О принципах выбора облигаций рассказал экономист, инвестор Иосиф Богатырев трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
После 20 лет инвестирования экономист вместо высокодоходных инструментов начал вкладывать средства в надежные активы, выбор пал на облигации. С 2018 года на рынке облигаций присутствуют компании среднего бизнеса. По словам Богатырева, именно в бумагах таких компаний находится «понятная, спокойная, удобная гавань» инвестора.
«В августе вышел один выпуск пятилетних облигаций “Энергоники”. Покупая облигации с купоном 16%, инвестор фактически выстраивает себе будущие доходы, потому что у компании уже создана репутация. Судя по профилю, компания свои обязательства выполнит с высокой долей вероятности», – говорит эксперт. В данный момент облигации энергосервисной компании торгуются чуть выше номинала – за 1000,8 рубля. Объем размещения составил 300 млн рублей, купоны выплачиваются каждый квартал.
Перспективно инвестировать в облигации растущих компаний, можно не отслеживать динамику цен на бумагу и быть уверенным в получении купона. Богатырев признается, что по этическим соображениям не вкладывает средства в микрофинансовые организации. Они, вероятно, зарабатывают на «плохой конъюнктуре» (на безработных людях). Другое дело инвестировать в облигации производственной или торговой компании.
«Например, есть “Истринская сыроварня”. Мы знаем, что это бизнес одного человека. Этот человек выращивает бизнес уже 10 лет. У бизнеса растет производство, выручка, прибыль. Соответственно, базово мы понимаем, что эта компания хорошая, этот человек собирается тем же заниматься условно в ближайшие 3 года, пока будут облигации. В отличие от акций мы же не покупаем облигации навсегда – у них есть дата погашения», – поясняет экономист.
Чем облигации лучше акций?
Эксперт замечает, что компании склонны закрываться. Покупая акцию, человек инвестирует в некие ожидания, время и объем реализации этих ожиданий неизвестны. Приобретая облигацию, инвестор знает доходность бумаги и конкретные сроки получения дохода, в частности даты выплаты купонов и погашения. Некоторая неопределенность возможна при инвестировании в облигации с переменным купоном.
«Лично мой выбор – это понятный купон на весь срок обращения. И когда у малой компании есть амортизация, для меня это, скорее, плюс, то есть это говорит о грамотной политике. “Мы не будем держать до самого последнего дня эти обязательства, а мы их будем погашать в комфортном режиме”, – такой месседж сообщают инвесторам. Поскольку частный инвестор всегда знает, куда реинвестировать деньги на рынке, в общем-то получается очень хороший, спокойный и понятный сценарий», – рассуждает Богатырев.
По словам экономиста, иногда инвесторы стараются получить наибольшую доходность в акциях, забывая о том, что эта доходность не гарантирована, и в итоге несут убытки. Вкладывая средства в облигации, инвесторы изначально исключают рискованные и ненадежные активы.
Инвестор имеет 2 портфеля бумаг: рублевый и валютный. В рублевом портфеле обычно находится 15 облигаций. Валюту эксперт инвестирует в инвестиционные фонды недвижимости.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После 20 лет инвестирования экономист вместо высокодоходных инструментов начал вкладывать средства в надежные активы, выбор пал на облигации. С 2018 года на рынке облигаций присутствуют компании среднего бизнеса. По словам Богатырева, именно в бумагах таких компаний находится «понятная, спокойная, удобная гавань» инвестора.
«В августе вышел один выпуск пятилетних облигаций “Энергоники”. Покупая облигации с купоном 16%, инвестор фактически выстраивает себе будущие доходы, потому что у компании уже создана репутация. Судя по профилю, компания свои обязательства выполнит с высокой долей вероятности», – говорит эксперт. В данный момент облигации энергосервисной компании торгуются чуть выше номинала – за 1000,8 рубля. Объем размещения составил 300 млн рублей, купоны выплачиваются каждый квартал.
Перспективно инвестировать в облигации растущих компаний, можно не отслеживать динамику цен на бумагу и быть уверенным в получении купона. Богатырев признается, что по этическим соображениям не вкладывает средства в микрофинансовые организации. Они, вероятно, зарабатывают на «плохой конъюнктуре» (на безработных людях). Другое дело инвестировать в облигации производственной или торговой компании.
«Например, есть “Истринская сыроварня”. Мы знаем, что это бизнес одного человека. Этот человек выращивает бизнес уже 10 лет. У бизнеса растет производство, выручка, прибыль. Соответственно, базово мы понимаем, что эта компания хорошая, этот человек собирается тем же заниматься условно в ближайшие 3 года, пока будут облигации. В отличие от акций мы же не покупаем облигации навсегда – у них есть дата погашения», – поясняет экономист.
Чем облигации лучше акций?
Эксперт замечает, что компании склонны закрываться. Покупая акцию, человек инвестирует в некие ожидания, время и объем реализации этих ожиданий неизвестны. Приобретая облигацию, инвестор знает доходность бумаги и конкретные сроки получения дохода, в частности даты выплаты купонов и погашения. Некоторая неопределенность возможна при инвестировании в облигации с переменным купоном.
«Лично мой выбор – это понятный купон на весь срок обращения. И когда у малой компании есть амортизация, для меня это, скорее, плюс, то есть это говорит о грамотной политике. “Мы не будем держать до самого последнего дня эти обязательства, а мы их будем погашать в комфортном режиме”, – такой месседж сообщают инвесторам. Поскольку частный инвестор всегда знает, куда реинвестировать деньги на рынке, в общем-то получается очень хороший, спокойный и понятный сценарий», – рассуждает Богатырев.
По словам экономиста, иногда инвесторы стараются получить наибольшую доходность в акциях, забывая о том, что эта доходность не гарантирована, и в итоге несут убытки. Вкладывая средства в облигации, инвесторы изначально исключают рискованные и ненадежные активы.
Инвестор имеет 2 портфеля бумаг: рублевый и валютный. В рублевом портфеле обычно находится 15 облигаций. Валюту эксперт инвестирует в инвестиционные фонды недвижимости.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter