Главными победителями бума искусственного интеллекта (ИИ) станут игроки самых «скучных» и консервативных отраслей, писал в 2024 г. Business Insider. Технологический бум может стать благом для ряда строительных, коммунальных и электротехнических компаний, а также производителей материалов, востребованных в производстве микросхем.
Чьи акции уже взлетели на волне ИИ-ажиотажа, рассказываем в материале.
Землевладелец времен Дикого Запада
Texas Pacific Land (TPL) основана в 1888 г. как траст для погашения долгов перед держателями облигаций, финансировавшими неудачную попытку строительства железной дороги во времена освоения Запада. Тогда TPL приобрела 3,5 млн акров (около 1,4 га) земли и постепенно распродавала их. Сложнее всего оказалось продать земли в засушливой и малонаселенной части Пермского бассейна, однако как раз они принесли компании многомиллионную удачу.
С началом сланцевой революции в 2000-х гг. этот регион и связанные с ним права на полезные ископаемые приобрели невероятную ценность. Сейчас TPL получает почти $100 млн в квартал в виде роялти от нефтедобывающих компаний и еще около $80 от продажи воды и сборов от аренды земли.
В Пермском бассейне добываются огромные объемы природного газа в качестве побочного продукта нефтедобычи. Большая часть излишков сжигается в атмосферу, а цены на топливо даже достигают отрицательных значений. И эти факторы — огромная пустынная территория и дешевое топливо — делают земли Texas Pacific Land экономически выгодным решением для операторов центров обработки данных (ЦОД).
Сейчас на территории TPL реализуется ряд проектов в области возобновляемой энергии, майнинга криптовалют и создания ЦОДов. К концу 2024 г. котировки компании росли на 230%, а рыночная капитализация достигала $40 млрд.
Крупнейший производитель спецтехники
Вы наверняка видели строительные машины желтого цвета с логотипом Caterpillar на улицах своего города. Производитель карьерных самосвалов, грейдеров и трубоукладчиков в последние годы значительно расширил свой бизнес, включив в него энергетические и силовые системы. Также Caterpillar поставляет критически важное оборудование для ИИ-инфраструктуры — турбины для электроснабжения ЦОДов, генераторные установки для резервного электропитания, микросетевые системы, которые могут сочетать аккумуляторные батареи с традиционными и возобновляемыми источниками энергии.
Инвесторы делают ставку на то, что растущая зависимость Caterpillar от центров обработки данных, энергетической инфраструктуры и спроса, связанного с искусственным интеллектом, еще не достигла своего пика, отмечают аналитики.
Так, компания достигла рекордных уровней, резко увеличив рыночную капитализацию, — с $270 млрд на конец 2025 г. до примерно $347 млрд, по данным на 10 февраля. Акции за последние 12 месяцев выросли почти вдвое, достигнув исторического максимума в $742 и превзойдя темпы подъема таких технологических гигантов, как Apple и Microsoft. Годовая выручка в 2025 г. достигла $67,6 млрд — самый высокий показатель в истории компании. Также в Caterpillar заявили о рекордном портфеле заказов в размере $51 млрд — на 70% больше, чем годом ранее.
140-летняя кабельная компания
Глобальный ажиотаж вокруг ИИ превратил малоизвестную японскую компанию в звезду фондового рынка. Основанная в 1885 г. компания Fujikura производила провода с шелковой и хлопковой изоляцией. Следуя за индустриализацией страны, предприятие поставляло кабели для автомобильной промышленности, коммунальных предприятий и японских скоростных поездов.
Теперь ее продукция востребована для технологических гигантов, возводящих центры обработки данных для развития ИИ. Fujikura, одним из крупнейших клиентов которой является Apple, специализируется на волоконно-оптических кабелях. По словам экспертов, продукция компании имеет одни из самых маленьких диаметров, что позволяет использовать кабели без необходимости дополнительной прокладки туннелей.
В 2024 г. японский производитель показал лучшие результаты среди компаний индекса Nikkei 225 Stock Average. Его котировки выросли более чем на 400%, а в конце ноября Fujikura была включена в глобальные стандартные индексы MSCI в качестве единственного японского актива, в то время как восемь других компаний из страны были исключены. При этом бумаги производителя торгуются с коэффициентом P/E около 29, в то время как у конкурентов показатель составлял 11–20.
Большой потенциал
Еще три японские компании могут получить дополнительный стимул роста на фоне ИИ-бума:
• Toto, производитель унитазов. Британская инвестиционная компания Palliser Capital считает компанию недооцененным бенефициаром развития ИИ. Помимо сантехники, Toto создает компоненты для изготовления чипов памяти. В Palliser японского производителя называют «растущей движущей силой в области высокотехнологичной керамики для производства полупроводников» и отмечают, что у Toto есть преимущество с форой в пять лет, прежде чем конкуренты смогут ее догнать. Palliser Capital приобрела долю в Toto, став одним из 20 крупнейших акционеров.
• Как отмечает Financial Times, в Японии есть еще одна не технологическая компания, которая может подняться на ИИ-волне. Речь идет о Ajinomoto, известной своими суповыми концентратами. Благодаря опыту в производстве вкусовых добавок умами она получила смолу, которая используется в изготовлении материала для изоляции между микросхемами и материнскими платами.
• Еще один представитель страны восходящего солнца и претендент на рост — компания Nittobo. Она выпускает сверхтонкое стекло T-glass, которое больше похоже на пленку. Нехватка этого материала, необходимого для ИИ-чипов, нависла над Apple и NVIDIA, пишет The Wall Street Journal. При этом Nittobo контролирует около 90% этого рынка и, по данным издания, не планирует вводить дополнительные производственные мощности до конца года.
http://www.businessinsider.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба