акциями по состоянию на 12 сентября.
Дивиденды International Seaways
Источник: InvestingPro
Опубликованные 9 августа квартальные результаты компании оказались крайне сильными. В частности, выручка и прибыль на акцию компании превысили прогнозы.
Следующий отчет будет опубликован 7 ноября, и от компании ждут роста выручки на 53% и прибыли на акцию на 65%.
Финансовые показатели International Seaways
Источник: InvestingPro
Коэффициент International Seaways по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов.
Среди семи аналитиков, ведущих аналитическое покрытие по акциям, все семь рекомендуют их к покупке. Рыночный 12-месячный таргет составляет $58,14, таргет по моделям InvestingPro — $54,30.
Таргеты для акций International Seaways
2. KB Home
KB Home – дневной таймфрейм
KB Home (NYSE:KBH) — это базирующаяся в Лос-Анджелесе (Калифорния) компания жилищного строительства, которая стала первой компанией отрасли, получившей листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Она была основана в 1957 году и тогда носила название Kaufman & Broad.
Опубликованные 21 июня квартальные результаты оказались крайне сильными и превысили все рыночные прогнозы (выручка оказалась лучше ожиданий на 24%, а прибыль на акцию — на 50%).
Ближайший отчет будет опубликован 20 сентября. От компании ждут роста выручки в 2024 году на 7,1% и прибыли на 9,5%.
Финансовые показатели KB Home
Коэффициент KB Home по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов. Аналитическое покрытие по акциям ведут 16 аналитиков. Из них пять рекомендуют бумаги к покупке, 10 советуют их держать, и один — продавать. Рыночный 12-месячный таргет составляет $57,62, таргет по моделям InvestingPro — $71,90.
Таргеты для акций KB Home
В последнее время акции опираются на уровень поддержки для сохранения повышательного импульса.
3. Allison Transmission
Allison Transmission – недельный таймфрейм
Allison Transmission (NYSE:ALSN) — это американский производитель гибридных приводов для автобусов и грузовиков.
Компания поставляет свою продукцию более чем 250 ведущим автопроизводителям. Штаб-квартира находится в Индианаполисе (Индиана).
31 августа Allison Transmission выплатила дивиденд в размере $0,23 ($0,92 годовых). Дивидендная доходность в годовом исчислении составляет +1,54%.
Дивиденды Allison Transmission
Опубликованные 27 июля квартальные результаты оказались сильными: выручка превысила прогноз на 6,4%, прибыль на акцию — на 11,9%.
Следующий отчет будет опубликован 1 ноября. Выручка, согласно прогнозам, покажет рост на 4,6%. Прогноз для прибыли на акцию на этот год предусматривает рост на 20,2%, прогноз для выручки — рост на 9,3%.
Финансовые показатели Allison Transmission
Оценка Allison Transmission по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов. Аналитическое покрытие по акциям ведут 10 аналитиков. Из них четыре рекомендуют бумаги к покупке, четыре советуют их держать, и два — продавать. Согласно моделям InvestingPro, акции компании могут вырасти до $80,60.
Таргет для акций Allison Transmission согласно моделям InvestingPro
4. GMS
GMS – недельный таймфрейм
GMS (NYSE:GMS) занимается продажей стройматериалов в США и Канаде.
Компания предлагает широкий спектр кровельных материалов, которые используются главным образом для строительства коммерческих и административных зданий, включая офисы, отели, больницы, предприятия розничной торговли и школы. Компания была основана в 1971 году, штаб-квартира расположена в городе Такер (Джорджия).
Опубликованные в конце августа квартальные результаты компании немного превысили прогнозы аналитиков. Прибыль на акцию оказалась на 0,8% выше прогноза, выручка — на 1,9%.
Следующий квартальный отчет, публикация которого запланирована на 7 декабря, обещает быть более сильным. Прибыль на акцию, согласно прогнозам, вырастет на 32,18%, а выручка — на 13,04%.
Финансовые показатели GMS
Оценка компании по методу Пиотроски составляет максимально возможные 9 баллов. Из 8 присвоенных акциям рейтингов четыре — это рейтинги «покупать» и еще четыре — «держать».
Согласно моделям InvestingPro, акции могут достигнуть $94,54, а рыночный прогноз для них составляет $79. Согласно свежему прогнозу Baird, бумаги могут достигнуть $84.
Таргеты аналитиков для акций GMS
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Если использовать его умело, этот метод может стать для инвестора крайне полезным инструментом.
• В сегодняшней статье мы рассказываем о четырех компаниях с наивысшей оценкой по методу Пиотроски, отобранных с помощью InvestingPro.
Метод Пиотроски, разработанный в начале 2000-х годов профессором Джозефом Пиотроски, представляет собой систематический подход к отбору акций для покупки на основании конкретных критериев.
Этот метод обладает рядом преимуществ, включая объективность, простоту и удобство, поскольку он полагается на данные и цифры, а не на субъективную интерпретацию или прошлый опыт.
В методе Пиотроски применяются следующие девять критериев для оценки вероятности долгосрочного роста цены акций:
- Рентабельность активов (ROA) за текущий год должна быть положительной.
- Денежный поток за текущий год должен быть положительным.
- ROA должна быть выше, чем в предыдущем году.
- Денежный поток должен превышать чистую прибыль.
- Долгосрочная задолженность должна быть ниже, чем в предыдущем году.
- Коэффициент текущей ликвидности должен быть выше, чем в предыдущем году.
- Компания не продавала в течение года новые акции (т. е. не было разводнения капитала).
- Валовая маржа должна быть выше, чем в прошлом году.
- Оборот активов должен быть выше, чем в прошлом году.
За каждый удовлетворенный критерий компании присваивается один балл. Таким образом, максимально высокая оценка по методу Пиотроски составляет 9.
К покупке рекомендуются только акции с оценкой 7 или выше. Если положение компании со временем меняется, а ее оценка опускается ниже порогового уровня, это означает, что ее акции пора продавать.
Хотя этот метод не безупречен, он предлагает инвесторам ценный и комплексный инструмент, который может стать дополнением к их инструментарию.
Ниже мы рассмотрим несколько компаний с максимальной оценкой 9 по методу Пиотроски. С помощью InvestingPro мы отфильтровали акции и распределили их по секторам, стране и бирже.
Шортлист акций, полученный с помощью InvestingPro
Источник: InvestingPro
1. International Seaways
International Seaways – недельный таймфрейм
International Seaways (NYSE:INSW) входит в число крупнейших танкерных компаний мира с флотом, состоящим из 75 судов. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Компания начала вести деятельность в 2016 году и тогда носила другое название.
27 сентября International Seaways выплатит дивиденд в размере $0,12, для получения которого инвесторам нужно было владеть ее акциями по состоянию на 12 сентября.
Дивиденды International Seaways
Источник: InvestingPro
Опубликованные 9 августа квартальные результаты компании оказались крайне сильными. В частности, выручка и прибыль на акцию компании превысили прогнозы.
Следующий отчет будет опубликован 7 ноября, и от компании ждут роста выручки на 53% и прибыли на акцию на 65%.
Финансовые показатели International Seaways
Источник: InvestingPro
Коэффициент International Seaways по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов.
Среди семи аналитиков, ведущих аналитическое покрытие по акциям, все семь рекомендуют их к покупке. Рыночный 12-месячный таргет составляет $58,14, таргет по моделям InvestingPro — $54,30.
Таргеты для акций International Seaways
2. KB Home
KB Home – дневной таймфрейм
KB Home (NYSE:KBH) — это базирующаяся в Лос-Анджелесе (Калифорния) компания жилищного строительства, которая стала первой компанией отрасли, получившей листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Она была основана в 1957 году и тогда носила название Kaufman & Broad.
Опубликованные 21 июня квартальные результаты оказались крайне сильными и превысили все рыночные прогнозы (выручка оказалась лучше ожиданий на 24%, а прибыль на акцию — на 50%).
Ближайший отчет будет опубликован 20 сентября. От компании ждут роста выручки в 2024 году на 7,1% и прибыли на 9,5%.
Финансовые показатели KB Home
Коэффициент KB Home по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов. Аналитическое покрытие по акциям ведут 16 аналитиков. Из них пять рекомендуют бумаги к покупке, 10 советуют их держать, и один — продавать. Рыночный 12-месячный таргет составляет $57,62, таргет по моделям InvestingPro — $71,90.
Таргеты для акций KB Home
В последнее время акции опираются на уровень поддержки для сохранения повышательного импульса.
3. Allison Transmission
Allison Transmission – недельный таймфрейм
Allison Transmission (NYSE:ALSN) — это американский производитель гибридных приводов для автобусов и грузовиков.
Компания поставляет свою продукцию более чем 250 ведущим автопроизводителям. Штаб-квартира находится в Индианаполисе (Индиана).
31 августа Allison Transmission выплатила дивиденд в размере $0,23 ($0,92 годовых). Дивидендная доходность в годовом исчислении составляет +1,54%.
Дивиденды Allison Transmission
Опубликованные 27 июля квартальные результаты оказались сильными: выручка превысила прогноз на 6,4%, прибыль на акцию — на 11,9%.
Следующий отчет будет опубликован 1 ноября. Выручка, согласно прогнозам, покажет рост на 4,6%. Прогноз для прибыли на акцию на этот год предусматривает рост на 20,2%, прогноз для выручки — рост на 9,3%.
Финансовые показатели Allison Transmission
Оценка Allison Transmission по методу Пиотроски составляет максимальные 9 баллов. Аналитическое покрытие по акциям ведут 10 аналитиков. Из них четыре рекомендуют бумаги к покупке, четыре советуют их держать, и два — продавать. Согласно моделям InvestingPro, акции компании могут вырасти до $80,60.
Таргет для акций Allison Transmission согласно моделям InvestingPro
4. GMS
GMS – недельный таймфрейм
GMS (NYSE:GMS) занимается продажей стройматериалов в США и Канаде.
Компания предлагает широкий спектр кровельных материалов, которые используются главным образом для строительства коммерческих и административных зданий, включая офисы, отели, больницы, предприятия розничной торговли и школы. Компания была основана в 1971 году, штаб-квартира расположена в городе Такер (Джорджия).
Опубликованные в конце августа квартальные результаты компании немного превысили прогнозы аналитиков. Прибыль на акцию оказалась на 0,8% выше прогноза, выручка — на 1,9%.
Следующий квартальный отчет, публикация которого запланирована на 7 декабря, обещает быть более сильным. Прибыль на акцию, согласно прогнозам, вырастет на 32,18%, а выручка — на 13,04%.
Финансовые показатели GMS
Оценка компании по методу Пиотроски составляет максимально возможные 9 баллов. Из 8 присвоенных акциям рейтингов четыре — это рейтинги «покупать» и еще четыре — «держать».
Согласно моделям InvestingPro, акции могут достигнуть $94,54, а рыночный прогноз для них составляет $79. Согласно свежему прогнозу Baird, бумаги могут достигнуть $84.
Таргеты аналитиков для акций GMS
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter