15 сентября 2023 investing.com Николаев Артем
ЦБ РФ всё же последовал за ЕЦБ и ФРС и тоже приступил к повышению ставки.
Нам любое событие на рынке стоит рассматривать как возможность заработать. А самый очевидный способ заработать на высоких ставках — это инструменты, основанные на процентном доходе.
Самые простые опции для частного инвестора — это ETF на облигации и фонды денежного рынка. Ниже сделали подборку таких фондов с их основными отличительными чертами:
Рынок РФ
ВИМ Ликвидность (MCX:LQDT)
Народный любимец и завсегдатай портфелей частных инвесторов РФ. Доход фонда формируется за счёт участия в сделках РЕПО с ОФЗ и КСУ. Доходность сопоставима со срочными банковскими вкладами. Т.е. сейчас это 11-12%. Из плюсов – низкая для рынка РФ комиссия 0,4%. Минусы – не самый надёжный маркетмейкер, иногда он не справляется, и котировки показывают повышенную волатильность.
Фонд Государственные облигации от УК Сбера (MCX:SBER) (MCX:SBGB)
Дублирует индекс RGBI, даёт возможность заработать на просадке рынка облигаций. Аналог TLT в США. Важный драйвер – снижение ставки ЦБ. Низкая комиссия, до 0,82%. Потенциальная доходность 10-11% годовых.
Фонд Корпоративные облигации (MCX:SBRB)
Ставка не на ОФЗ, а на корпоративный сектор. Комиссия до 0,82%, потенциальная доходность примерно 12% за год. Конечно же, намного хуже, чем самостоятельная работа с облигациями, но для тех, у кого нет времени/маленький депозит – вариант подходит.
Рынок США
US Treasury 3 Month Bill ETF (NASDAQ:TBIL)
Фонд инвестирует в короткие трежерис США, по которым доходность сейчас достигает 5% в пересчёте на годовую. Комиссия фонда всего 0,15%. Доход формируется за счёт выплат фонда.
JPMorgan Ultra-Short Income ETF (NYSE:JPST)
Инвестирует в краткосрочные долговые инструменты инвестиционного качества. Текущая аннуализированная доходность (30 day SEC yield) = 5,4%. Доход формируется за счёт выплат фонда.
Небольшой комментарий в заключение
Вышеуказанные фонды не стоит использовать в качестве стратегии долгосрочного инвестирования. Доходность по ним не постоянная и зависит от ставок ЦБ и ФРС. Так что щедрость продлится недолго, от силы 2-3 квартала. Дальше пойдёт снижение. Эти фонды – способ ненадолго припарковать кэш на время поиска инвестиционных идей. Они не позволят вам зафиксировать высокую доходность, для этого нужны другие инструменты.
Нам любое событие на рынке стоит рассматривать как возможность заработать. А самый очевидный способ заработать на высоких ставках — это инструменты, основанные на процентном доходе.
Самые простые опции для частного инвестора — это ETF на облигации и фонды денежного рынка. Ниже сделали подборку таких фондов с их основными отличительными чертами:
Рынок РФ
ВИМ Ликвидность (MCX:LQDT)
Народный любимец и завсегдатай портфелей частных инвесторов РФ. Доход фонда формируется за счёт участия в сделках РЕПО с ОФЗ и КСУ. Доходность сопоставима со срочными банковскими вкладами. Т.е. сейчас это 11-12%. Из плюсов – низкая для рынка РФ комиссия 0,4%. Минусы – не самый надёжный маркетмейкер, иногда он не справляется, и котировки показывают повышенную волатильность.
Фонд Государственные облигации от УК Сбера (MCX:SBER) (MCX:SBGB)
Дублирует индекс RGBI, даёт возможность заработать на просадке рынка облигаций. Аналог TLT в США. Важный драйвер – снижение ставки ЦБ. Низкая комиссия, до 0,82%. Потенциальная доходность 10-11% годовых.
Фонд Корпоративные облигации (MCX:SBRB)
Ставка не на ОФЗ, а на корпоративный сектор. Комиссия до 0,82%, потенциальная доходность примерно 12% за год. Конечно же, намного хуже, чем самостоятельная работа с облигациями, но для тех, у кого нет времени/маленький депозит – вариант подходит.
Рынок США
US Treasury 3 Month Bill ETF (NASDAQ:TBIL)
Фонд инвестирует в короткие трежерис США, по которым доходность сейчас достигает 5% в пересчёте на годовую. Комиссия фонда всего 0,15%. Доход формируется за счёт выплат фонда.
JPMorgan Ultra-Short Income ETF (NYSE:JPST)
Инвестирует в краткосрочные долговые инструменты инвестиционного качества. Текущая аннуализированная доходность (30 day SEC yield) = 5,4%. Доход формируется за счёт выплат фонда.
Небольшой комментарий в заключение
Вышеуказанные фонды не стоит использовать в качестве стратегии долгосрочного инвестирования. Доходность по ним не постоянная и зависит от ставок ЦБ и ФРС. Так что щедрость продлится недолго, от силы 2-3 квартала. Дальше пойдёт снижение. Эти фонды – способ ненадолго припарковать кэш на время поиска инвестиционных идей. Они не позволят вам зафиксировать высокую доходность, для этого нужны другие инструменты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба