Ставка ЦБ России растёт, а бэквордация Si остаётся. Исправляем, лонгуем Si-03.24 » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Ставка ЦБ России растёт, а бэквордация Si остаётся. Исправляем, лонгуем Si-03.24

18 сентября 2023 Дубинский Олег
Ставка ЦБ России уже 13%.
Комментарии были «ястребиные».
«Банк России будет оценивать целесообразность
дальнейшего повышения ключевой ставки и
допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Проинфляционные риски в среднесрочной перспективе остаются существенными,
значимым риском является сохранение инфляционных ожиданий на повышенных уровнях или их дальнейший рост».

Цены закрытия „вечёрки“ 15 сентября 2023г.
Si-9.23 = 96 500
Si-12.23 = 95 502
Si-3.24 = 95 047
Дальше — полный неликвид.

ВЫВОД.
Логичен лонг Si-3.24

Клоунада на валютных фьючерсах ФОРТС продолжается,
причина: нет сводного движения капитала.
Напоминаю:
дальние валютные фьючерсы до СВО отличались от ближних на ожидаемую величину ставок ФРС и ЦБ России.
Ставка ФРС (депозитная) = 5,25%.
Ставка ЦБ России = 13,00%.
7,75% = 13,00% — 5,25%: дальние фьючи должны быть дороже ближних примерно на 7,75%.
Надо брать ожидания, а не текущие ставки, т.е. может отличаться от 7,75%,
но бэквордация — это клоунада.

При свободном движении капитала возможен carry trade
(можете погуглить, кому этот термин не знаком).
Но сейчас по российским инструментам carry trade не возможен из — за санкций.

(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter