15 сентября 2023
1. То, о чем мы писали ранее свершилось. В кривой доходности ОФЗ случилась инверсия. После пятничного заседания ЦБ она либо усилится, либо мы снова увидим кривую плоской.
2. Росстату все сложнее прятать влияние USDRUB на разгон инфляции. Когда капуста и морковь закончится, будут более высокие значения.
3. При этом, в США, после снижения, инфляция снова перешла в рост. Так как Россия импортирует инфляцию, фактор роста инфляции в США окажет дополнительное давления на нашу, как впрочем и на общемировую.
4. ЕЦБ повышает процентную ставку на 0,25 пункта до 4,5%, самого высокого уровня с июля 2001 года. Им тоже некомфортно жить с высокой инфляцией.
5. Инфляция в Великобритании может превысить 22% в 2023 году, если цены на газ останутся на таком же высоком уровне, считают аналитики банка Goldman Sachs. Эти ожидания более пессимистичны, чем прогноз Citibank, который ожидает роста цен в стране на уровне 18,6%. Такие прогнозы делали аналитики в 2022 году. По факту мы видим другие значения:
6. RUONIA ползет медленно вверх в ожидании решения ЦБ.
7. Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 29024 с погашением 18 апреля 2035 года на сумму 73,011 млрд рублей, сообщается в материалах министерства. Спрос на аукционе достиг 128,851 млрд рублей. Средневзвешенная цена выпуска составила 96,3439% от номинала.
8. USDRUB после словесных интервенций чиновников отыграл свои предыдущие значения. Но физических долларов становится все меньше, по правилам рынка того что мало, растет в цене.
9. Так как словесных интервенций недостаточно, в Минфине предлагают ввести репатриацию (обязательный возврат в РФ) валютной выручки экспортеров, сообщил «Известиям» директор департамента финансовой политики ведомства Иван Чебесков. По его словам, можно обсуждать разные варианты, «процентовки» и денежные единицы, в которых такой механизм следует установить. В июле с подобной инициативой выступала «Деловая Россия». До этого, весной 2022-го, действовала более жесткая мера — обязательная продажа валюты внутри страны. Как полагают эксперты, репатриация поддержит курс рубля, однако эффект может быть краткосрочным. При этом компании могут столкнуться с проблемами при переводе денег в Россию из-за санкций.
10. В предыдущем обзоре, мы рассмотрели значения по кредитованию. Они оказались рекордными. Для мягкой посадки Правительство повысило минимальный размер первоначального взноса по ипотечным программам с государственной поддержкой с 15% до 20%, следует из постановления №1474, опубликованного на официальном интернет-портале правовой информации. Документ датирован 9 сентября, опубликован 12 сентября. По общему правилу, если не указано иное, нормативные акты вступают в силу через семь дней после публикации. Кроме того, постановление снижает на 0,5 процентного пункта предельную величину субсидий, получаемых банками, кредитующими в рамках этих госпрограмм.
11. Также с нетерпением ждем определенности от ЦБ, напоминаем, что 15 сентября в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике. Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.
Будет, конечно, не так весело как у парней ниже, но в любом случае есть на что посмотреть.
12. Международные резервы снижаются.
13. Ликвидность банковского сектора переходит в устойчивое дефицитное состояние. А это вестник кризиса.
14. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов первого (ИИС-1) и второго (ИИС-2) типов получат право засчитывать срок их ведения при открытии ИИС нового типа (ИИС-3), сообщили «Интерфаксу» в пресс-службах Банка России и Министерства финансов. ЦБ и Минфин подготовили изменения в законодательство, предусматривающие введение с января 2024 года ИИС-3. Поправки вносятся в законы о рынке ценных бумаг и инвестиционных фондах, а также Налоговый кодекс. «По инициативе Банка России в законопроекты включены положения, предусматривающие право инвестора засчитывать срок ведения «старого» ИИС при открытии ИИС-3. Это позволит сократить минимальный период использования ИИС-3», — сообщили в пресс-службе ЦБ.
15. Обзор рынка с начала года:
2. Росстату все сложнее прятать влияние USDRUB на разгон инфляции. Когда капуста и морковь закончится, будут более высокие значения.
3. При этом, в США, после снижения, инфляция снова перешла в рост. Так как Россия импортирует инфляцию, фактор роста инфляции в США окажет дополнительное давления на нашу, как впрочем и на общемировую.
4. ЕЦБ повышает процентную ставку на 0,25 пункта до 4,5%, самого высокого уровня с июля 2001 года. Им тоже некомфортно жить с высокой инфляцией.
5. Инфляция в Великобритании может превысить 22% в 2023 году, если цены на газ останутся на таком же высоком уровне, считают аналитики банка Goldman Sachs. Эти ожидания более пессимистичны, чем прогноз Citibank, который ожидает роста цен в стране на уровне 18,6%. Такие прогнозы делали аналитики в 2022 году. По факту мы видим другие значения:
6. RUONIA ползет медленно вверх в ожидании решения ЦБ.
7. Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 29024 с погашением 18 апреля 2035 года на сумму 73,011 млрд рублей, сообщается в материалах министерства. Спрос на аукционе достиг 128,851 млрд рублей. Средневзвешенная цена выпуска составила 96,3439% от номинала.
8. USDRUB после словесных интервенций чиновников отыграл свои предыдущие значения. Но физических долларов становится все меньше, по правилам рынка того что мало, растет в цене.
9. Так как словесных интервенций недостаточно, в Минфине предлагают ввести репатриацию (обязательный возврат в РФ) валютной выручки экспортеров, сообщил «Известиям» директор департамента финансовой политики ведомства Иван Чебесков. По его словам, можно обсуждать разные варианты, «процентовки» и денежные единицы, в которых такой механизм следует установить. В июле с подобной инициативой выступала «Деловая Россия». До этого, весной 2022-го, действовала более жесткая мера — обязательная продажа валюты внутри страны. Как полагают эксперты, репатриация поддержит курс рубля, однако эффект может быть краткосрочным. При этом компании могут столкнуться с проблемами при переводе денег в Россию из-за санкций.
10. В предыдущем обзоре, мы рассмотрели значения по кредитованию. Они оказались рекордными. Для мягкой посадки Правительство повысило минимальный размер первоначального взноса по ипотечным программам с государственной поддержкой с 15% до 20%, следует из постановления №1474, опубликованного на официальном интернет-портале правовой информации. Документ датирован 9 сентября, опубликован 12 сентября. По общему правилу, если не указано иное, нормативные акты вступают в силу через семь дней после публикации. Кроме того, постановление снижает на 0,5 процентного пункта предельную величину субсидий, получаемых банками, кредитующими в рамках этих госпрограмм.
11. Также с нетерпением ждем определенности от ЦБ, напоминаем, что 15 сентября в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике. Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.
Будет, конечно, не так весело как у парней ниже, но в любом случае есть на что посмотреть.
12. Международные резервы снижаются.
13. Ликвидность банковского сектора переходит в устойчивое дефицитное состояние. А это вестник кризиса.
14. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов первого (ИИС-1) и второго (ИИС-2) типов получат право засчитывать срок их ведения при открытии ИИС нового типа (ИИС-3), сообщили «Интерфаксу» в пресс-службах Банка России и Министерства финансов. ЦБ и Минфин подготовили изменения в законодательство, предусматривающие введение с января 2024 года ИИС-3. Поправки вносятся в законы о рынке ценных бумаг и инвестиционных фондах, а также Налоговый кодекс. «По инициативе Банка России в законопроекты включены положения, предусматривающие право инвестора засчитывать срок ведения «старого» ИИС при открытии ИИС-3. Это позволит сократить минимальный период использования ИИС-3», — сообщили в пресс-службе ЦБ.
15. Обзор рынка с начала года:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба