15 сентября 2023 БКС Экспресс
Главное
Индекс МосБиржи в пятницу продолжает снижение — откат длится третью сессию подряд. Вчера покупателям удалось отстоять обозначенную ранее зону торможения в 3100 п., и пока бенчмарк торгуется выше этого уровня. Отдельные голубые фишки, в частности ЛУКОЙЛ и Татнефть, сегодня пользуются умеренным спросом.
Цены на нефть марки Brent курсируют вблизи $94 за баррель. Рубль сегодня укрепляется, но все же пара USD/RUB остается на довольно высоких уровнях. Все это создает благоприятный фон для акций нефтяников. Однако пока инвесторы сохраняют осторожность.
Лидеры: ЧКПЗ (+10,8%), ЗВЕЗДА (+4,9%), КуйбышевАзот (+3,8%), Белон (+3,3%)
Аутсайдеры: Якутскэнерго (-5,6%), НПО Наука (-4,7%), Ютэйр (-4,1%), Мосэнерго (-3%)
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,5% и торгуется на уровне 3122 п.
Индекс МосБиржи в четверг в моменте спускался в область ниже 3100 п. Этот район ранее выделяли в качестве зоны торможения, снижение к которой интересно для увеличения длинных позиций. К закрытию сессии рынок уверенно отскочил и закрывался уже на 3125 п.
Прогноз по индексу пока подтверждается: рынок временно перешел из фазы среднесрочного растущего тренда в режим торгов в рамках бокового коридора. Сверху зона сопротивления расположена на 3250–3320 п. Снизу область торможения — под 3100 п., а ключевая техническая поддержка — на 3015–3025 п. В ближайшее время продолжим наблюдать консолидацию в пределах этих рубежей.
На валютном рынке рубль перешел к укреплению. Парса USD/RUB снижается на 0,7% и торгуется на уровне 96,5 руб. Пара EUR/RUB теряет 0,8% и курсирует на отметке 102,9 руб. Юань опустился на 0,7%, до 13,25 руб.
На долговом рынке индекс гособлигаций RGBI подрастает на 0,2%.
Заседание ЦБ. Сегодня регулятор примет решение по ставке. Консенсуса среди аналитиков и участников рынка нет. Есть как прогнозы о сохранении ключевой ставки на текущем уровне 12%, так и предположения о повышении до 13–14%.
В лидерах подъема сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии, однако его подъем в первую очередь обеспечен ростом акций КуйбышевАзота и Казаньоргсинтеза.
На вчерашних отметках курсирует финансовый сектор. Здесь в плюсе торгуются акции ВТБ, TCS Group, Мосбиржи и QIWI.
Просадку на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор.
• В плюсе торгуются акции ЛУКОЙЛа и Татнефти. Эти бумаги остаются нашими фаворитами в секторе. Рекомендация аналитиков БКС — «Покупать» по обеим бумагам. Также у ЛУКОЙЛа есть дополнительный потенциальный драйвер на рост в случае одобрения байбэка с дисконтом у нерезидентов.
• Растут бумаги Транснефти. Сегодня состоится заседание совета директоров, в повестке которого вопрос рекомендации по дроблению акций. В базовом сценарии ожидается одобрение сплита в пропорции 100 к 1. Это позитивный драйвер для бумаг компании, так как увеличится круг потенциальных инвесторов. Положительный взгляд по привилегированным акциям Транснефти сохраняется, несмотря на их уверенный рост в последние недели.
• Подрастают акции Газпрома. Турция опровергла сообщения о приостановке переговоров с Россией по газовому хабу.
• Снижаются бумаги НОВАТЭКа. США ввели санкции против нескольких структур компании, связанных с СПГ. Считаем, что НОВАТЭК найдет способы реализовать свои планы по производству СПГ, хотя новые санкции, скорее всего, доставят руководству немало хлопот. Рекомендация аналитиков БКС по акциям компании — «Покупать».
Хуже рынка смотрятся металлургический, потребительский, транспортный и электроэнергетический сектора.
• Акции ОВК отскакивают после падения. Новостей, которые могли бы оправдать позитивную динамику бумаг, в публичном поле не замечено. Вероятно, оптимизм имеет исключительно спекулятивную природу и по большей части связан с активностью краткосрочных трейдеров. Фундаментальный кейс ОВК допускает высокую возможность более глубокого падения цен.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия отторговалась преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng поднялись на 1,1% и 1% соответственно, китайский Shanghai Composite просел на 0,3%. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются преимущественно выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,2%, до $93,8.
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3122 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1018 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 96,5 (-0,7%)
EUR/RUB: 102,9 (-0,8%)
CNY/RUB: 13,25 (-0,7%)
Нефть Brent: $93,8 (+0,2%)
Индекс МосБиржи в пятницу продолжает снижение — откат длится третью сессию подряд. Вчера покупателям удалось отстоять обозначенную ранее зону торможения в 3100 п., и пока бенчмарк торгуется выше этого уровня. Отдельные голубые фишки, в частности ЛУКОЙЛ и Татнефть, сегодня пользуются умеренным спросом.
Цены на нефть марки Brent курсируют вблизи $94 за баррель. Рубль сегодня укрепляется, но все же пара USD/RUB остается на довольно высоких уровнях. Все это создает благоприятный фон для акций нефтяников. Однако пока инвесторы сохраняют осторожность.
Лидеры: ЧКПЗ (+10,8%), ЗВЕЗДА (+4,9%), КуйбышевАзот (+3,8%), Белон (+3,3%)
Аутсайдеры: Якутскэнерго (-5,6%), НПО Наука (-4,7%), Ютэйр (-4,1%), Мосэнерго (-3%)
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,5% и торгуется на уровне 3122 п.
Индекс МосБиржи в четверг в моменте спускался в область ниже 3100 п. Этот район ранее выделяли в качестве зоны торможения, снижение к которой интересно для увеличения длинных позиций. К закрытию сессии рынок уверенно отскочил и закрывался уже на 3125 п.
Прогноз по индексу пока подтверждается: рынок временно перешел из фазы среднесрочного растущего тренда в режим торгов в рамках бокового коридора. Сверху зона сопротивления расположена на 3250–3320 п. Снизу область торможения — под 3100 п., а ключевая техническая поддержка — на 3015–3025 п. В ближайшее время продолжим наблюдать консолидацию в пределах этих рубежей.
На валютном рынке рубль перешел к укреплению. Парса USD/RUB снижается на 0,7% и торгуется на уровне 96,5 руб. Пара EUR/RUB теряет 0,8% и курсирует на отметке 102,9 руб. Юань опустился на 0,7%, до 13,25 руб.
На долговом рынке индекс гособлигаций RGBI подрастает на 0,2%.
Заседание ЦБ. Сегодня регулятор примет решение по ставке. Консенсуса среди аналитиков и участников рынка нет. Есть как прогнозы о сохранении ключевой ставки на текущем уровне 12%, так и предположения о повышении до 13–14%.
В лидерах подъема сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии, однако его подъем в первую очередь обеспечен ростом акций КуйбышевАзота и Казаньоргсинтеза.
На вчерашних отметках курсирует финансовый сектор. Здесь в плюсе торгуются акции ВТБ, TCS Group, Мосбиржи и QIWI.
Просадку на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор.
• В плюсе торгуются акции ЛУКОЙЛа и Татнефти. Эти бумаги остаются нашими фаворитами в секторе. Рекомендация аналитиков БКС — «Покупать» по обеим бумагам. Также у ЛУКОЙЛа есть дополнительный потенциальный драйвер на рост в случае одобрения байбэка с дисконтом у нерезидентов.
• Растут бумаги Транснефти. Сегодня состоится заседание совета директоров, в повестке которого вопрос рекомендации по дроблению акций. В базовом сценарии ожидается одобрение сплита в пропорции 100 к 1. Это позитивный драйвер для бумаг компании, так как увеличится круг потенциальных инвесторов. Положительный взгляд по привилегированным акциям Транснефти сохраняется, несмотря на их уверенный рост в последние недели.
• Подрастают акции Газпрома. Турция опровергла сообщения о приостановке переговоров с Россией по газовому хабу.
• Снижаются бумаги НОВАТЭКа. США ввели санкции против нескольких структур компании, связанных с СПГ. Считаем, что НОВАТЭК найдет способы реализовать свои планы по производству СПГ, хотя новые санкции, скорее всего, доставят руководству немало хлопот. Рекомендация аналитиков БКС по акциям компании — «Покупать».
Хуже рынка смотрятся металлургический, потребительский, транспортный и электроэнергетический сектора.
• Акции ОВК отскакивают после падения. Новостей, которые могли бы оправдать позитивную динамику бумаг, в публичном поле не замечено. Вероятно, оптимизм имеет исключительно спекулятивную природу и по большей части связан с активностью краткосрочных трейдеров. Фундаментальный кейс ОВК допускает высокую возможность более глубокого падения цен.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия отторговалась преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng поднялись на 1,1% и 1% соответственно, китайский Shanghai Composite просел на 0,3%. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются преимущественно выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,2%, до $93,8.
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3122 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1018 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 96,5 (-0,7%)
EUR/RUB: 102,9 (-0,8%)
CNY/RUB: 13,25 (-0,7%)
Нефть Brent: $93,8 (+0,2%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба