14 сентября 2023 БКС Экспресс
Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, получая дополнительную прибыль, а также зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будет продана за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. К концу первой декады сентября в списке наиболее предпочтительных трейдерами бумаг произошли определенные изменения.
Топ-6 акций возглавили акции HeadHunter. Маржинальных лонгов в бумаге и раньше было гораздо больше, чем шортов, и она попала в топ на фоне общего роста активности в ней. То же самое касается акций Системы.
Обыкновенные акции Татнефти уступили место в шестерке привилегированным. РУСАЛ и Распадская сохранили высокие позиции.
Существенно ухудшилось отношение в акциях Яндекса как за счет сокращения маржинальных лонгов, так и увеличения шортов. Двумя неделями ранее оно было на уровне 97% к 3%, а теперь 72% к 28%.
В списке бумаг, от которых трейдеры ждут снижения котировок, остались акции ФСК-Россети, ЛСР, Аэрофлота. Вместо ПИК в топ попали акции другого застройщика — Самолета. В целом шорты в секторе девелоперов доминируют.
Новички рейтинга — Интер РАО и М.Видео. Акции энергетической компании попали в него скорее ввиду улучшений взглядов на ФосАгро и ММК, ранее присутствовавших в топе. Совсем другая ситуация с М.Видео, ставки на падение котировок которой выросли в разы на фоне раскрытых компанией данных о нарушении ковенантов по долгам.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Покупка с плечом
Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.
Игра на понижение
Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будет продана за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.
Маржинальное кредитование
Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. К концу первой декады сентября в списке наиболее предпочтительных трейдерами бумаг произошли определенные изменения.
Топ-6 акций возглавили акции HeadHunter. Маржинальных лонгов в бумаге и раньше было гораздо больше, чем шортов, и она попала в топ на фоне общего роста активности в ней. То же самое касается акций Системы.
Обыкновенные акции Татнефти уступили место в шестерке привилегированным. РУСАЛ и Распадская сохранили высокие позиции.
Существенно ухудшилось отношение в акциях Яндекса как за счет сокращения маржинальных лонгов, так и увеличения шортов. Двумя неделями ранее оно было на уровне 97% к 3%, а теперь 72% к 28%.
В списке бумаг, от которых трейдеры ждут снижения котировок, остались акции ФСК-Россети, ЛСР, Аэрофлота. Вместо ПИК в топ попали акции другого застройщика — Самолета. В целом шорты в секторе девелоперов доминируют.
Новички рейтинга — Интер РАО и М.Видео. Акции энергетической компании попали в него скорее ввиду улучшений взглядов на ФосАгро и ММК, ранее присутствовавших в топе. Совсем другая ситуация с М.Видео, ставки на падение котировок которой выросли в разы на фоне раскрытых компанией данных о нарушении ковенантов по долгам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба